36萬放30年，港險比內地分紅險多賺201萬？太平洋「世代鑫享」的真實收益我扒給你看

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近安聯發布了2025年全球養老金報告，一個數字讓我后背發涼：全球養老金儲蓄缺口約51萬億美元。

未來40年每年需要增加1萬億美元的退休儲蓄才能填上這個窟窿。

到2050年，全球65歲以上人口將從8.57億激增至15.78億——也就是說，領錢的人越來越多，交錢的人越來越少。

這不是危言聳聽。

我自己也是這么規劃的，養老這事，越早越輕松。

今天這篇文章，我就用真實數據告訴你：同樣一筆錢，放在不同地方，30年后的差距到底有多大。

理財收益越來越低，你的錢正在"縮水"

先說個扎心的現實。

博鰲論壇剛結束，養老金改革是熱議話題。

數據顯示，我國基本養老保險已覆蓋近11億人，但個人養老金等第三支柱總額僅約8萬億元。

更讓人擔憂的是，社科院預測第一支柱養老金結余2035年左右可能耗盡。

別指望一份養老金能過好日子。

再看看地區差距：上海城鄉居民基礎養老金達1490元/月，而廣西、云南等地區僅為全國最低標準143元。

同樣交了一輩子社保，退休后的待遇能差10倍。

那靠自己存錢行不行？

問題來了：內地理財的收益天花板越來越低。

內地保險公司大部分資金投向固定收益類資產，比如國債、企業債。

安全是安全，但收益呢？

近兩年銀行存款利率一降再降，曾經4%的理財產品已經成為歷史，現在能保住3%都算不錯了。

我見過太多客戶，辛辛苦苦攢了幾十萬，放在銀行或者買了內地理財，10年過去，扣除通脹，實際購買力不升反降。

內地保險安全性高但功能僵化，收益有"隱形天花板"——這不是我說的，是市場用腳投票的結果。

等退休了再想就晚了。

30年后的自己會感謝現在的你，前提是你現在做對了選擇。

有一種選擇叫：把錢放到全球市場

既然內地理財收益有天花板，那有沒有辦法突破？

有。

答案是全球資產配置。

香港作為國際金融中心，保險公司能夠投資全球多個市場，包括股票、債券、房地產等多種資產類別。

不是只盯著國內那點固收，而是把錢撒到全世界——美國、泰國、韓國、新加坡……哪里有機會就配置到哪里。

這不是我吹的，看數據：

香港保險公司的政府債券投資總規模達879億美元。

2024年的配置比例中，中國大陸占45%，泰國18%，美國11%，韓國7%，新加坡8%。

不是把雞蛋放一個籃子里，而是分散到全球多個市場。

再看政府機構債券，總規模144億美元，A評級占44%，平均評級A+。

什么概念？

就是買的都是全球最優質的政府信用債，違約風險極低。

投資者可以通過港險間接參與全球資產配置，享受美元資產的穩定性和增值潛力。

你不需要自己去開海外賬戶、研究外匯政策、操心匯率波動——買一份港險，保險公司幫你搞定這一切。

這就是為什么我說，養老規劃不能只看眼前，要算長期賬。

內地理財收益3%左右的時候，港險能做到5%甚至6.5%，30年復利下來，差距是指數級的。

同樣36萬，30年后差一套房首付

光說收益高沒用，得拿真實數據說話。

我們來做個對比：同樣條件下，太平洋「世代鑫享」和內地新產品，30年后差多少錢？

投保條件：30歲女性，36萬人民幣，5年繳。

先看保證收益部分：

前9年，內地產品的保證收益確實更高一點。

但從第10年開始，「世代鑫享」就實現了反超。

到第30年，「世代鑫享」的保證收益比內地產品高出近50萬元。

長期來看，「世代鑫享」保證部分的復利最高能做到2%，而內地產品的保證部分復利最高只有1.37%。

別小看這0.63%的差距，30年復利下來，就是50萬的真金白銀。

再看疊加分紅后的預期收益：

這才是真正拉開差距的地方。

• 第10年：「世代鑫享」預期收益比內地產品高出9.3萬元


• 第20年：高出85萬元


• 第30年：高出201萬元

投入同樣的錢，30年后差距就是一套房的首付。

在很多二三線城市，201萬足夠付一套改善型住房的首付了。

你說這是"多賺一點"？

不，這是徹底拉開財富差距。

從復利角度看：「世代鑫享」預期復利最高5%，內地新產品預期復利3.28%。

1.72%的年化差距，聽起來不多對吧？

但復利的魔力就在于時間。

5%和3.28%，30年后的差距是2.7倍。

而且這還只是「世代鑫享」的人民幣保單。

如果選擇美元保單，收益能達到**5.1%**的復利。

其他主流香港分紅儲蓄險的長期收益甚至能達到6.5%。

我經常跟客戶說，養老規劃要算長期賬。

你現在30歲，60歲退休，正好30年。

這30年里，選對工具和選錯工具，退休時的生活質量完全是兩個世界。

高收益靠譜嗎？看這兩個關鍵指標

說到這里，肯定有人要問：港險收益這么高，靠譜嗎？

會不會是畫大餅？

這個問題問得好。

香港分紅險預期收益高，核心要看分紅實現率的可持續性——這是高預期能不能兌現的關鍵。

先說結論：香港主流保險公司近10年實現率普遍在90%以上。

什么是分紅實現率？

簡單說，就是保險公司當初承諾的預期分紅，最后實際兌現了多少。

100%就是說到做到，90%就是承諾100塊最后給了90塊。

內地分紅險呢？

受政策影響大，很多產品近年實現率只有30%-60%。

也就是說，當初計劃書上寫的預期收益，可能只能拿到一半甚至更少。

這差距太大了。

香港保險還有一個獨特優勢：分紅平滑機制。

什么意思？

就是保險公司會把好年份的超額收益儲備起來，在市場不好的年份拿出來補貼分紅，讓你每年拿到的分紅相對穩定，不會大起大落。

這就像一個蓄水池，旱澇保收。

看這張表，我給你算筆賬：

假設分紅實現率只有60%——也就是打了六折——香港分紅險的收益是4.4%。

內地分紅險呢？

就算分紅實現率100%——完美兌現——"老七家"的收益也只有3.3%。

就算把香港分紅險的實現率打六折，它的收益依然比內地的"滿格表現"還高。

這就是底層邏輯的差距。

不是香港保險公司更會吹牛，而是它們的投資范圍更廣、策略更靈活、市場化程度更高。

內地險想追上港險的收益非常難。

這不是一兩年的差距，是制度和市場環境決定的結構性差距。

不只是賺錢：港險還能幫你做什么

很多人買港險只看收益，其實港險的價值遠不止于此。

香港儲蓄險實現"自己可用、子女可領、后代可續"的跨代靈活性。

什么意思？

就是這筆錢不是死的，而是活的：

• 自己可用：退休后可以定期提領，當養老金補充


• 子女可領：可以更換被保人，讓子女繼續享受保單增值


• 后代可續：保單可以一代傳一代，相當于一個"迷你信托"

香港儲蓄險更偏向"資產配置+迷你信托"，保證收益雖然低一些，但潛在回報更高，而且支持多幣種靈活轉換。

你可以買美元保單，也可以買人民幣保單，甚至可以在保單存續期間轉換幣種。

除此之外，香港還有IUL（指數型萬能壽險）等創新產品，滿足不同人群的需求。

香港保險產品豐富，高預期收益產品多——這是市場化競爭的結果。

我自己的養老規劃里，港險占了很重要的一部分。

不是因為我賣保險所以推薦，而是我真的算過賬：30年后的自己會感謝現在的選擇。

行動指南：選對產品才是關鍵

說了這么多，具體該怎么選？

先說一個大原則：沒有最好的產品，只有最適合的選擇。

不同保險公司的產品，側重點不一樣：

求穩的，可以考慮友邦的產品。

友邦是百年老店，品牌溢價高，產品設計偏保守，分紅實現率穩定。

適合風險偏好低、追求確定性的投資者。

想要穩中求進的，可以選宏利和安盛的產品。

收益表現很不錯，穩定性也不用擔心。

這兩家在香港市場份額大，投資能力強，產品迭代快。

想要做提領打算、看重靈活理財的朋友，永明的產品不容錯過。

永明的產品在提領靈活性上做得很好，適合有明確現金流規劃的人。

這張表是目前在售的香港旗艦儲蓄險產品收益對比，大家可以參考。

選產品的時候，建議你問自己幾個問題：

1. 這筆錢打算放多久？5年、10年還是30年？


2. 中途需要提領嗎？提領頻率和金額大概多少？


3. 風險偏好如何？能接受短期波動嗎？


4. 有沒有傳承需求？需要考慮子女接手嗎？

回答完這些問題，再對照產品特點選擇，基本不會出錯。

養老這事，越早越輕松。

現在多花點時間研究，30年后少操很多心。

大賀說點心里話

同樣36萬，30年后差出201萬——這個數字不是我編的，是實實在在的測算結果。

但比收益更重要的是：你有沒有找到真正省錢、靠譜的購買渠道？