人民幣跌破7.3，這3款"養老神器"誰能讓你安心躺平？安盛/永明/宏利深度橫評

你好，我是大賀。

北大碩士，在港險這行摸爬滾打9年了。

2025年開年那會兒，人民幣跌破7.3關口的新聞刷屏，中美利差擴大到300基點的歷史高位。

不少朋友私信問我：手里的養老錢還只放人民幣資產，是不是有點慌？

說實話，從資產配置角度看，雞蛋不能放一個籃子這話，在匯率波動加劇的當下，顯得格外有道理。

今天這篇，就借一個真實客戶的案例，帶大家拆解三款熱門港險儲蓄產品——安盛「盛利II」、永明「萬年青星河尊享II」、宏利「宏摯傳承」，看看用美元保單鎖定養老購買力，到底該怎么選。

延遲退休時代，提前躺平需要什么？

"延遲退休"遇上"中年危機"，讓"提前退休"成了越來越多人的執念。

誰不想早點卸下壓力，從容享受人生后半程？

但提前退休意味著什么？

第一，無需等到法定退休年齡，就能享受每月到賬的穩定現金流，活到老領到老。

第二，本金足夠安全，有專業團隊打理，省心省力。

這些年幫不少朋友規劃過這事，選對一款靠譜的理財保障產品，真的能給提前退休添不少底氣。

而美元資產的好處是，在人民幣匯率波動加劇的背景下，能幫你分散單一貨幣風險。

不過有個關鍵點要說清楚：用港險養老，核心是動態提取能力，而不是看靜態收益。

畢竟我們最終是要靠它按月或按年領錢過日子的。

今天的案例是這樣的：

客戶35歲，手上有220萬人民幣的預算，折合約30萬美元。

計劃每年投入6萬美元，連交5年，想在這三款熱門產品中選一款做養老規劃。

那我們就從最核心的提領能力開始拆。

566提領：穩健派的養老方案

什么是566提領？

就是5年交完保費后，從第6年開始，每年領取總保費的6%。

按這位客戶的情況，每年能領18000美元，折合人民幣約13萬。

作為養老補充，相當可觀了。

我們來看三款產品在這種提領方式下的表現。

前14年，宏利一騎絕塵。

客戶45歲開始領第一筆退休金時，賬戶余額排名是：

• 宏利「宏摯傳承」：31.52萬美元


• 安盛「盛利II」：30.55萬美元


• 永明「萬年青星河尊享II」：29.05萬美元

差距不大，也就一兩萬美元的事。

但從第15年開始，劇情反轉了。

安盛反超宏利，永明雖然墊底，但穩步追趕。

到客戶61歲時，累計已領取退休金30.6萬美元，超過了30萬美元的本金。

這意味著從這一刻起，后面領的每一分錢都是"凈賺"的。

真正拉開差距的，是65歲以后。

客戶65歲時，賬戶余額排名變成：

• 安盛「盛利II」：69.65萬美元


• 永明「萬年青星河尊享II」：69.44萬美元


• 宏利「宏摯傳承」：49.02萬美元

上下足足相差20萬美元！

到客戶75歲時：

• 安盛「盛利II」：106.44萬美元


• 永明「萬年青星河尊享II」：106.44萬美元


• 宏利「宏摯傳承」：72.16萬美元

安盛和永明打平，而宏利已經落后了30多萬美元。

結論很清晰：宏利前14年的確表現凸出，但后勁不足。

長期來看，養老講究的是活到老領到老，宏利在這種穩健提領方式下，后半程明顯掉隊了。

567/5108提領：極致與延遲的兩種選擇

566是穩健派的選擇，那如果想領得更多呢？

我們再看兩種提領方式。

567提領：極致提領派

從第6年開始，每年領取總保費的7%，也就是21000美元。

這屬于比較激進的玩法了。

在這種極致提領下：

前14年，宏利依舊抗打，賬戶余額最高。

但從第20年開始，宏利長期表現不佳，跟另外兩款產品的賬戶余額相差幾十萬甚至上百萬。

第15年安盛反超后一路高歌，直到保單76年度，永明才開始追平。

此后兩款產品賬戶余額相差無幾。

安盛動態收益相比永明表現更好，但差異不大。

5108提領：延遲提領派

如果不著急用錢，晚幾年開始領，能領更多嗎？

5108的意思是：5年交完后，第10年開始，每年領取總保費的8%，也就是24000美元。

宏利前15年表現強勁，第20年后長期墊底。

不過值得注意的是，這種提領方式下，長期來看宏利跟其他兩款產品的差距，沒有566和567那么夸張。

跟566類似，到第30年，永明才能追上安盛的賬戶余額，此后表現更好，但整體差異不大。

綜合這幾種提領場景來看，如果單純把它們當作養老工具，安盛「盛利II」的整體表現要優于永明「萬年青星河尊享II」。

宏利「宏摯傳承」更多的優勢集中在前15年。

但養老講究的是活到老領到老，所以在養老場景下并不占優勢。

本金安全：誰能讓你睡得更安穩？

聊完提領能力，也得說說大家最關心的本金安全問題。

畢竟匯率這個事兒，誰也說不準。

2025年上半年人民幣又企穩回升了，6月底中間價報7.1586，是2024年11月以來的最高升值水平。

匯率雙向波動成常態，這時候保單的"保證"部分就格外重要了——它是你最后的安全墊。

保證回本時間

這是衡量本金安全的第一指標：多久能確保拿回本金？

排名是這樣的：

• 永明「萬年青星河尊享II」：13年


• 宏利「宏摯傳承」：18年


• 安盛「盛利II」：25年

永明保證回本時間最短，僅需13年。

而安盛需要長達25年才能實現保證回本，兩者足足差出一倍時間。

永明保證回本時間最短，本金安全性更高。

保證收益IRR

保證收益是寫進合同的，不管市場怎么波動，這部分收益是板上釘釘的。

排名是這樣的：

• 永明「萬年青星河尊享II」：1%


• 宏利「宏摯傳承」：0.64%


• 安盛「盛利II」：0.23%

永明中期復利IRR就能達到0.5%，長期能實現1%。

而安盛保證收益最高只能到0.23%，差距相當明顯。

宏利表現居中，長期復利IRR能到0.64%。

復歸紅利占比

這個指標很多人不太了解，但其實非常重要。

復歸紅利一經派發即為保證收益，占比越高，產品越穩定。

排名是這樣的：

• 永明「萬年青星河尊享II」：22.76%


• 安盛「盛利II」：14.12%

之所以沒有列舉宏利，是因為宏利「宏摯傳承」沒有設置復歸紅利。

穩定性對養老現金流的規劃尤為重要。

畢竟養老金不是投資，不能今天多明天少，需要的是可預期的穩定現金流。

綜合保證回本時間、保證收益和復歸紅利占比這些決定保單確定性的維度，永明「萬年青星河尊享II」整體表現更好。

三款產品，三類人群

說了這么多數據，最后給大家一個清晰的選擇建議。

選宏利「宏摯傳承」的人

15年之內有資金支出需要的，閉眼入宏利。

不管是566、567還是5108，宏利在前15年都有絕對的優勢。

如果你短期內有留學、置業或者其他突發的醫療支出，需要靈活調用這筆錢，宏利是不錯的選擇。

但作為養老規劃，不太合適——后勁不足是硬傷。

選安盛「盛利II」的人

想要追求中短期偏高收益，尤其是年齡偏大、臨近退休的人群。

安盛盛利II至尊在中短期的動態收益表現最好，如果你已經50歲上下，希望每月領更多的錢對沖養老風險，安盛是更優的選擇。

從資產配置角度看，安盛作為全球頭部保險公司，美元資產的穩定性也有保障。

選永明「萬年青星河尊享II」的人

風格保守，在意長期資金穩定的、看到保證收益高就心安的人。

永明的保證回本時間最短，保證收益最高，復歸紅利占比也最高。

如果你是那種"寧可少賺一點，也不想本金有任何風險"的人，永明會讓你睡得更安穩。

長期來看，永明和安盛的差距并不大，但永明的確定性更高。

提前退休不是"躺平"，而是對生活的精準規劃。

人生短短幾十年，愿我們都能在歲月的沉淀中，通過合理的規劃，早日卸下生活的重擔，去登高望遠、去陪伴家人、去做自己想做的事。

大賀說點心里話

選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道可能比產品本身還重要。

同樣一份保單，渠道不同，到手成本可能差出好幾萬美元。