國壽萬里優悠：保證派息3.88%？研究完條款，我發現了3個沒人說的真相

你好，我是大賀。

前幾天有個讀者私信我，說看到國壽新出的萬里優悠，每年保證派息3.88%，問我靠不靠譜。

說實話，剛看到這個產品的時候，我也是眼前一亮的。

保證派息、比例不低、還是國壽出品——這幾個標簽放在一起，很難不多看兩眼。

但當我仔細研究完產品條款，做了幾份計劃書對比后，一下子冷靜了。

今天這篇文章，我就把這款產品扒個底朝天，告訴你它的真實面目。

結論先說：這款產品只適合兩類人

我知道很多人時間有限，所以結論我先放前面。

第一類：給剛出生的孩子買教育金。

從孩子5歲開始領錢，一直領到30歲，每一年的利息都是確定的。

孩子成長、讀書、成家、買房、創業，這些人生關鍵節點的錢，不能靠"分紅好不好"來決定。

第二類：35歲左右給自己買一份兜底收入。

35歲投保，40歲開始領錢，可以一直領到65歲。

每年這筆確定的現金流，就是你重新出發的底氣。

除了這兩類人，如果你追求的是快速回本、高收益回報，這款產品都不適合你。

為什么這么說？

往下看。

核心賣點：保證派息3.73%，連續26年

先說這款產品最大的亮點——保證派息。

我拿一個真實案例來說明：

40歲女性，每年交20萬，交5年，總保費100萬。

從保單第5年開始，每年派息37310元，派發到保單第30年，連續派發26年。

港險市場上，如此高的派息比例，還是保證派息，幾乎沒有第二個。

但這里有個坑，我必須提醒你。

所有跟你說派息**3.88%**的人，全是在玩文字游戲，沒有講清楚情況。

所謂的派息3.88%，是指派發基本金額的3.88%，而基本金額不等于保費。

以這個保單為例，100萬的保費，對應的基本金額是961585。

算下來，產品的實際派息率是3.73%（37310÷100萬），不是3.88%。

雖然差了0.15個百分點，但這是完全確定的3.73%，整個保障年期合共派發基本金額的100.88%。

這個確定性，才是這款產品真正的價值所在。

長期表現：吃息的同時，本金還在翻倍

很多人擔心：每年領走3.73%的利息，本金會不會越領越少？

恰恰相反。

從保單第5年開始，每年領3.73萬的利息，一直領到保單第30年，總共保證領回97萬的利息。

此時保單里剩余的本金還有多少？

約140萬。

100萬本金，領走97萬利息，賬戶里還剩140萬。

總收益接近240萬。

如果繼續持有，領到90歲（保單第50年），本金甚至能漲到近400萬。

吃息的同時，本金還在快速增長，長期能翻好幾倍。

這就像一棵搖錢樹，你每年摘果子，樹還在長大。

對于需要穩定現金流的人來說，這個設計非常友好。

你不用擔心"坐吃山空"，反而是越吃越多。

附加功能：無限傳承+國家隊背書

除了保證派息和本金增長，這款產品還有兩個加分項。

第一，無限傳承。

保單滿一周年后，可以無限次更改被保人。

你可以把保單傳給兒子，兒子傳給孫子，代代吃息3.73%。

而且每次轉換受保人后，保單保障年期會延長至新受保人138歲。

無限傳承，吃息永動機。

每一代的現金流都能安排好，賬戶里剩下的本金還越滾越大。

第二，國家隊背書。

買保險圖的就是一個放心，而國壽這家公司就是穩的代表。

看看它的股東結構：中華人民共和國財政部持股90%，全國社會保障基金理事會持股10%。

把錢放這里，跟你放社保里，一個安全等級。

再看分紅實現率。

國壽過往所有終期紅利實現率都在100%及以上，發售10年以上的保單，實現率基本沒有低于**80%**的。

這個水平，就算是跟香港一眾世界頂級保險集團比，也是強得可怕。

為什么不適合其他人？

說完優點，該說缺點了。

缺點一：派息啟動慢。

這款產品從保單第5年才開始派息。

這個速度，在內地算快的，但在香港不夠看。

其它派息類產品，可能下個月就派息，或者保單第一年結束就派息。

如果你急需現金流，這款產品不合適。

缺點二：30年后保證變分紅。

保證派息只持續到保單第30年。

30年之后，雖然每年也有3.73%的現金流，但這時候的3.73%不是保證的，而是周年紅利，屬于非保證。

雖然國壽歷史分紅實現率好，但依然有一定的不確定性。

缺點三：保證回本速度慢。

保證回本時間需要25年，屬于非常慢的。

前30年拿走的保證利息，大大傷害了保證本金。

保單前50年，保證現金價值基本都在40萬以下，長期只有本金兩三成的水平。

持有保單八九十年，保證現金價值才基本回本。

這個收益，在收益已經卷到白熱化的港險市場，并不算特別好。

40歲女性領到100歲，保單60年的預期復利只有5.16%。

追求高收益的朋友，可以看看其他產品。

最終建議：確定性需求選它，收益需求看別的

最后總結一下這款產品的本質。

產品包含保證利息、保證現金價值、周年紅利、終期紅利4個部分。

• 前30年，現金流是保證的，像固定收益債券


• 30年之后，現金流是非保證的，像股票分紅

這款產品解決的是人生關鍵階段不能出錯的錢。

給孩子買，確定現金流完美覆蓋孩子成長期，作為學費、教育金特別合適。

給自己買，35歲這道坎我懂。

職場不會永遠給你飯吃，給自己留條后路。

每年這筆確定的現金流，就是你重新出發的底氣。

知道自己餓不死，有底氣才能從容。

但如果你追求的是快速回本、高收益回報，這款產品不適合你。

大賀說點心里話

選保險這件事，沒有最好的產品，只有最適合你的產品。

萬里優悠適合追求確定性的人，但如果你的需求不一樣，可能有更好的選擇。

怎么買最劃算？有沒有更省錢的渠道？

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