環宇盈活vs星河尊享2：孩子留學的錢，你現在存夠了嗎？這兩款港險爆款有個關鍵區別

你好，我是大賀。

北大碩士，深耕港險9年，也是兩個孩子的媽媽。

這些年幫100多個家庭規劃過子女教育金，最常被問的一個問題就是：

孩子18歲出國留學，我現在存的錢夠嗎？

先算一筆賬吧。

2024-2025學年，波士頓大學一年總費用首次突破9萬美元（約65萬人民幣），達到90,207美元，較10年前增長42%。

英國也沒好到哪去，牛津大學2025/26學年學費較上一學年暴漲10,640英鎊（約9.7萬人民幣）。

留學這筆賬，越早算越不慌。

別等孩子拿到offer才發現錢不夠。

今天要對比的兩款產品——友邦「環宇盈活」和永明「星河尊享2」，都是市場當之無愧的第一梯隊。

但它們的"性格"完全不同，適合的人也不一樣。

你買儲蓄險，到底想要什么？

在聊產品之前，我想先問你一個問題：

你買儲蓄險，到底想解決什么問題？

是希望這筆錢安安靜靜躺著，等孩子18歲時翻個好幾倍？

還是希望孩子上學期間每年都能取一筆出來，當生活費？

或者，你擔心未來匯率波動，想做多幣種配置？

又或者，你在想這筆錢萬一自己用不上，怎么傳給孩子更靈活？

不同的需求，答案完全不同。

接下來，我就從四個最常見的教育金規劃場景出發，幫你把這兩款產品掰開揉碎了看清楚。

場景一：長期躺平，追求極致增值

如果你家孩子還小，離留學還有15年以上，你只想讓這筆錢安靜增值，中間不打算動它——那環宇盈活更適合你。

孩子的教育費用，只會越來越貴。

用時間換空間，復利才是王道。

來看數據。

同樣是0歲男孩，10萬美元5年交，不提取的情況下：

• 保單第30年：環宇盈活預期IRR達到6.5%，星河尊享2是6.31%


• 保單第40年：環宇盈活預期IRR仍然是6.5%，星河尊享2是6.40%


• 保單第60年：兩款產品現金價值幾乎一致，僅差36美元，預期IRR均為6.50%

關鍵差距在哪？

速度。

環宇盈活在第30年就能達到6.5%的增值速度，這個表現放在整個香港保險市場，能排到前三名。

而星河尊享2要到保單第50年，預期復利才能做到6.5%。

差了整整20年。

這意味著什么？

如果你今年給0歲的寶寶買，環宇盈活在孩子30歲時就達到最高增速，而星河尊享2要等到孩子50歲。

對于教育金規劃來說，孩子18-22歲是用錢高峰期。

在那之前的每一年增值，都直接影響你能給孩子準備多少"彈藥"。

如果你的需求是長期持有、快速增值，更適合環宇盈活。

場景二：邊取邊漲，現金流才是王道

但如果你的規劃是：孩子上大學后，每年從保單里取一筆錢當學費或生活費——那星河尊享2才是更優解。

很多家長問我：

大賀，我不想一次性把錢都取出來，能不能每年取一點，剩下的繼續漲？

當然可以。

但問題是，取錢之后，剩下的錢還能漲多少？

這就是"動態收益"的概念。

來看數據。

同樣是10萬美元5年交，從保單第6年開始，每年提取總保費的6%（也就是3萬美元）：

• 保單第13年開始：星河尊享2賬戶里剩余的現金價值就超過了環宇盈活


• 保單第31年：星河尊享2預期復利達到6.5%，并一直持續下去


• 保單第100年：星河尊享2現金價值5788萬美元，環宇盈活3750萬美元

差距有多大？

到第100年，星河尊享2比環宇盈活多出2000多萬美元。

為什么會這樣？

因為星河尊享2的復歸紅利賬戶占比非常高。

復歸紅利一旦派發，就會"鎖進"保單，成為保證收益的一部分。

即使你取錢，剩下的部分依然能保持高速增長。

這個提取后的收益水平，在整個香港保險市場里能排到第一位。

如果你的需求是靈活提取、邊取邊漲，星河尊享2非常適合。

舉個實際例子：

孩子0歲時買入，6歲開始每年取3萬美元。

到孩子18歲上大學時，你已經累計取了39萬美元（約280萬人民幣），足夠覆蓋4年美國本科的學費。

而保單里還剩著幾十萬美元，繼續漲，可以留給孩子讀研、創業，甚至傳給下一代。

場景三：多幣種配置，對沖匯率風險

2025年各國留學費用差異顯著：

• 美國65-80萬人民幣/年


• 英國45-70萬/年


• 加拿大35-55萬/年


• 澳洲40-55萬/年


• 香港25-50萬/年

孩子未來去哪個國家，現在真的說不準。

萬一你買的是美元保單，孩子最后去了英國呢？

多幣種配置能力，是教育金規劃的隱藏剛需。

兩款產品都支持貨幣轉換，但細節差異很大：

• 環宇盈活：支持9種貨幣轉換


• 星河尊享2：支持6種貨幣轉換

數量上環宇盈活更多，但星河尊享2有一個"殺手锏"——真貨幣轉換。

什么叫"真貨幣轉換"？

普通的貨幣轉換，轉換后保單會按當時匯率重新計算，可能產生調整基數和額外費用，收益也會受影響。

但星河尊享2的貨幣轉換，轉換前后保單不變、收益一致，不設調整基數，不需要產生額外費用。

更厲害的是，星河尊享2有4種貨幣保單回報完全相同：

加元CAD、美元USD、人民幣RMB、澳元AUD。

目前在整個香港市場，只有永明能做到這點。

如果你還沒確定孩子未來留學的國家，或者想在美元、人民幣、加元之間靈活切換，星河尊享2的貨幣轉換功能會更實用。

場景四：傳承規劃，身故金怎么分？

教育金不是投資，是剛性支出。

但我們也要考慮一個問題：

萬一這筆錢用不完，或者自己有什么意外，怎么把錢傳給孩子？

兩款產品在身故支付選項上都非常靈活，但側重點不同。

星河尊享2的特色：指定人生事件觸發支付

星河尊享2可以設定：

在受益人發生指定人生事件時，一筆支付指定比例的身故金。

比如孩子大學畢業、結婚、生子——這些人生大事發生時，自動觸發一筆錢給孩子。

環宇盈活的特色：受益人靈活選項

環宇盈活有一個很人性化的設計：

如果受益人不幸患上重大疾病，且達到指定年齡，可以提前把身故金拿走。

舉個例子：

你設定的支付方案是孩子從18歲開始，每年領取身故金的5%。

但孩子在20歲時不幸患上重大疾病，這時候孩子可以提前把之后沒領取的身故金全部拿走，方便治療。

環宇盈活的受益人靈活選項很人性化，關鍵時刻能救命。

保司靠不靠譜？分紅能不能兌現？

聊完產品功能，很多家長最擔心的問題來了：

保險公司靠譜嗎？說好的分紅能兌現嗎？

畢竟教育金是剛性支出，不能有任何閃失。

先看友邦

友邦的股東陣容堪稱"全明星"：

• 貝萊德集團（持股6.02%）


• 美國資本公司（5.12%）


• 先鋒集團（4.22%）


• 紐約梅隆銀行（3.37%）


• 摩根大通集團（2.07%）

這些都是資管總額超過萬億美元級別的機構。

分紅實現率方面，2025年友邦公布了63款產品的分紅實現率：

• 過往所有產品分紅實現率都在64%以上


• 最高169%


• 平均值93.1%


• 10年以上的產品有38款，長期平均實現率86%

友邦的分紅實現率非常穩定，在12家香港主流保司里能排到第一梯隊，而且是第一梯隊唯一的非中資保司。

向下波動小，上限還特別高。

2025年一季度，友邦總保費達到82億港元，在非銀行系保險公司里排第2名，市場占有率8.8%。

再看永明

永明成立于1865年，比加拿大政府還早。

經歷過一戰二戰，但160年間分紅從未間斷過。

永明旗下有5大資產管理公司，分別聚焦不同領域：

• MFS（超5560億美元，股票）


• SLC（580億加元，固定收益）


• CRESCENT（550億加元，補充固收）


• BGO（440億加元，全球房地產）


• InfraRed（170億加元，基礎設施）

分紅實現率方面，永明最新公布28款產品：

• 平均分紅實現率87.8%


• 最低52%


• 最高120%


• 8成產品分紅實現率在80%以上


• 10年及以上產品平均值86%

2025年一季度，永明總保費35億港元，在非銀系保司排第6位。

總結一下：兩家保司的實力都非常強大。

友邦憑借更高的市占率和更穩定的分紅表現，略勝一籌。

但永明160年從未間斷分紅的歷史，也是實打實的信任背書。

紅利鎖定：落袋為安還是繼續博弈？

最后聊一個進階功能：紅利鎖定。

什么意思？

就是把已經產生的非保證收益（紅利），鎖定成保證收益，落袋為安。

兩款產品都有這個功能，但規則不同。

環宇盈活：

• 從保單第15年開始可以鎖定


• 單次鎖定比例10%-70%


• 鎖定金額不低于100美元


• 無累計鎖定比例上限


• 支持紅利解鎖（鎖了還能放出來）

環宇盈活還有一個"價值保障選項"，從保單第6年就能用，不僅能鎖定紅利，還能鎖定保證收益賬戶。

星河尊享2：

• 從保單第5年開始可以鎖定（更早）


• 單次鎖定比例10%-50%


• 累計最高只能鎖定50%


• 鎖定后保單名義金額、保費總額、保證收益和非保證收益都會按比例下降


• 不支持紅利解鎖

簡單說：

星河尊享2鎖定更早但限制更多，環宇盈活鎖定更晚但更靈活。

你的答案是？

說了這么多，回到最開始的問題：

你買儲蓄險，到底想解決什么問題？

• 如果你的需求是長期持有、快速增值，更適合環宇盈活


• 如果你的需求是靈活提取、邊取邊漲，可以選擇星河尊享2


• 當然，也可以既要又要，綜合配置

這兩款產品，不管是收益、功能，還是保司，都是市場當之無愧的第一梯隊。

選哪個，取決于你家孩子幾歲、你打算什么時候用錢、以及你對"確定性"的偏好。

大賀說點心里話

留學這筆賬，越早算越不慌。

但比算賬更重要的，是找到對的渠道、用對的方式買。

同樣的產品，怎么買能省下一大筆？

這里面有個信息差，掃碼加我，發送「信息差」三個字，我發你。