宏利「宏摯傳承」被吹成港險"卷王"，但有2個坑99%的人不知道

你好，我是大賀。

最近人民幣匯率波動挺大的，很多客戶問我：現在換美元買港險是不是好時機？

說實話，2025年初美元指數突破109創新高，人民幣兌美元一度跌破7.3，10年期中美利差擴大到300個基點左右的歷史高位——這種行情下，確實有越來越多人開始關注美元資產配置。

但我想說的是，別只盯著匯率，更重要的是看產品本身的收益能不能覆蓋匯率風險。

今天就來聊聊最近港險圈討論度很高的宏利「宏摯傳承」。

這款產品被不少人叫"卷王"，前20年收益確實能打。

但它真的適合所有人嗎？

作為一個服務高凈值客戶做跨境資產配置的人，我必須把優缺點都攤開說清楚。

港險儲蓄險這么多，「宏摯傳承」憑什么被叫"卷王"？

港險市場上儲蓄險產品一大堆，友邦、保誠、永明、富衛……各家都在卷。

憑什么**宏利「宏摯傳承」**能被叫"卷王"？

原因很簡單：它把前20年的收益卷到了極致。

美元保單10年IRR 4.29%，20年IRR達到6%——這個數據拿出來，確實是遙遙領先，遠超友邦、保誠、永明等大牌保司的同類產品。

但"卷王"不代表"完美"。

雞蛋不能放一個籃子里，選產品也不能只看一個指標。

接下來我會從收益、回本速度、靈活性、公司實力等多個維度做橫向對比，幫你看清這款產品到底適不適合你。

收益對比：美元保單前20年，它確實是第一

先說結論：如果你的資金規劃周期在10-20年，「宏摯傳承」的美元保單收益確實是市場第一梯隊，甚至可以說是第一。

我拉了一張5年繳主力產品的對比表，數據一目了然：

從表里可以看到：

• 「宏摯傳承」10年IRR 4.29%，在所有產品中排第一


• 20年IRR 6%，同樣領跑


• 相比之下，友邦盈御3的10年IRR只有2.76%，永明星河尊享II是3.10%，差距非常明顯

更值得一提的是，「宏摯傳承」的保證收益也不拉胯，屬于市場第一梯隊水平，僅次于永明。

保證回本時間18年，雖然不是最快的，但預期回本只要6年，這個組合在市場上很能打。

長期來看，第47年IRR達到6.5%的峰值，終身按照6.5%進行復利增值。

雖然到達6.5%的時間比友邦環宇盈活的30年要晚，但前20年的爆發力是實打實的優勢。

這意味著什么？

如果你是給孩子規劃教育金，或者準備10-20年后的退休儲備，「宏摯傳承」的前20年爆發力十足，完美匹配這類中期需求。

在當前中美利差持續擴大的背景下，美元資產收益率優勢明顯。

配置一款20年IRR能到6%的美元保單，長期來看這個邏輯很清晰——既能享受美元資產的收益紅利，又能對沖人民幣匯率波動的風險。

人民幣保單對比：前15年TOP1，20年仍在前三

不是所有人都想換美元，也有客戶問我：人民幣保單怎么樣？

答案是：同樣能打。

人民幣保單10年IRR 3.42%，15年IRR達到5.29%，20年IRR達到5.52%。

我同樣拉了一張人民幣保單的對比表：

從表里可以看到：

• 前15年「宏摯傳承」的收益表現排名TOP1


• 第20年的收益也能位列前三


• 雖然第25年之后被萬通富饒千秋Plus和永明星河尊享2超越

但如果你的用錢周期在15-20年，人民幣保單的「宏摯傳承」依然是非常有競爭力的選擇。

這里我要多說一句：配置美元資產不是崇洋媚外，而是分散風險的理性選擇。

但如果你確實不想承擔匯率波動的風險，或者未來用錢的場景主要在國內，人民幣保單也是一個穩妥的選擇。

分散風險才是硬道理，美元和人民幣保單各有適用場景，關鍵是匹配你自己的需求。

回本速度對比：6年預期回本，第一梯隊

買儲蓄險，很多人最關心的一個問題是：多久能回本？

這個問題的本質是資金流動性——萬一中途急用錢，能不能至少不虧？

「宏摯傳承」在這方面表現很突出。

5年繳產品預期6年回本，18年保證回本，速度在市場上是第一梯隊。

不同繳費期的回本速度我也整理了一張表：

數據很清楚：

• 整付保費預期3年回本


• 3年繳預期5年回本


• 5年繳預期6年回本


• 10年繳預期8年回本


• 15年繳預期13年回本

規律很明顯：繳費期越短，回本速度越快。

這對投資者意味著什么？

更好的資金流動性。

萬一遇到突發情況需要用錢，至少在預期回本時間之后退保不會虧本。

對于做資產配置的人來說，流動性是一個非常重要的考量因素——匯率波動是雙刃劍，但如果資金被鎖死太久，連調整配置的機會都沒有。

「宏摯傳承」的快速回本特性，給了投資者更多的靈活空間。

但20年后呢？長線收益不是它的強項

說完優點，必須說真話了。

「宏摯傳承」不是"全能款"，它有兩個明顯的短板，會讓"長期持有"和"早期大額提領"的人后悔。

第一個坑：分紅結構單一，不適合做早期大額提領

與傳統儲蓄險"復歸紅利+終期紅利"的雙引擎結構不同，「宏摯傳承」僅依賴終期紅利單核驅動，缺少復歸紅利這個"緩沖墊"。

這意味著什么？

早期大額提領會導致終期紅利大幅折損，復利基數衰減。

很多人看到「宏摯傳承」支持566、567等提領方案，覺得可以早點開始領錢。

但從長期收益的角度考慮，我更建議大家在15年以后再做大額提領。

早期提領雖然能拿到錢，但會嚴重影響后期的復利增長。

第二個坑：20年后長線收益乏力

回看前面那張對比表，「宏摯傳承」在30年、40年、50年的IRR分別是6.16%、6.33%、6.50%。

看起來還不錯對吧？

但對比一下友邦環宇盈活，30年就能達到6.50%的IRR，而且終身維持在這個水平。

永明星河傳承II也是35年就到6.50%。

「宏摯傳承」要到第47年才能達到6.5%的峰值，中間這十幾年的差距，復利累積下來是一筆不小的數字。

所以結論很清晰：如果希望20年后用錢，這款產品就不是最佳選擇。

它更適合中短期規劃，而不是超長期持有。

我見過太多客戶被"前20年收益第一"這個標簽吸引，買完之后才發現自己的用錢周期是30年甚至更長——這就是典型的"需求錯配"。

沒有完美的產品，只有最適合的選擇。

20年后長線收益乏力，這個短板必須在買之前就想清楚。

靈活性對比：提領方案確實豐富

雖然我剛才說了早期大額提領的問題，但不得不承認，「宏摯傳承」的提領靈活性在市場上確實是第一梯隊。

它支持**"566""567""56789"等多種提領方式**，無論你想"早用錢、多提領、先回本再領錢"，都能找到對應的方案。

更值得一提的是它獨創的**"無憂選"功能**：繳費完成后第二年即可提取紅利，不影響現價增長。

具體開始時間：

• 整付保費第2個保單周年開始


• 3年繳第4個保單周年開始


• 5年繳第6個保單周年開始


• 10年繳第11個保單周年開始


• 15年繳第16個保單周年開始

"無憂選"的本質是什么？

就是保險公司主動把不確定的終期紅利，按照一定的要求和比例，轉換成確定的收益，讓你可以單獨提取出來，不影響本金的增長。

聽起來很美對吧？

但我還是要提醒一句：無憂選同樣建議后期再使用。

原因和前面說的一樣——早期提取會影響復利基數，長期來看不劃算。

另外要注意：如果曾經行使過"終期紅利鎖定權益"，就不能再行使"無憂選"了，兩者只能二選一。

提取方案多樣化、靈活性強，這確實是「宏摯傳承」的加分項。

但靈活性是一把雙刃劍，用得好是優勢，用得不好反而會損害長期收益。

公司實力對比：全球十大，香港強積金第一

選港險，除了看產品，還要看公司。

畢竟這是一份可能持有幾十年的保單，公司的實力和信譽直接關系到未來的分紅兌現。

宏利是什么來頭？

幾個關鍵數據：

全球藍籌企業：宏利金融在香港、多倫多、紐約、菲律賓四大證券交易所上市，這在保險公司里是非常罕見的。

全球十大：宏利是全球十大人壽保險公司之一，擁有37,000多名員工，服務超過3,600萬名客戶。

資管規模：截至2025年3月31日，宏利金融旗下管理及托管資產高達1.6兆加元。

評級優秀：宏利獲標準普爾AA-財務實力評級，惠譽評級AA-，穆迪評級A1。

香港強積金第一：截至2025年第一季末，宏利香港在強積金市場的市場占有率為27.6%，為全港最大強積金服務供應商。

強積金是什么？

簡單理解就是香港的"養老金"，由香港政府強制推行。

宏利能成為全港最大的強積金服務供應商，說明它的資管能力得到了香港政府的背書。

再看業務增長：2025年第一季年度化保費等值銷售額增長172%，新造業務價值增長113%。

這個增速非常亮眼，說明市場對宏利的認可度很高。

最重要的是分紅實現率。

宏利公布了旗下35款產品的最新總現金價值比率：

• 最高102%，最低54%


• 平均分紅實現率94.6%


• 最大值109%，最低值32%

更直觀的數據：

• 99%的終期紅利保險達到95%以上總現金價值比率


• 95%的終期紅利保險達到超過95%分紅實現率

這意味著什么？

宏利的分紅兌現能力是有歷史數據支撐的，不是畫餅。

當然，分紅實現率是歷史數據，不代表未來。

但一家公司過去的表現，至少能說明它的投資能力和經營風格。

從這個角度看，宏利的信譽與實力值得信賴。

對比結論：中短期需求選它，長期持有另尋

說了這么多，最后幫你做個總結。

「宏摯傳承」確實是一款優點和缺點都十分明顯的產品：

優點

• 美元保單前20年收益市場第一


• 人民幣保單前15年收益TOP1


• 回本速度快，5年繳預期6年回本


• 提領方案豐富，靈活性強


• 宏利公司實力雄厚，分紅實現率有保障

缺點

• 分紅結構單一，早期大額提領會折損長期收益


• 20年后長線收益乏力，不適合超長期持有

適合人群

• 認可宏利的品牌和實力


• 有中短期資金需求（10-20年）


• 希望快速回本且對靈活性要求高


• 為孩子規劃教育金或準備10-20年后的退休儲備

不適合人群

• 追求長期高收益（30年以上）


• 對分紅結構穩定性要求極高


• 計劃早期大額提領

如果你的資金規劃周期在10-20年，「宏摯傳承」確實是目前市場上非常有競爭力的選擇。

但如果你的用錢周期更長，可能需要考慮其他產品。

雞蛋不能放一個籃子里，選產品也是一樣。

沒有完美的產品，只有最適合的選擇。

建議根據自身的資金規劃、投資期限和風險偏好來做出決策。

大賀說點心里話

看完這篇對比，你應該對「宏摯傳承」有了更清晰的判斷。

但選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道可能比產品本身更重要。