友邦盈御3：被捧成"港險之王"，但有個真相沒人告訴你

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

說實話，我2019年買第一份港險的時候，也是個徹頭徹尾的小白。

當時我也糾結了好久——市面上產品那么多，收益高的怕不穩，穩的又怕收益低。

最后我選了友邦，原因很簡單：身邊買港險的朋友，十個有八個都選它。

后來發現其實沒那么復雜。

友邦就像港險界的"蘋果"，不一定是性價比最高的，但確實讓人省心。

今天這篇文章，我就以一個老客戶的身份，把友邦盈御多元計劃3和目前收益最高的匠心傳承2躍進版做個全面對比。

幫你搞清楚：穩健派和激進派，到底該選誰？

穩健派vs激進派：兩類港險的選擇

港險儲蓄險發展到今天，其實已經分化成了兩個明顯的陣營。

一類是以友邦盈御多元計劃3為代表的"穩健派"。

這款產品收益最高能達到7.19%，在主流產品里排前5名，僅次于匠心傳承2躍進版的7.42%和安盛盛利的7.21%。

看起來差距不大對吧？

但背后的投資邏輯完全不同。

另一類就是以匠心傳承2躍進版為代表的"激進派"。

收益確實更高，但投資策略也更猛。

我選友邦的原因很簡單：盈御多元計劃3成為了很多剛剛入門港險朋友的第一選擇，不是沒有道理的。

就像我當年一樣，第一份保單，求的就是一個穩字。

但"穩"到底值多少錢？

我們用數據說話。

收益對比：短期差距小，長期差距大

先說結論：前10年兩類產品差距不大，但20年后差距會越拉越大。

如果選擇5年交，盈御3第10年的預期收益能做到2.8%。

這個數字在前期確實略差一些，目前頂尖收益的產品第30年能做到6.54%，而盈御3是6.10%。

但大部分人買港險，不是放著不動的。

所以我們更要看動態收益——也就是邊提邊用的情況下，賬戶還能剩多少。

用最常見的566提取方式來舉例：每年交10萬美元，交5年，從第6年開始每年提取6%。

到第20年的時候，已經提取出來了45萬美元，這時候現金價值還有53萬。

這個水平在主流產品里也能排前10名。

但問題來了——在保單的中后期，收益的差距會比較明顯。

到第40年，盈御3的賬戶現金價值有84萬左右。

而匠心傳承2躍進版呢？

237萬。

沒看錯，相差超過150萬美元。

而且越往后收益差距越大。

說說我這幾年的真實體驗：我當時選盈御系列，就是看中了前期穩。

但如果讓我重新選一次，可能會更認真考慮一下這個長期差距到底能不能接受。

投資策略對比：固收為主vs股權為主

為什么收益差這么多？

根本原因在投資策略。

盈御3的固收類投資占比，最低為25%，最高能做到100%。

大部分都投資于國債和企業債券，而且投資了不同區域來分散風險。

說白了，這是一個"求穩"的配置。

再看匠心傳承2躍進版，畫風完全不同。

固收類資產占比最低只有15%，最高只能做到40%。

而股權類資產最低都有60%，最高可以做到85%。

這樣的投資策略決定了盈御3的收益會略微低一些，但更加穩健。

我當時也糾結了好久這個問題。

后來想明白了：這就像買基金，有人喜歡債基，有人喜歡股基。

沒有對錯，只有適不適合。

關鍵是你要清楚自己買的是什么。

公司投資實力對比：友邦的2378億美元

光看產品策略還不夠，得看公司有沒有能力把策略執行好。

根據友邦2024年的中期業績簡報，友邦投資資產總額2378億美元，近7成投資于固收類資產。

這個數字什么概念？

相當于一個中等國家的GDP。

更關鍵的是，超過7成的固收資產都是10年以上才會到期。

這意味著友邦鎖定了長期穩定的投資收益，不會因為短期市場波動就被迫調倉。

再看具體配置：

政府機構債券投資為728億美元，平均債券評級為A+。

主要集中在亞太地區，地域分布也比較分散。

公司債券組合達到750億美元，A和BBB評級合計占比88%，平均評級A-。

友邦在投資上相對穩定，這一點從數據上看得很清楚。

友邦的投資布局非常穩健，地域分布也比較分散，有足夠能力獲得持續的高收益。

說實話，這也是我當年選友邦的重要原因。

保險這東西，動輒幾十年，公司得活得比我久才行。

分紅兌現力對比：終期紅利友邦全港第一

產品說明書上的收益再好看，關鍵得看能不能兌現。

友邦過往產品的分紅實現率，最高為169%，最低為65%，平均值達到了93.9%。

這個成績是相當不錯的。

細分來看：

周年和復歸紅利的分紅實現率平均值為89.9%，在12家主流香港保險公司里排第7位，中間水平。

但重點來了——終期紅利的分紅實現率平均值達到108%，是目前整個香港保險公司里最高的。

這意味著什么？

終期紅利是保單后期收益的大頭。

友邦在這塊不僅達標，還超額完成。

我幫全家配了3份保單，每年看分紅實現率報告的時候，這個數字確實讓我比較安心。

雖然復歸紅利中規中矩，但終期紅利超預期，長期來看是加分項。

品牌與股東對比：友邦的9個第一

市場上甚至流傳著一句話：香港只有兩家保險公司，一個是友邦，另一個是其他。

這話有點夸張，但也不是完全沒道理。

根據友邦官網信息，24年上半年友邦在香港保險長期業務里做到了9個第一。

更厲害的是，友邦新造保單數目連續十年稱冠。

再看股東背景。

截止到2024年6月，友邦前6大股東分別是：

• 紐約銀行梅隆公司


• 摩根大通集團


• 花旗集團


• 美國資本集團


• 貝萊德集團


• 布朗兄弟哈里曼公司

這6家都是全球頂級投資機構，管理資產都超過萬億美元級別。

股權分散有個好處：可以共同承擔風險，哪怕有一兩家機構撤出，對友邦經營也不會造成太大影響。

說到這里，不得不提一下最近的行業動態。

香港保監局2025年10月發布了轉介費50%封頂政策，監管趨嚴說明行業在規范化。

這種時候，選擇頭部大公司更有保障，小公司和灰色渠道的風險反而在加大。

靈活性對比：盈御3的獨特功能

除了收益和穩定性，靈活性也是很多人關心的。

盈御3支持30多種不同的提取方式，基本能滿足各種需求場景。

紅利鎖定功能也有，但說實話，在鎖定的方式上，盈御3并不是最靈活的。

它需要按同比例鎖定復歸紅利和終期紅利兩個賬戶，不能只鎖終期紅利。

不過友邦首創了一個紅利解鎖功能，可以把鎖定的錢重新轉回去繼續投資。

這兩個功能結合使用，可以更靈活地使用資金。

另外，盈御3支持9種貨幣轉換，這個功能是友邦首創的。

服務體驗對比：友邦App的優勢

還有一點不得不提——友邦有自己的App。

在手機上就可以：

• 更新信息


• 保單繳費


• 提取款項


• 更改受益人

目前香港只有極少數的保險公司可以做到這一點。

我這幾年的真實體驗是：這個App確實方便。

不用每次都找經紀人，自己就能操作大部分事情。

另外，友邦還有個卓越成績獎。

如果孩子考試成績優秀，可以獲得獎金：

• 托福110分以上獲680美元


• 全球前10大學錄取獲2800美元

對孩子來說也是一種學習上的激勵。

雖然錢不多，但這個設計挺有心的。

對比結論：你適合哪一類？

說了這么多，最后給個明確的建議。

如果你是港險新手，第一份保單不知道怎么選——盈御3是個不會出錯的選擇。

選它不會出錯，收益不是最高的，但也能排前幾名。

投資和分紅實現率都比較穩，公司背景不錯也讓人放心。

而且門檻很低，最低保費整付7500元，期交2000美元就能上車。

如果你沒接觸過港險，可以優先考慮這類產品。

但如果你能接受更大的波動，追求更高的長期收益——可以考慮激進派產品。

友邦的盈御3也并不是適配所有人。

如果你的投資周期夠長，風險承受能力夠強，那40年后150萬美元的差距，確實值得認真考慮。

如果讓我重新選一次，我可能會把家庭配置分成兩部分：

• 一部分放友邦求穩


• 一部分放激進派博收益

這才是更合理的資產配置思路。

大賀說點心里話

產品對比只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差距可能比產品本身還大。

同樣一份保單，有人多花了好幾萬，有人卻能省下一大筆——這里面的門道，我下面這張圖說得很清楚。