港險六大保司終極PK：給孩子存教育金，99%的家長選錯了保司

你好，我是大賀。

北大碩士，深耕港險9年，也是兩個孩子的媽媽。

昨天閨蜜問我：現在給娃存教育金，是選友邦還是宏利？

我說這得看你打算什么時候用錢。

她愣了一下：不都是存錢嗎，還有區別？

作為媽媽我太懂了——孩子的事不能將就。

但很多家長在選保司這件事上，真的是稀里糊涂就下單了。

今天這篇，我把六大保司扒個底朝天，幫你搞清楚：到底誰才是存教育金的最優解。

港險火爆，但選哪家才是關鍵

先說個數據。

2025年上半年，全港新單總保費達到1737億港元，同比增長50.3%，增速創歷史新高。

為什么這么火？

原因很簡單——內地銀行存款利率一降再降，而香港主流保險產品收益率還能維持在6.5%左右。

這個差距，精打細算的家長一眼就能看出來。

但問題來了：

港險保司那么多，友邦、保誠、宏利、安盛、永明、國壽……到底選哪家？

很多人就是在這一步栽了跟頭。

選錯保司，可能20年后孩子要用錢的時候，你才發現提領不出來，或者收益縮水嚴重。

今天這筆賬我幫你算清楚。

市場份額PK：誰才是真正的頭部？

先看硬數據。

很多人喜歡看總保費排名，覺得誰收錢多誰就厲害。

這個邏輯對，但不全對。

我更建議看非銀渠道的標準保費。

為什么？

因為銀行渠道賣保險，很多時候是存款業務帶動的，客戶可能是被動購買。

而非銀渠道——也就是通過經紀、代理這些渠道賣出去的——才是客戶主動選擇的結果。

這個數據更能反映產品的真實市場反響。

來看2025年上半年非銀渠道標準保費排名：

這里解釋一下標準保費的計算方式：整付×10%+年度化保費。

這樣算的好處是把不同繳費方式的保單統一折算成標準單位，更容易比較。

友邦穩居第一，這個沒什么懸念。

但讓我意外的是國壽擠進了前三。

說實話，國壽傲瓏創富這款產品今年上半年太強了，和安盛盛利一樣賣爆了。

作為中資保司能打進前五，說明產品力確實過硬。

還有一點要注意：

總保費高可能是因為一次性交錢的人多；標準保費高說明大家更愿意長期買這家的產品。

對于存教育金這種長期規劃來說，后者更有參考價值。

分紅實現率PK：誰兌現得更好？

市場份額只能說明保司賣得好。

但賣得好不代表兌現得好。

作為媽媽，我更關心的是：20年后，你承諾的收益能不能真的給到我？

這就要看分紅實現率了。

我整理了老五家2025年最新的分紅實現率數據：

這張表信息量很大，我幫你劃重點：

友邦：分紅實現率最高能到169%，最低也有64%，總現金價值比率中位數97%，方差小。

什么意思？

就是向上潛力大、向下波動小。

產品種類多、時間久、分紅實現率穩定，這是友邦最大的優勢。

保誠：最高122%，最低只有16%，方差大得嚇人。

很多朋友一聽到"保誠"就色變，其實也沒那么嚴重，人家的實力擺在那。

但保誠的策略是不做削峰填谷，真實反映市場盈虧。

市場好的時候收益可觀，市場差的時候也會跟著跌。

兩極分化非常明顯。

宏利：最高98%，最低78%，波動區間最窄。

雖然沒有驚喜，但也沒有驚嚇。

穩得像個老實人。

永明：最高97%，最低66%，總現金價值比率中位數97%，和友邦持平。

表現相當穩健。

安盛：最高117%，最低50%，方差小。

雖然最低值看著有點嚇人，但整體波動可控。

我的判斷：

如果你是風險厭惡型的媽媽，孩子的教育金容不得閃失，友邦、宏利、永明是更穩妥的選擇。

如果你能接受波動、追求更高收益，保誠可以考慮，但得做好心理準備。

投資風格PK：穩健派vs激進派

分紅實現率的差異，根源在于各保司的投資策略不同。

我整理了主流保司的投資風格：

看出來了嗎？

保誠是唯一的激進派，固收和權益各占一半。

這就解釋了為什么它的分紅實現率波動那么大——股市好的時候吃肉，股市差的時候挨打。

其他幾家都是穩健型或保守型，固收占比都在60%以上。

這意味著收益曲線會更平滑，不會大起大落。

選保誠得有一定風險承受能力，不能只盯著高預期收益。

這筆賬我幫你算：

如果你給孩子存教育金，20年后要用錢的時候，正好趕上市場低谷，保誠的保單可能縮水嚴重。

而友邦、宏利這些穩健型的，雖然收益沒那么驚艷，但至少不會讓你在關鍵時刻傻眼。

孩子的事不能賭，早規劃早安心。

背景實力PK：百年老店vs中資巨頭

除了投資策略，保司的背景實力也是重要參考。

友邦：1919年成立，1931年在香港開展業務，覆蓋18個市場。

業內流傳著一句話："香港只有兩種保司，友邦和其他。"

雖然有點夸張，但也從側面說明了友邦在香港保險圈的江湖地位。

保誠：1848年于英國倫敦創立，176年歷史，在香港、倫敦、紐約和新加坡四地上市。

底子硬，但投資風格激進，適合能承受波動的人。

國壽海外：背后是財政部持股90%，全國社?；鹄硎聲止?strong>10%。

這背景，懂的都懂。

宏利：1887年在加拿大多倫多成立，首任總裁是加拿大總理麥克唐納爵士。

香港強積金一哥，市占率27.3%。

安盛：1817年成立，208年歷史，全球9家"大而不能倒"的保險公司之一。

歷經兩次世界大戰仍保持穩健，這抗風險能力沒話說。

永明：1865年成立于加拿大，成立時間比加拿大政府更早，158年歷史。

在香港開展業務的時間是最早的，本土化程度更高。

這些百年老店和中資巨頭，實力都沒問題。

關鍵是看你的需求匹配哪家。

代表產品PK：不同需求選什么？

說了這么多，落地到具體產品，到底怎么選？

我按用錢時間幫你分類：

20年內要用錢（孩子留學、換房）

首選：宏利宏摯傳承

作為香港強積金一哥，宏利在亞洲有超過120年的投資管理經驗。

這款產品在保單的前20年一直是市場的天花板，就算現在有新品出來，它在20年內的收益和提領靈活性還是沒有對手。

說到留學費用，不得不提一個扎心的數據：

美國大學學費已經集體進入9萬美元時代。

杜克大學2025-26學年總費用達到92,042美元，漲幅5.93%；耶魯大學總費用90,550美元。

英國也不甘示弱，牛津2025/26學年國際生學費暴漲10,640英鎊。

這意味著什么？

如果你孩子現在5歲，15年后去美國讀本科，4年學費可能要準備40萬美元以上。

這筆錢，必須選擇前期提領優勢明顯的產品。

30年以上長期規劃

首選：友邦環宇盈活

如果你是長期規劃，前期不太急著用這筆錢，友邦環宇盈活很合適。

30年可實現預期收益率6.5%，在保單30-40年優勢非常明顯。

但它復歸紅利占比小，提領靈活性不太行。

像這樣的產品，更像個專門為長遠打算設計的存錢罐。

想早點提領

首選：安盛盛利2

雖然是新品，但實力非常強，絲毫不輸提領王者星河尊享。

567提領的情況下，安盛盛利2的提領優勢比永明更大一些。

看好人民幣升值

首選：永明萬年青星河尊享2

永明首創了美元、人民幣、加元、澳元四種貨幣相同收益。

如果你對未來人民幣大幅升值有信心，希望以人民幣來投保，可以重點關注永明。

2025年初人民幣兌美元跌破7.3關口，匯率波動加劇。

如果你擔心匯率風險，多幣種保單是個不錯的對沖選擇。

雖然安盛盛利2提領優勢強，但永明在晚提領和保證現金價值這些部分做得更扎實一些。

入手時機：現在還是等等？

很多媽媽問我：

現在優惠縮水、收益預期下調、部分產品下架，是不是應該再等等？

我的觀點很明確：現在入手的優勢也很突出。

第一，匯率劃算。

2025年初人民幣兌美元在7.23-7.36區間波動，換匯成本相對可控。

第二，能鎖定當前收益水平。

雖然**7%+的時代一去不復返了，但6.5%**的收益率橫向對比內地儲蓄險還是很有優勢。

等后續產品出來，收益可能還要再降。

第三，別讓孩子輸在起跑線。

留學費用年年漲，早規劃一年，就能多積累一年的復利。

但我也要說句實話：不是所有人都適合現在入手。

買保險從來不是跟風，得結合自己的資金情況、風險承受能力和長期需求來選。

如果你現金流緊張，或者短期內有大額支出計劃，不建議強行上車。

對有多元化資產配置需求的人來說，現在還是窗口期。

大賀說點心里話

選保司這件事，真的沒有標準答案。

關鍵是搞清楚自己的需求，再去匹配合適的產品。

如果你還在糾結，或者想知道怎么買更劃算，掃碼加我，發送「信息差」三個字。