富衛盈聚天下II：25年IRR沖到6.5%，但這3個坑99%的人沒看到

你好，我是大賀。

最近有個數據挺有意思——香港證監會剛發布的報告顯示，2024年香港管理資產總值突破35萬億港幣，按年增長13%，凈資金流入3840億港幣。

有錢人都在悄悄做這件事：把錢往香港搬。

胡潤的數據更直接：45%的高凈值人群已經配置了境外金融產品，其中香港占比52%，穩居第一。

說白了，雞蛋不能放一個籃子里，這個道理大家都懂。

但問題是，錢搬過去之后，買什么？

這時候富衛突然放了個大招——把盈聚天下升級成了盈聚天下II，直接把25年IRR拉到6.5%，號稱"全港最快"。

消息一出，后臺問我的人就沒停過。

今天就來好好聊聊，這款產品到底值不值得買，以及——你買港險，到底是為了什么？

你買港險，是為了什么？

這個問題看起來簡單，但我見過太多人買完港險之后一臉懵：

"大賀，我這個保單放著干嘛？"

"我買的時候說收益很高，但錢什么時候能用？"

"我想給孩子留點東西，這個保單能行嗎？"

問題的根源在于：你買之前沒想清楚自己要什么。

港險作為建議長期持有的資產，更加需要關注的依舊是保險公司的硬實力。

但在此之前，你得先搞清楚自己的需求場景。

盈聚天下II目前僅支持2年交、5年交投保，這意味著它天然適合有明確規劃、愿意短期投入換長期收益的人群。

我把常見的購買場景分成四類，你可以對號入座：

場景一：給孩子存教育金——核心訴求是回本快、中期收益高，因為孩子上大學就要用錢。

場景二：給自己存養老金——核心訴求是提領穩定，每年能取出現金流，活多久領多久。

場景三：財富傳承——核心訴求是靈活可控，能指定誰繼承、怎么分、分多少。

場景四：新婚夫妻/準父母——核心訴求是有額外福利，最好能薅點羊毛。

接下來，我就按這四個場景，逐一拆解盈聚天下II的表現。

場景一：給孩子存教育金，要快回本

如果你是給0-5歲的孩子存教育金，最關心的問題一定是：

錢什么時候能回本？孩子18歲上大學時，賬戶里有多少錢？

先說結論：盈聚天下II在這個場景下，表現相當能打。

回本速度：冠絕5年交市場

看一組數據：

• 5年交：預期6年回本（原來7年），提前了1年


• 2年交：預期5年回本

5年交預期次年即可回本，可以說是冠絕5年交市場。

什么意思？

你第5年交完最后一筆保費，第6年賬戶價值就超過你交的總保費了。

這對于教育金儲蓄來說太重要了——萬一中途有變故需要用錢，你不至于虧本離場。

中期收益：僅次于宏摯傳承

再看收益曲線：

• 15年IRR 5%


• 20年IRR 6%


• 25年IRR 6.5%

這組數字很好記，也很能打。

我拿盈聚天下II和香港老五家的旗艦產品做了對比（以6萬美元×5年交=30萬美元為例）：

前20年，依舊是宏摯傳承的收益最突出——港險更新迭代到如今，依舊沒有什么產品能撼動它的地位。

但盈聚天下II在這個階段表現也不錯，綜合來看，僅次于宏摯傳承。

教育金場景的實際意義

假設你給剛出生的孩子買一份盈聚天下II，5年交，每年交6萬美元：

• 孩子6歲時，賬戶回本


• 孩子15歲時，IRR達到5%，賬戶價值約62萬美元


• 孩子18歲時，IRR接近6%，賬戶價值約75萬美元

75萬美元，折合人民幣約550萬。

這筆錢，夠孩子在海外讀4年本科+2年碩士，綁綁有余。

而且，如果孩子不出國，這筆錢可以繼續放著增值，等他結婚、買房、創業時再用。

這就是港險的魅力——靈活性極高，你可以根據人生階段隨時調整用途。

場景二：養老提領，要穩定現金流

如果你買港險是為了給自己存養老金，核心訴求就變了：

不是看賬戶最終能有多少錢，而是每年能穩定取出多少錢，能取多久。

這就是所謂的"提領能力"。

在我印象中，盈聚天下這個IP向來是和"強提領"掛鉤的。

這次升級后，我專門測算了兩個常見的提領密碼：

• 567：5年交，第6年起每年提取總保費的7%，一直提到終身


• 5-10-8：5年交，第10年起每年提取總保費的8%，一直提到終身

567提領：盛利II依舊是王者

以6萬美元×5年交=30萬美元為例，567提領意味著從第6年起，每年提取2.1萬美元。

對比提取后的賬戶價值：

• 6~14年：宏摯傳承最有優勢（前期收益高），其次是盛利II


• 15~25年：盛利II最有優勢，其次是盈聚天下II


• 25年后：盈聚天下II = 盛利II

結論：在567這種極速高額提領的場景下，盛利II依舊是首選。

5-10-8提領：盈聚天下II開始反超

再看5-10-8提領，從第10年起每年提取2.4萬美元：

• 10~17年：宏摯傳承一家獨大，其次是盈聚天下II


• 18~25年：盈聚天下II剩余賬戶價值最高，其次是盛利II


• 30年后：盈聚天下II = 盛利II = 星河尊享II

2年交提領：盈聚天下II更有統治力

如果是2年交，以15萬美金×2年交=30萬美金為例，對比255提領（第5年起每年提取總保費的5%）：

盈聚天下II提取后剩余賬戶價值幾乎從頭領先到尾，比5年交時更加有統治力。

到第25年時，盈聚天下II才被星河尊享II追平。

為什么盈聚天下II的提領能力變強了？

詳細對比新老盈聚天下的計劃書發現：盈聚天下II的歸原紅利占比提高且提早一年釋放，兩兩疊加更加有利于提領。

養老提領的選擇建議

盈聚天下II、盛利II、星河尊享II是目前長期提領的最優解。

但要注意，星河尊享II在提領穩定性上遠遠強過盛利II、盈聚天下II這些保證收益比較低的產品。

所以我的建議是：

• 看重保險公司品牌：優先選擇盛利II（安盛）


• 看重提領的確定性、穩定性：優先選擇星河尊享II（永明）


• 看重綜合提領收益：優先選擇盈聚天下II（富衛）

場景三：財富傳承，要靈活可控

如果你買港險是為了財富傳承，核心訴求是：

能不能指定誰繼承？能不能分給多個孩子？能不能跨代傳承給孫子？

傳承不是有錢就行，得有工具。

盈聚天下II在這方面下了不少功夫。

基礎傳承功能：一個不少

首先，市面上主流儲蓄險該有的功能，盈聚天下II都有：

• 保單暫托人：萬一你出事，指定的人可以暫時管理保單


• 指定后續保單權益人：你可以提前指定下一任保單持有人


• 小信托：可以設置分期支付身故賠償，避免一次性給太多


• 無限變更被保險人（第1年起）：保單可以一代傳一代


• 紅利鎖定（第9年起，10%~70%）：鎖定部分收益，降低波動風險


• 保費假期：中途資金緊張可以暫停繳費


• 保單分拆：一張保單可以拆成多張，分給不同的人

富傳家選項：真正的傳承神器

但真正讓盈聚天下II脫穎而出的，是**"富傳家選項"**。

這個功能可以：

• 指定繼承順位：你可以指定第一順位繼承人、第二順位繼承人……


• 支持提前指定被保人去世時拆分保單：比如你有3個孩子，可以提前設定好，你去世后保單自動拆成3份


• 每份拆分保單可預設3位順位繼承被保人：每個孩子拿到的那份保單，還可以繼續傳給他們的孩子

這意味著什么？

你今天買的這份保單，可以傳給你的孩子，再傳給你的孫子，再傳給你的曾孫……

財富世代相傳，而且每一代怎么分、分給誰，都可以提前設定好。

富傳家選項將盈聚天下II升級為可定制、可延續、可跨代傳承的財富傳承工具。

長期持有的收益保障

當然，傳承的前提是保單能持續增值。

30年+長期持有，盈聚天下II收益與環宇盈活、盛利II并駕齊驅，不分先后。

這意味著即使是超長期持有，盈聚天下II的收益也不會掉隊。

場景四：新婚夫妻/準父母，有驚喜福利

如果你是新婚夫妻或者準父母，盈聚天下II有一個特別的福利值得關注：

初生嬰兒獎賞

具體規則是：

• 受保人的孩子出生


• 且保單生效超過10個月


• 富衛直接支付20000港幣新生兒獎勵


• 一胎二胎都能享受


• 每個受保人最多獎勵一次

20000港幣，折合人民幣約18000元。

這筆錢雖然不多，但對于新手爸媽來說，買奶粉、尿不濕、嬰兒車……也是實打實的補貼。

初生嬰兒獎賞特別適合新婚夫妻或準父母用來儲蓄育兒費用。

如果你本來就打算給未來的孩子存一筆錢，那么在孩子出生前先給自己買一份盈聚天下II，等孩子出生后領取獎勵，然后再把保單的被保險人變更為孩子——一舉多得。

但你需要知道的風險

說了這么多優點，該說說缺點了。

我一直強調，買保險不能只看收益，更要看風險。

盈聚天下II最大的問題是什么？

預期總收益的顯著提升是有代價的：保證收益降低。

保證回本時間延長

• 5年交：保證回本時間從13年延長至17年


• 2年交：保證回本時間延長至16年（原13年）

什么意思？

如果富衛的投資表現不及預期，你最差情況下需要等17年（5年交）或16年（2年交）才能保證回本。

對比一下：

• 環宇盈活（友邦）：18年保證回本


• 信守明天（保誠）：18年保證回本


• 盛利II（安盛）：25年保證回本

雖然盈聚天下II的保證回本速度依舊比這些市場爆款要快，但相比自己的上一代產品，確實是退步了。

保證收益大幅降低

更關鍵的是長線保證回報：

• 5年交：30年保證IRR從0.2%降至0.1%，50年從0.4%降至0.2%，峰值從0.5%降至0.3%


• 2年交：峰值保證IRR僅0.3%

長線保證回報僅為0.3%，這個數字意味著什么？

意味著如果富衛的投資表現極差，你的保單50年后的保證收益，可能只比銀行活期存款高一點點。

當然，這是最極端的情況。

但你必須知道這個風險的存在。

超高中后期收益是犧牲了一些保證收益的

這句話我必須再強調一遍。

盈聚天下II之所以能在25年達到6.5%的IRR，是因為它把更多的收益放在了"非保證"部分。

非保證收益取決于保險公司的投資表現和分紅政策。

如果你對富衛的投資能力有信心，這不是問題。

如果你對此有顧慮，可能需要考慮保證收益更高的產品，比如星河尊享II。

富衛這家公司，能信嗎？

既然盈聚天下II的收益高度依賴富衛的投資表現，那我們就必須好好聊聊富衛這家公司。

股東背景：李澤楷+一眾金融大佬

富衛的主要股東是盈科拓展，由李嘉誠次子李澤楷創立。

除此之外，還有11家重要股東，很多都是全球金融界的頭部企業：

• 瑞士再保險：全球第二大國際再保險公司


• 新加坡政府投資公司（GIC）：主權基金


• 阿波羅資管：全球頂級私募巨頭


• 加拿大養老基金：管理加拿大養老金


• 華泰證券：國內頭部券商

這個股東陣容，說實話相當豪華。

行業地位：香港三大國際保險集團之一

2021年，富衛與友邦、保誠亞洲一起，被認定為香港三大國際保險集團之一。

同時，富衛也是亞洲九家國際活躍保險集團之一。

財務實力：償付能力290%，行業領先

償付能力充足率高達290%，在行業排名靠前的保險集團中遙遙領先。

對比一下：

• 富衛：290%


• 保誠：282%


• 友邦：262%


• 永明：150%


• 宏利：139%

穆迪評級A2、惠譽評級A，都是投資級評級。

2024年富衛在香港上市（股票代碼：1828），2025年上半年總保費已上升到全港第四。

富衛儼然當之無愧的港資翹楚，和外資保司相比也毫不遜色。

分紅實現率：10年均值91%

我花了幾天時間，整理匯總了香港12家保險公司上百款產品10年以來的分紅實現率數據。

富衛的表現如何？

• 產品數量：22款


• 總分紅實現率：10年+均值91%


• 復歸/周年紅利：10年+均值91%


• 終期紅利：10年+均值91%

更細節的數據：

• 70%產品表現≥100%


• 多款產品連續3年100%達成


• 分紅實現率最大值103%，最小值56%

總體表現穩中向好，波動屬于正常范疇。

91%的分紅實現率，在行業里屬于中上水平，比保誠（73%）好不少，和友邦（93%）、永明（91%）基本持平。

不同場景，不同選擇

最后，我來給不同場景的朋友一些具體建議。

如果你追求性價比，預算有限

盈聚天下II的綜合性價比確實很高。

和同級別保險公司的產品相比，盈聚天下II的優勢極大。

舉個直觀的例子：富饒千秋需41年、匠心傳承2需42年達到6.5%，而盈聚天下II僅需28年。

盈聚天下II從第6年回本開始收益一騎絕塵，遠遠甩開另外兩家港資保司的產品。

盈聚天下II的升級至少是有吸引力的，是比較成功的。

如果你求穩妥，喜歡大保司

如果求穩妥喜歡大保司產品，友邦、安盛、永明的旗艦產品可能更適合。

畢竟，如今港險限高，各家保險公司在若干年后的收益上限都是6.5%。

是25年到達，還是30年到達，只要差距不顯著，對比的意義不是很大。

這種情況下，環宇盈活、盛利II等大保險公司的產品由于還有品牌加持，具有天然的優勢。

我的最終建議

保險就是承諾，承諾的內容很重要，做出承諾的公司更加重要。

富衛成立于2013年，相比友邦、安盛、宏利等百年老店，市場認可度和穩定性稍遜。

如果你信任富衛，不會因為品牌知名度不及傳統巨頭而在保單分紅有波動時產生信任危機，盈聚天下II無論是從收益、提領、分紅實現率等方面考慮，都沒有任何問題。

但如果你對此有顧慮，選擇友邦、安盛、永明的旗艦產品，也完全沒問題。

財富管理進入新階段了，香港這個橋頭堡，用好了就是優勢。

關鍵是選對工具，選對公司。

大賀說點心里話

看到這里，你應該對盈聚天下II有了比較全面的了解。

但說實話，產品只是第一步。

怎么買、從哪買、能不能拿到更好的條件——這些才是真正決定你最終收益的關鍵。