友邦盈御3：連續十年銷冠的"養老神器"，有個真相99%的人不知道

你好，我是大賀。

北大碩士，深耕港險9年，也是一個專注養老規劃超過10年的獨立顧問。

養老這事兒等不得。

2025年1月，延遲退休政策正式落地——男職工退休年齡逐步延遲到63歲，女職工延遲到55-58歲，2030年起最低繳費年限還要從15年提高到20年。

這意味著什么？

領養老金的時間往后推了，交錢的時間卻更長了。

我給你算一筆賬：

目前中國養老保險撫養比已經降到2.65:1，也就是不到3個年輕人養1個老人。

社保養老金替代率不足40%，退休后收入直接腰斬。

全球養老金儲蓄缺口約51萬億美元，中國2025年養老基金當期缺口將達1.1萬億元。

別指望社保夠用。

現在不規劃，以后就晚了。

這也是為什么越來越多人開始關注港險儲蓄險——作為第三支柱養老補充，它能幫你在延遲退休的時代，給自己攢夠養老錢。

今天我們就來聊聊市場上最火的一款：友邦「盈御多元計劃3」。

友邦：香港保險的「絕對王者」

提到香港保險公司，可能大部分人第一個想到的就是友邦。

市場上甚至流傳著一句話：

香港只有兩家保險公司，一個是友邦，另一個是其他。

這話聽著夸張，但數據不會騙人。

根據友邦官網信息，2024年上半年，友邦在香港保險長期業務里做到了9個第一。

不是某個細分領域的第一，是有效保單數目、新造保單數目、離岸年化新保費等9項核心指標，全部拿下。

更厲害的是，友邦新造保單數目連續十年稱冠。

十年，整整十年，沒有任何一家公司能撼動它的位置。

對于養老規劃來說，這意味著什么？

養老是一件需要跨越30年、40年甚至更長時間的事情。

選擇一家能夠持續穩健經營的保險公司，比短期收益高一點低一點重要得多。

友邦的市場統治力，某種程度上就是它長期穩健的證明。

盈御3：王牌產品的基本面

友邦盈御多元3，繳費方式非常靈活。

可以選擇躉交（一次性交清），也可以選擇3年、5年或者10年分期繳費。

對于養老規劃來說，5年交或10年交是比較常見的選擇——在收入穩定的年份把錢交進去，退休后再慢慢領取。

貨幣方面，有9種保單貨幣可以選擇。

大部分朋友會選擇美元保單，收益最高，幣種也比較穩定。

門檻也不高。

最低保費整付7500美元，期交2000美元就能上車。

換算成人民幣，每年交1.5萬左右就能開始給自己存養老錢。

這是我見過最現實的問題：

很多人覺得養老規劃是有錢人的事，其實不是。

2000美元起步，普通工薪家庭完全可以承受。

收益實測：前五名的水準

說完門檻，來看最核心的問題：

收益到底怎么樣？

以5年交為例：

• 第10年，預期收益能做到2.8%


• 第20年，收益提升到5.67%


• 第30年，收益達到6.10%


• 長期持有，收益最高能做到7.19%

7.19%是什么概念？

目前市面上頂尖收益的產品，第30年能做到6.54%。

盈御3前期收益略差一些，但長期來看，7.19%的收益與宏摯傳承、富饒千秋打平，在主流保險產品里能排到前5名。

僅次于匠心傳承2躍進版的7.42%和安盛盛利的7.21%。

對于養老規劃來說，前期收益低一點其實不是問題。

為什么？

因為養老金本來就是長錢。

你現在30歲、40歲開始存，60歲、65歲才開始用。

中間有二三十年的時間，復利效應會讓后期的收益差距被放大。

我給你算一筆賬：

假設你現在40歲，每年交10萬美元，交5年，一共投入50萬美元。

按照7.19%的長期收益，到你65歲退休時，賬戶價值可能已經翻了好幾倍。

這才是港險儲蓄險真正的價值——用時間換空間，讓復利幫你養老。

動態提領：566方式下的真實表現

但話說回來，大部分人買港險不是為了把錢放著一直不動。

養老規劃的核心是什么？

是退休后能持續領錢。

所以除了靜態收益，我們更要關注動態收益——也就是提領取錢之后，賬戶里還能剩下多少。

這里用比較常見的提取方式"566"來舉例：

• 每年交10萬美元，交5年，一共投入50萬美元


• 從第6年開始，每年提取保單價值的6%

這種方式非常適合養老場景。

交完錢后第二年就能開始領取，每年穩定拿一筆錢補充生活開支。

實際表現如何？

第20年的時候，已經累計提取了45萬美元。

這時候賬戶里的現金價值還有53萬美元。

也就是說，你已經把本金全部拿回來了，賬戶里還有比本金更多的錢。

這個水平在主流產品里也能排到前10名。

提取到第40年時，賬戶現金價值有84萬美元左右。

不過需要注意的是，在保單的中后期，收益的差距會比較明顯。

如果和目前預期收益最高的匠心傳承2躍進版相比，第40年現金價值少了超過150萬美元。

而且越往后，收益差距越大。

這是一個現實問題：盈御3的收益不是最高的。

但這背后有原因，我們接著往下看。

為什么收益不是最高？投資策略揭秘

收益差距這么大，根本原因在于投資策略不同。

盈御3的投資策略相對保守。

固收類投資占比最低為25%，最高能做到100%。

大部分資金都投資于國債和企業債券，并且投資了不同的區域來分散風險。

而匠心傳承2躍進版的投資策略非常激進。

固收類資產占比最低只有15%，最高只能做到40%。

股權類資產最低都有60%，最高可以做到85%。

這意味著什么？

高收益往往伴隨高風險。

股權類資產占比越高，市場好的時候收益越高，但市場差的時候波動也越大。

對于養老規劃來說，穩定性可能比極致收益更重要。

養老這事兒等不得，也輸不起。

你不會希望自己60歲準備退休的時候，剛好趕上一輪股市大跌，賬戶價值縮水30%。

這樣的投資策略決定了盈御3的收益會略微低一些，但更加穩健。

如果你是風險厭惡型投資者，或者這筆錢就是用來養老的剛需資金，盈御3的穩健風格反而是優勢。

友邦的「壓艙石」：2378億美元投資布局

說完產品層面的投資策略，再來看看公司層面的投資布局。

根據友邦2024年中期業績簡報，友邦投資資產總額達到2,378億美元，近7成投資于固收類資產。

更關鍵的是，超過7成的固收資產都是10年以上才會到期。

這意味著什么？

友邦有著非常穩定的長期投資收益。

它不是在市場上追漲殺跌，而是鎖定了長期的固定回報。

具體來看：

政府及政府機構債券投資為728億美元。

在地域分布上，主要集中在亞太地區，歐美地區比較少。

平均債券評級為A+，保持著一貫的穩健風格。

公司債券組合達到750億美元，主要投資于A和BBB評級債券，合計占比88%，平均評級A-。

友邦在投資上相對穩定，投資布局非常穩健，地域分布也比較分散，有足夠能力獲得持續的高收益。

對于養老規劃來說，這是一顆定心丸。

你的養老錢放在這里，不用擔心公司投資激進導致虧損。

分紅兌現力：終期紅利實現率全港第一

港險的收益分為保證收益和非保證收益。

非保證收益能不能拿到，關鍵看分紅實現率。

友邦過往產品的分紅實現率，最高為169%，最低為65%，平均值達到93.9%。

這是相當不錯的水平。

其中周年和復歸紅利的分紅實現率平均值為89.9%，在12家主流香港保險公司里排第7位，中間水平。

但真正亮眼的是終期紅利。

終期紅利的分紅實現率平均值直接超過100%，達到108%，是目前整個香港保險公司里最高的。

這意味著什么？

友邦不僅能兌現承諾，還能超額兌現。

計劃書上寫的收益，實際拿到手可能比預期更多。

對于養老規劃來說，分紅實現率是最重要的指標之一。

畢竟你規劃的是二三十年后的退休生活，如果到時候分紅大打折扣，整個養老計劃就會出問題。

友邦108%的終期紅利實現率，某種程度上是一種"超額保障"。

附加功能與服務體驗

除了收益和穩健性，盈御3在靈活性方面也做得不錯。

首先是提取方式。

友邦盈御3支持30多種不同的提取方式，可以滿足不同的養老需求。

無論你想早點開始領、晚點開始領，多領一點還是少領一點，都能找到合適的方案。

其次是紅利鎖定和紅利解鎖功能。

紅利鎖定是港險常見的功能，可以把非保證的紅利轉換成保證收益，讓不確定的錢落袋為安。

友邦還首創了紅利解鎖功能。

可以把已經鎖定的錢，按照一定比例重新轉換成紅利，繼續參與保單的正常投資。

這兩個功能結合使用，可以更靈活地使用資金。

市場好的時候多投資，市場差的時候多鎖定，進退自如。

貨幣轉換方面，盈御3支持9種貨幣轉換，包括人民幣、港元、美元、英鎊、歐元、新加坡元、澳門幣、加元、澳元。

可以最大程度避免匯率風險。

還有一點不得不提：

友邦有自己的App。

在手機上就可以更新信息、保單繳費、提取款項、更改受益人等等，非常方便。

目前香港只有極少數保險公司能做到這一點。

股東背景：六大萬億巨頭護航

最后看一下公司背景。

截止到2024年6月，友邦前6大股東分別是：

紐約銀行梅隆公司、摩根大通集團、花旗集團、美國資本集團、貝萊德集團、布朗兄弟哈里曼公司。

這6家公司都是全球頂級的投資機構，管理的資產都超過萬億美元級別。

股權分散可共同承擔風險，哪怕有一兩家機構撤出，對友邦的經營也不會造成太大影響。

對于養老規劃這種超長期的事情來說，公司的穩定性至關重要。

總結：不會出錯的選擇

回到最開始的問題：

延遲退休時代，普通人怎么給自己攢夠養老錢？

友邦盈御3給出了一個答案：

選它不會出錯。

收益不是最高的，但也能排前幾名。

投資和分紅實現率都比較穩，公司背景不錯也讓人放心。

如果你沒接觸過港險，可以優先考慮這類產品。

它就像養老規劃里的"穩健派"——不追求極致收益，但求穩穩當當，讓你的退休生活有保障。

當然，友邦盈御3也并不是適配所有人。

如果你風險承受能力更強，追求更高收益，也可以考慮其他產品。

最終怎么選擇，還是要結合自己的實際需求。

大賀說點心里話

養老規劃這件事，我見過太多人后悔"當年沒早點開始"。

現在知道產品怎么選了，但怎么買、從哪買，里面的門道可能比產品本身更重要。