友邦環宇盈活VS盈御3：選錯了虧30萬，90%的人不知道這個關鍵差異

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天有個客戶問我一個問題，讓我覺得必須寫這篇文章——

"大賀，我看環宇盈活是新品，收益比盈御3高，是不是應該退掉盈御3換新的？"

我當時就急了：千萬別！

這兩款產品根本不是"新舊替代"的關系。

而是給兩類完全不同的家庭設計的。

選錯了，真的會虧錢。

今天我就幫你算一筆賬，把這兩款友邦王牌產品的差異說透。

結論先行：環宇盈活和盈御3，你該選誰？

先說結論，省得你往下翻：

環宇盈活——適合"務實派"家庭：

• 孩子還小，10-20年后要用錢（教育金、婚嫁金）


• 偏好中短期高收益，能接受輕度波動


• 可能有提前支取的需求

盈御3——適合"遠見派"家庭：

• 純粹為養老或傳承做準備


• 追求長期持有、穩健增值


• 30年以上不打算動這筆錢

站在你家庭的角度想想：

這筆錢是給誰用的？

什么時候用？

想清楚這兩個問題，答案自然就出來了。

友邦這兩款王牌產品沒有絕對好壞，只有適合與否。

下面我用數據幫你驗證這個結論。

論據一：中短期收益，環宇盈活完勝

很多人選儲蓄險，第一眼看的就是收益。

那我們就用50萬美金總保費、5年繳費來實測一下。

第10年對比：

• 環宇盈活IRR：3.51%


• 盈御3 IRR：2.80%

差距看起來不大？

別急，往后看。

第30年對比：

• 環宇盈活預期現價：292.7萬美金


• 盈御3預期現價：263.3萬美金

差了近30萬美金！

更關鍵的是，環宇盈活在第30年就達到了6.5%的收益上限。

而盈御3要到第47年才能達到——整整快了17年！

說實話，中短期回報"不夠看"一直是盈御3的短板。

而環宇盈活剛好彌補了這一點，中短期收益增速超快登頂。

在目前5年交的產品里，環宇盈活的收益表現能排到第一梯隊。

這不是我吹的，看數據就知道：

如果你家孩子現在5歲，你想在他25歲時給他一筆婚嫁金或創業金。

那20年的持有周期，環宇盈活明顯更劃算。

不同階段需求不一樣，選產品其實是選生活方式。

論據二：提領靈活度，環宇盈活更優

收益高是一回事，能不能靈活取出來又是另一回事。

很多家庭買儲蓄險，不是為了一次性取出。

而是想每年提一點，當被動收入用。

那我們就用"567提領"來測試一下——從第6年起，每年提取7%的總保費，一直提到終身。

結果很驚人：

盈御3：第40年之后出現斷單！

也就是說，錢提完了，賬戶歸零。

環宇盈活：一直提到終身不斷單，長期預期收益+總提取能拿426萬美金。

而盈御3只有130萬美金。

為什么差距這么大？

因為兩款產品的分紅結構不一樣。

雖然都是友邦經典的英式分紅結構（保證收益賬戶+復歸紅利賬戶+終期紅利賬戶）。

但環宇盈活在前30年的復歸紅利占比顯著高于盈御3。

舉個例子：

第6年，環宇盈活的復歸紅利占比是2.74%。

而盈御3只有0.42%。

中短期紅利占比更高，意味著前期收益增速更快、提取更靈活。

環宇盈活提領不斷單，全期賬戶余額更高。

如果你家庭可能在未來10-20年有用錢需求，環宇盈活的靈活性會讓你更安心。

論據三：超長期持有，兩者殊途同歸

說到這里，你可能會問：那盈御3是不是就沒用了？

當然不是。

如果你的持有周期是50年以上，兩款產品的IRR都會穩定在6.5%，殊途同歸。

而且，盈御3有一個環宇盈活比不了的優勢——后期韌勁更強。

我們用"5/20/16提領"來測試——從第20年開始，每年提取16%的總保費：

結果顯示，盈御3的動態收益率前期表現一般。

但越往后韌勁就越凸顯，更專注長線收益。

第100年時，盈御3的賬戶余額約1978.7萬。

而環宇盈活約1709.1萬。

躉交模式下也是類似的規律——中短期環宇盈活領先，但長期兩者差距縮?。?/p>

所以，就算是已經投保盈御3的客戶，也不用退保換新品。

長期持有更劃算。

這就是我開頭說的——千萬別因為環宇盈活是新品就沖動退保。

盈御3只適合長期持有。

但如果你本來就打算持有30年以上，它依然是好選擇。

底層邏輯：資產配置策略的差異

為什么同樣是友邦的產品，收益曲線差這么多？

核心在于底層資產配置策略不同：

盈御3的投資策略：

• 債券固收類型：不低于25%


• 增長型資產：不超過75%

環宇盈活的投資策略：

• 債券固收類型：不低于20%


• 增長型資產：不超過80%

看起來只是增長型資產配置比例上限提高了5%。

但這5%就是關鍵。

環宇盈活的底層資產配置方面會更激進一些。

這促成了它"中期猛、長期穩"的收益特點，實現中前期收益逆襲。

既能在20-30年關鍵節點給出高收益。

30年后IRR又穩定在6.5%的市場上限，不會因激進配置"后勁不足"。

用大白話說：

環宇盈活就像一個年輕時拼命賺錢、中年后穩健理財的人。

盈御3則像一個從頭到尾都穩扎穩打的人。

兩種策略沒有對錯，看你家庭更需要哪種節奏。

信任背書：友邦的分紅實力

說到這里，可能有人會擔心：收益預期這么高，能兌現嗎？

這就要說到友邦最硬的底氣了——分紅實現率。

2025年，友邦公布了38款運營十年以上產品的分紅數據：

周年紅利：

• 波動區間：64%-130%


• 均值：89%


• 中位數：85%

終期紅利：

• 波動區間：74%-169%


• 均值：98%


• 中位數：100%

友邦的分紅兌現率都給足安全感。

這是中小保司無法復制的優勢。

更重要的是，友邦超高的分紅實現率不是個別極端數據的拉升，而是整體穩定。

38款產品，十年以上的運營周期，終期紅利中位數100%。

這意味著當年承諾的收益，十年后真的給到了。

胡潤百富2025年12月的白皮書顯示，高凈值家庭年均保費投入已達59萬元。

長期財富規劃（68%）、資產安全隔離（59%）、家庭財富傳承（51%）成為配置保險的主要目標。

這些目標的實現，都建立在"保司能兌現承諾"的基礎上。

友邦有這個底氣。

所以無論你選環宇盈活還是盈御3，都不用擔心"畫餅"問題。

一句話總結

寫了這么多，最后幫你歸納一下：

一款以中短期高收益吸引眼球，一款則以長線穩健增值贏得口碑。

友邦的王牌產品，是讓你無論怎么選都穩賺。

選擇環宇盈活還是盈御3，不是簡單的"新舊替代"。

而是不同投資性格的精準匹配。

兩款都是友邦的實力之作，關鍵是找到最懂你財富需求的那一款。

博鰲亞洲論壇的數據顯示，全球養老金儲蓄缺口約51萬億美元。

中國35歲以下年輕人需163萬元儲蓄才能舒適養老。

養老規劃真的要趁早，而選對產品，能讓你少走很多彎路。

這筆錢是給誰用的，很關鍵。

想清楚了，選擇自然就清晰了。

大賀說點心里話

產品分析我能幫你做，但最終選哪款，還得看你家庭的具體情況。

如果你還在糾結，或者想知道怎么買更省錢，下面這張圖可能對你有用。