港險怎么買？10款產品數據拉通對比，99%的人不知道這個選購邏輯

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近咨詢港險的朋友越來越多，問得最多的一個問題就是：

"大賀，產品這么多，到底怎么選？"

說實話，這個問題我回答了不下500遍。

今天干脆把我的分析框架完整拆解出來，用數據告訴你：不同需求，到底該買哪款。

先說結論：不同需求，選這幾款

數據不會騙人，我先把結論擺出來，著急的朋友可以直接對號入座：

保守型，求確定性：

永明「萬年青」系列。

保證回本時間和保證收益率在同類產品中確定性最強，讓保守型人群更安心。

中期用錢，看重前20年收益：

宏利「宏摯傳承」和忠意「啟航創富（卓越版）」。

這兩款產品前20年的收益表現是最好的，適合10-20年有明確用錢計劃的朋友。

超長期持有，追求復利極致：

友邦「環宇盈活」。

30年就能達到6.5%的IRR，速度最快，超長期復利優勢更顯著。

長期收益第一梯隊：

永明「星河尊享2」、萬通「富饒千秋」、周大?！附承膫鞒?」，這三款都能躋身長期收益第一梯隊，各有特色。

如果你還想結合保司整體表現來選：

• 求穩的可以考慮友邦的產品


• 想要穩中求進的可以選宏利和安盛的產品，收益表現很不錯，穩定性也不用擔心


• 想要做提領打算、看重靈活理財的朋友，永明的產品不容錯過

為什么這樣推薦？先看你的用錢時間

我們來算一筆賬：

買港險前，你首先要問自己一個問題——這筆錢計劃什么時候用？

這個問題很關鍵。

因為不同用錢時間，適合的產品完全不同：

3-10年要用（比如換房首付、孩子小學學費）：

選「回本快、中短期收益高」的產品。

這個階段你需要的是資金的流動性和確定性，別被長期高收益的數字迷惑了。

10-20年要用（比如孩子留學、自己中年創業）：

選「中期收益穩、提領靈活剩余價值高」的產品。

這個階段既要看收益，更要看提領后的表現。

20年以上要用（比如養老、傳承給孩子）：

選「長期收益高，更早達到6.5%」的產品。

時間是復利最好的朋友，這時候就該追求極致的長期回報。

用事實說話，很多人買港險踩坑，就是因為沒想清楚這個問題。

收益數據支撐：各產品表現一覽

對比一下就清楚了。

我把市面上主流產品的收益數據拉通對比，發現一個很重要的規律：

高收益并非選擇產品的唯一考量因素。

先看兩個典型案例：

永明星河尊享II第30年預期IRR為6.31%，萬通富饒千秋在20年預期IRR就能做到6%。

單看數字，萬通似乎更有吸引力？

但這個數字很關鍵——它們的分紅結構完全不同。

萬通是「中期沖刺型」，靠復歸紅利快速拉高現金價值，所以中期數據很亮眼。

永明則是前期分紅少，后期靠歸原紅利爆發，屬于「后發制人型」。

這意味著什么？

如果你20年就要用錢，萬通的賬面收益確實更高。

但如果你持有30年以上，永明的后勁可能更足。

再說個大背景：

2025年初人民幣兌美元跌破7.3關口，中美利差擴大至300基點歷史高位。

在匯率波動加劇的環境下，港險的美元資產屬性反而成了一個優勢。

但這也意味著，你更要看清楚產品的真實收益結構，而不是只盯著演示數字。

提領表現支撐：誰的剩余價值更高？

很多人以為港險「提領靈活」就等于「隨時能拿錢」。

這是一個很大的誤區。

我們來算一筆賬。

以宏利「宏摯傳承」為例，不同繳費年限下的提領門檻完全不同：

• 躉交最低年繳保費要求**$6,500**


• 3年繳**$3,500**


• 5年繳**$2,500**

你的投保情況不同，能提領的時間和比例也不同。

更關鍵的是提領后的剩余價值表現。

宏利「宏摯傳承」和忠意「啟航創富（卓越版）」這兩款產品沒有復歸紅利。

提領后終期紅利會大幅折損，復利基數衰減。

簡單說就是：

你提了錢，后面的收益增長速度會明顯變慢，甚至可能出現「斷單」的情況。

對比一下就清楚了：

萬通雖然中期收益高，但提領后收益韌性不足。

而永明在第15年急需提領用錢時剩余價值更多，長期剩余價值穩居第一。

所以如果你買港險是為了「靈活理財」，比如打算中途提領一部分用于孩子教育，那就不能只看賬面收益，更要看提領后的「抗折損」能力。

保司實力支撐：分紅實現率與投資策略

香港儲蓄險的收益由保證收益和非保證分紅兩部分構成。

保證部分相對較低，非保證分紅才是預期高收益的關鍵。

那非保證分紅靠不靠譜？

保司的分紅實現率就是「照妖鏡」，能看出它是不是在「畫餅」。

我的建議是：

優先選擇分紅實現率穩定在95%以上且波動區間小的保險公司。

最好能看到過往10年及以上保單的分紅實現率數據，這樣更有參考價值。

順便說一句，2025年一季度商業銀行凈息差收窄至1.43%，六大行凈息差降至1.23%-1.71%，遠低于1.8%的警戒線。

銀行自己都賺不到錢了，存款利率還能高到哪去？

這也是為什么越來越多人開始關注港險——至少從歷史數據看，頭部保司的分紅實現率比銀行的存款利率穩定多了。

除了分紅實現率，投資策略也決定了產品的分紅能力。

用事實說話，不同產品的投資策略差異很大。

比如A產品固收類投資占比最少30%，最高100%，這樣的策略相對穩健。

B產品股權類投資占比最低50%，最高75%，策略比較激進，但帶來的預期收益也會更高。

你是求穩還是求高收益？

這個選擇沒有對錯，關鍵是要和自己的風險偏好匹配。

避坑提醒：這3個誤區別再踩

最后再強調三個誤區，踩了就是白交學費：

誤區一：演示分紅收益不等于實際到手收益。

那些動輒6%、7%的演示數字，是基于非保證分紅100%實現的假設。

現實中，市場波動、保司投資表現都會影響實際分紅。

誤區二：高收益不等于適合你。

前面說了，不同產品的分紅結構不同。

有的前期猛、后期乏力，有的前期慢、后期爆發。

選產品要匹配你的用錢時間。

誤區三：提領靈活不等于隨時拿錢。

提領門檻、剩余價值折損，這些細節不搞清楚，可能到時候想用錢反而被動。

香港儲蓄險確實是非常優秀的財富管理工具。

但買對是關鍵。

避開這三大誤區、運用技巧，你完全可以選擇到最適合自己的產品，實現財富的穩健增值。

大賀說點心里話

數據分析做到這一步，產品怎么選應該清楚了。

但怎么買、從哪個渠道買，這里面的信息差可能比產品選擇更重要。