國壽「萬里優悠」：預期收益比不過英式分紅，但有個東西它給不了你

你好，我是大賀。

北大碩士，深耕港險9年。

今天聊一款爭議挺大的產品——國壽（海外）「萬里優悠」。

說它爭議大，是因為很多同行不愿意推它。

原因很簡單：預期IRR不夠"好看"，不好吹。

但我今天偏要寫它。

因為最近接觸的客戶里，有一類人越來越多——他們不問"能賺多少"，只問"能不能保證到賬"。

這款產品，可能就是他們要的答案。

先說結論：這款產品不適合所有人

到了這個年紀，我說話喜歡直接點。

如果你買保險是為了追求資產短期暴增，或者想要二三十年后IRR達到6%甚至更高——「萬里優悠」不適合你。

這不是我貶低它，是事實。

從預期收益來看，「萬里優悠」二三十年后的IRR大約在3%-4%區間。

而市場上那些主打長期增值的英式分紅儲蓄險，預期IRR可以做到6%甚至更高。

單純比數字，它確實不占優勢。

但問題是——那些"預期6%"的產品，有多少是寫進合同里的？

答案是：幾乎沒有。

英式分紅的高收益，來自終期紅利的"預期"。

而"預期"這兩個字，說白了就是"不保證"。

市場好的時候，它可能超預期；市場差的時候，它可能大打折扣。

這并非「萬里優悠」的缺點，而是它實現「高保證現金流」目標所必然伴隨的特性——它把大部分收益鎖死在合同里，代價就是犧牲了一部分"想象空間"。

年輕時可以搏一搏，但到了我這個年紀，真的搏不起了。

但如果你追求的是「確定性」……

2025年1月，延遲退休正式實施。

男職工退休年齡延至63歲，女職工延至55-58歲；2030年起，最低繳費年限從15年提高至20年。

這意味著什么？

意味著我們這代人，退休時間更晚，領錢時間更短，中間的不確定性更大。

安聯2025年的全球養老金報告顯示，全球養老金缺口已達51萬億美元。

中國養老基金當期缺口預計達1.1萬億元，養老金替代率面臨不足40%的風險。

翻譯成人話：靠社保養老，可能不夠用。

這個背景下，我不怕收益低，我怕不確定。

而「萬里優悠」給出的承諾是——保證派息4%，白紙黑字寫進合同。

具體怎么操作？

選擇預繳模式，從第5年末開始，每年保證派發預繳總保費的4%，一直派到第30年末。

26年剛性兌現。

無論市場如何波動，這筆錢都會準時到賬。

我給你算一筆賬：

以100萬美金、5年預繳（預繳利率3.5%）為例，預繳總保費約97.1萬美元。

• 第5年至第30年：每年保證領取38,800美元（預繳總保費的4%）


• 26年累計保證派發104%總保費


• 此時保單剩余價值還有145萬美元

前30年，總領取+剩余現價=本金的2.5倍。

退休后每個月有錢進賬，睡覺都踏實。

「央企實力背書+保證派息4%」，在內地低利率、優質資產荒蔓延的大背景下，這份長期剛性承諾的稀缺價值不言而喻。

用一句話總結：在不確定的世界里，確定性就是最大的奢侈。

26年剛性兌付，憑什么敢承諾

說到這里，你可能會問：保證派息4%，聽起來很美，但憑什么相信它能兌現？

這就要說說國壽（海外）的背景了。

國壽（海外）是香港規模最大、運營時間最久的中資保司，也是中國人壽境外唯一的全資子公司。

它的股東是誰？

財政部持股90%，全國社?；鹄硎聲止?0%。

換句話說，這是一家由國家財政部和社?；鹬苯涌毓傻难肫蟊ｋU公司。

再看評級：穆迪A1，標普A，償付充足率208%。

這幾個數字意味著什么？

意味著它的償付能力遠超監管紅線，兌付承諾有足夠的資本支撐。

國壽海外的「國資背景+全球布局」，讓「萬里優悠」的收益和安全都有「硬核兜底」。

這是給自己的一份兜底，也是給家人的一份安心。

分紅實現率：歷史從不說謊

光有背景還不夠，還得看歷史表現。

保險公司的分紅實現率，是檢驗其投資能力和誠信度的核心指標。

國壽（海外）的表現如何？

過往所有終期紅利實現率都在100%及以上。

發售10年以上的保單，實現率基本沒有低于80%的。

這個成績堪稱「教科書級」。

為什么能做到？

因為國壽（海外）的投資規模達4151.37億港元，布局全球近50個國家和地區。

90%以上債券投資為投資級債券，固收類資產占比高。

更重要的是，它依托的都是全球頂尖的投資機構——貝萊德、摩根、KKR、Invesco景順、Blackstone黑石……

國壽海外堅持「不求暴利，只求穩贏」的投資理念，這恰恰適配當下多變的市場環境。

對于我們這些快退休的人來說，穩，比什么都重要。

同類對比：確定性賽道的王者

有人可能會說：美式分紅產品不止國壽一家，友邦、宏利也有類似產品，憑什么選「萬里優悠」？

這個問題問得好。

我專門做了對比。

先說結論：在流動性、安全性和收益性三個維度上，「萬里優悠」全面領先。

具體來看：

1. 中長期確定性最強

第30年及以后，「萬里優悠」的保證IRR領先同類產品。

這意味著，在最需要確定性的退休階段，它能給你更穩的現金流。

2. 短中長期預期IRR全面領先

不僅保證部分領先，預期部分也不差。

長期增長潛力優秀。

3. 保證占比最高

「萬里優悠」的"保證部分+周年紅利"占比高達63.13%。

這意味著你的收益里，絕大部分都是寫在合同里的「穩拿項」。

「萬里優悠」是一款定位極其清晰的產品。

它不跟英式分紅比"想象空間"，它在美式分紅賽道里做到了確定性的極致。

這就像買房一樣——有人喜歡買期房賭升值，有人喜歡買現房圖安心。

沒有對錯，只有適不適合。

長期增值+類信托傳承

說完確定性，再說說長期增值。

很多人以為美式分紅產品只有"確定性"，長期收益一般。

但「萬里優悠」打破了這個刻板印象。

從第31年起，周年紅利接力派發38,800美元（預繳總保費的4%），直至終身。

與此同時，保單價值持續攀升：

• 23年翻2倍


• 47年翻5倍


• 60年翻10倍


• 100年時，本金增長至130倍

長期回報IRR高達6.23%。

這意味著什么？

意味著這不僅是一份養老金補充，更是一份可以傳承給下一代的資產。

說到傳承，「萬里優悠」還兼具類信托功能：

• 保單分拆


• 無限次轉換受保人


• 后備機制（指定后備受保人和后備保單持有人）


• 身故賠償自選賠付方式

實現財富的定向分配、跨代延續、風險隔離、稅務籌劃和高效傳承。

優悠相伴，傳承無憂。

最終結論：它究竟適合誰

說了這么多，最后做個總結。

「萬里優悠」適合誰？

1. 極度厭惡波動、追求確定性的「現金流愛好者」

對市場起伏感到焦慮，只相信每年按時到賬的真金白銀。

這份26年的保證契約，是安撫焦慮的最佳良藥。

2. 為子女規劃明確教育金的父母

孩子未來15-25年的教育支出是剛性、不能出錯的。

用這份保單鎖定一筆從孩子青少年時期開始發放的、確定的"教育年金"，是最高級的規劃。

3. 臨近退休、尋求養老金確定性補充的人士

對于35歲+的人群，未來20年正是退休生活過渡期。

一份從50多歲開始發放、持續到70多歲的兜底收入，能極大提升退休生活的安全感和品質。

4. 需要配置「防守型」資產的高凈值人士

在資產組合中，需要配置一部分低波動、高確定性的資產，以平衡整體風險。

「萬里優悠」正是此類資產的杰出代表。

最后說一下優惠：

選擇5年預繳，可享3.5%保證優惠利率。

以5萬美金×5交為例，預繳模式下實際保費為23.3萬美金，直接省下16,346美金（約11萬人民幣），相當于首期保費打了7折。

2025年上半年標準保費非銀數據，國壽海外以78億元排名第三，市場份額7.9%，業績擴展速度很快。

作為2026年開門紅限定產品，「萬里優悠」先到先得，額滿即止。

大賀說點心里話

到了這個年紀，求穩比求富更重要。

這款產品不一定適合所有人，但如果你和我一樣，想給退休生活找一份確定性的兜底——那有些信息，值得你提前了解。