友邦盈御3：我研究了50款港險，這個"銷冠"收益墊底？真相沒人敢說

你好，我是大賀。

北大碩士畢業，做港險9年了，幫500多位小白完成了人生第一單港險。

2025年一季度，香港保險新單保費飆到934億港元，同比暴漲43.1%，創下24年來的季度新高。

很多朋友看到這個數據心動了，跑來問我：第一次買港險，選什么產品穩妥？

我今天就聊一款被問得最多的產品——友邦「盈御多元計劃3」。

但我要先說句實話：這款產品不是收益最高的。

直說：盈御3不是收益最高的產品

第一次買港險，別踩坑。

所以我得先把"壞消息"告訴你。

目前市面上頂尖收益的港險儲蓄險，第30年預期IRR能做到6.54%。

而盈御3呢？

同樣條件下只有6.10%。

長期收益方面，盈御3最高能做到7.19%，聽起來不錯對吧？

但它僅次于匠心傳承2躍進版的7.42%，和安盛盛利的7.21%。

換句話說，在頭部產品里，它的收益是墊底的那一檔。

你可能會問：既然收益不是最高，為什么還有這么多人買？

別急，我來給你算筆賬。

差距有多大？用566提領方式算筆賬

光看IRR數字可能沒感覺，我們用最常見的566提取方式來算一下實際差距。

什么是566？

就是每年交10萬美元，交5年，從第6年開始每年提取**6%**的收益。

這是很多人給孩子做教育金或者給自己做養老金的常見玩法。

先看好消息：盈御3在第20年時，你已經累計提取了45萬美元，賬戶里還剩53萬美元現金價值。

這個水平在主流產品里能排進前10名，不算差。

再看壞消息：提取到第40年時，盈御3的賬戶現金價值大約是84萬美元。

而同樣條件下，匠心傳承2躍進版的現金價值是多少？

超過230萬美元。

差距超過150萬美元。

而且這個差距會越來越大。

在保單的中后期，收益差距會非常明顯。

越往后，差距越大。

看到這里，你可能已經想關掉頁面了。

別急，新手最怕選錯，但更怕只看收益不看風險。

為什么差這么多？投資策略的本質區別

150萬美元的差距從哪來的？

答案藏在投資策略里。

盈御3的固收類投資占比，最低為25%，最高能做到100%。

大部分資金都投資于國債和企業債券，而且投資了不同的區域來分散風險。

再看匠心傳承2躍進版，投資策略非常激進。

固收類資產占比最低只有15%，最高只能做到40%。

而股權類資產最低都有60%，最高可以做到85%。

看出區別了嗎？

一個最高85%的錢放在股市里博高收益，一個最高100%的錢放在債券里求穩。

這就像兩個人理財：一個天天盯著股票漲跌，另一個買了國債躺平。

短期看，炒股的可能賺得多。

但20年、30年后呢？

這樣的投資策略決定了盈御3的收益會略微低一些，但更加穩健。

對于第一次買港險的新手來說，先求穩，再求高。

穩健的代價與價值：2378億美元的底氣

"穩健"這兩個字，說起來容易，做起來難。

友邦拿什么來支撐這份穩??？

根據友邦2024年中期業績簡報，友邦投資資產總額達到2378億美元。

這是什么概念？

相當于一個中等國家的GDP。

這2378億美元里，近7成投資于固收類資產。

不是說說而已，是真金白銀地配置在那里。

更關鍵的是，超過7成的固收資產都是10年以上才會到期。

這意味著什么？

意味著友邦鎖定了長期穩定的投資收益，不會因為短期市場波動而被迫調倉。

再看債券質量。

政府機構債券投資為728億美元，平均債券評級為A+。

A+是什么水平？

基本上是最優質的債券了，違約風險極低。

友邦在投資上相對穩定，這不是營銷話術，是真實的資產配置在支撐。

友邦的投資布局非常穩健，地域分布也比較分散，有足夠能力獲得持續的高收益。

入門產品選對了，后面才好辦。

選一個底子穩的產品，比追求那幾個點的收益差距更重要。

分紅兌現力：終期紅利108%，全港第一

投資策略穩健是一回事，能不能兌現又是另一回事。

畢竟港險的收益大部分是"預期"的，不是保證的。

保險公司說能給你7%，最后能不能拿到手，要看分紅實現率。

友邦的分紅實現率怎么樣？

我查了友邦過往所有產品的分紅實現率數據：最高169%，最低65%，平均值達到93.9%。

93.9%是什么概念？

就是保險公司當初承諾給你100塊，最后平均能給你94塊。

在整個香港保險市場里，這個水平是相當不錯的。

但真正讓我覺得友邦值得信賴的，是終期紅利的分紅實現率。

終期紅利的分紅實現率平均值達到108%，是目前整個香港保險公司里最高的。

沒有之一。

這意味著什么？

意味著友邦不僅能兌現承諾，還能超額兌現。

當初說給你100塊，最后平均給你108塊。

當然也要客觀說，周年和復歸紅利的分紅實現率平均值為89.9%，在12家主流香港保險公司里排第7位，屬于中間水平。

但綜合來看，分紅實現率是相當不錯的。

最近多地監管部門都在發布港險投保風險提示，警惕銷售誤導、退保損失等問題。

在這種背景下，選擇一個分紅實現率高、歷史記錄好的公司，才是新手的正確姿勢。

友邦的市場地位：9個第一不是偶然

市場上甚至流傳著一句話：香港只有兩家保險公司，一個是友邦，另一個是其他。

這話有點夸張，但也反映了友邦在香港保險市場的江湖地位。

根據友邦官網的信息，2024年上半年，友邦在香港保險長期業務里做到了9個第一：

有效保單數目第一、新造保單數目第一、在岸新造保單數目第一……幾乎能拿的第一都拿了。

更厲害的是，友邦新造保單數目連續十年稱冠。

連續十年，不是一年兩年的運氣。

這說明香港本地人也認可友邦，不只是內地訪客在買。

對于港險小白來說，大品牌不會讓你交學費。

選一個市場驗證過的產品，踩坑的概率會低很多。

盈御多元計劃3作為友邦目前最受歡迎的儲蓄險產品，自然也成為了很多剛剛入門港險朋友的第一選擇。

股東陣容：六大萬億機構的共同選擇

很多人買保險只看產品，不看公司。

但保險是幾十年的事，公司穩不穩、會不會倒，其實很重要。

友邦的股東結構很有意思。

截止到2024年6月，友邦前6大股東分別是：

• 紐約銀行梅隆公司


• 摩根大通集團


• 花旗集團


• 美國資本集團


• 貝萊德集團


• 布朗兄弟哈里曼公司

這6家公司是什么來頭？

都是全球頂級的投資機構，管理的資產都超過萬億美元級別。

這樣的股東結構意味著什么？

股權分散可以共同承擔風險，哪怕有一兩家機構撤出，對友邦的經營也不會造成太大影響。

不像有些公司，大股東一跑路，公司就出問題。

六大萬億機構共同背書，這是友邦給客戶的安全感。

第一次買港險，選這樣的公司，至少不用擔心公司層面出問題。

靈活性與附加功能一覽

除了收益和安全，港險的靈活性也很重要。

畢竟是幾十年的事，誰知道中間會發生什么。

盈御3在靈活性方面做得相當不錯。

首先，支持30多種不同的提取方式。

不管你是想做教育金、養老金還是傳承，都能找到適合的提取方案。

其次，盈御3支持9種貨幣轉換：

• 人民幣


• 港元


• 美元


• 英鎊


• 歐元


• 新加坡元


• 澳門幣


• 加元


• 澳元

這個功能是友邦首創的，現在已經成了行業標配。

還有一個亮點是友邦首創的紅利解鎖功能。

一般的港險產品只能鎖定紅利，鎖完就鎖完了。

但盈御3可以把鎖定的紅利重新解鎖，繼續參與投資。

這兩個功能結合使用，可以更靈活地使用資金。

最后不得不提，友邦有自己的App。

在手機上就可以更新信息、保單繳費、提取款項、更改受益人等等。

目前香港只有極少數的保險公司可以做到這一點。

另外，友邦還有個卓越成績獎。

如果孩子考試成績好，可以拿到額外獎金，最高2800美元。

結論：穩健派的最優解

說了這么多，總結一下。

盈御多元計劃3收益最高能達到7.19%，不是最高的，但在主流產品里能排前5名。

最低保費整付7500元，期交2000美元就能上車，門檻不高。

選它不會出錯。

收益不是最高的，但也能排前幾名。

投資和分紅實現率都比較穩，公司背景不錯也讓人放心。

如果你沒接觸過港險，可以優先考慮這類產品。

大品牌、穩策略、高實現率，第一單選這樣的產品，后面才好辦。

當然，友邦的盈御3也并不是適配所有人。

如果你風險承受能力強，追求極致收益，可以考慮其他更激進的產品。

但對于大多數港險小白來說，先求穩，再求高，是更明智的選擇。

大賀說點心里話

看完這篇分析，你應該對盈御3有了客觀的認識。

但選產品只是第一步，怎么買、找誰買，里面的門道更多。