2026港險榜單大亂斗：12款產品PK，誰才是真正的王者？

你好，我是大賀。

北大碩士，深耕港險9年，服務過50+高凈值家庭的資產配置。

最近胡潤研究院發布了一份報告，數據挺有意思：86%的高凈值人群在考慮境外配置，56%計劃提高境外投資比例。

而在所有境外資產品類中，境外保險以28%的占比成為首選。

說白了，有錢人正在用腳投票。

但問題來了——港險產品那么多，到底該怎么選？

我見過太多人踩坑：

有人沖著高收益去，結果分紅實現率只有五六成。

有人想做養老規劃，買了個不適合提取的產品。

還有人看好人民幣，卻買了美元保單……

雞蛋不能放一個籃子里，但更重要的是：先想清楚你要解決什么問題。

今天這篇文章，我把市場上主流的12款產品拉出來，從收益、分紅、提領、派息、公司背景5個維度做橫向PK。

沒有最好的產品，只有最適合的產品——看完你就知道自己該選哪款了。

2026港險榜單：12款產品大亂斗

先上一張總表，讓你有個全局概念：

這張圖是5年繳產品（年繳10萬美元）的IRR數據匯總，涵蓋了12家保險公司的核心產品。

從家庭資產配置角度來看，我把這些產品分成了6大類：

• 高收益型：安盛盛利2、友邦環宇盈活、中國人壽傲瓏盛世


• 高保底型：立橋智選儲蓄保、太平洋人壽世代鑫享


• 適合提取型：安盛盛利2、永明星河尊享2


• 派息收租型：太平洋鑫相伴、中銀人壽月悅出息


• 養老規劃型：太平人壽頤年樂享、太平洋世代悅享2、萬通富饒萬家


• 人民幣保單：傲瓏盛世、盛利2、星河尊享2

不同需求選不同產品。

接下來我們一個維度一個維度地PK。

收益PK：誰是真正的IRR之王

買儲蓄險，收益是第一硬指標。

但很多人只看一個數字就下結論，這是大忌。

真正要看的是：短中長期收益是否均衡。

有些產品前期收益漂亮，但后勁不足。

有些產品長期收益高，但前10年趴在地上。

對于大多數人來說，一款前中后期都穩定在市場前列的產品，才是真正的好產品。

先看第一張對比圖：

再看第二張：

從數據來看，安盛盛利2不管是保單10年、20年、30年，復利IRR一直處在市場前三左右的水平。

前中后期收益很均衡，表現非常好。

這種"全能型選手"在市場上其實不多見。

友邦環宇盈活收益僅次于安盛盛利2，每個階段收益表現也比較均衡，沒有明顯的短板。

而且有個加分項：躉交情況下前期收益更加突出。

如果你手頭有一筆閑錢想一次性投入，環宇盈活的前期表現會更亮眼。

中國人壽傲瓏盛世作為中資保司的代表，收益表現跟前兩個頂流差距不大，基本是中資保險公司里最好的。

小結：

追求高收益且均衡，首選安盛盛利2。

友邦環宇盈活是穩健之選。

偏好中資背景，傲瓏盛世不會讓你失望。

分紅PK：誰說到做到

收益高不高是一回事，能不能拿到手是另一回事。

很多人不知道，港險的收益分為"保證"和"非保證"兩部分。

非保證部分就是分紅，而分紅能不能兌現，要看分紅實現率。

這個指標，直接決定了你的實際收益是"如期所愿"還是"大打折扣"。

先看香港保司分紅實現率的整體排名：

這張圖把保司分成了幾個梯隊：

• 特殊存在/第一梯隊：分紅實現率高（超100%），波動小


• 第二梯隊：實現率穩定在90%-100%


• 第三梯隊及以下：波動較大，有的最低只有3%，最高104%

安盛的分紅實現率在香港保司排行里能排到第二梯隊，表現穩定。

我們看一下安盛的具體數據：

智活系列在多個年份保持100%紅利實現率，說到做到。

中國人壽的分紅實現率穩居第一梯隊，這是中資保司里最亮眼的。

在港經營40多年，歷史數據可追溯，分紅兌現能力經得起檢驗。

但有一家需要特別提醒：中銀人壽的分紅實現率在幾家中資保司里表現不算好。

周年紅利實現率最低值為52%，最高值為102%，波動有點大。

如果你選的是中銀的產品，心理上要有準備。

小結：

分紅實現率是隱藏的"照妖鏡"。

中國人壽第一梯隊最穩，安盛第二梯隊也不錯，中銀波動較大需謹慎。

提領PK：誰能邊取邊漲

很多人買儲蓄險不是為了一直放著，而是想"邊存邊取"。

比如每年取一筆錢補貼生活，或者給孩子交學費。

但問題是：不是所有產品都適合提取。

我判斷一個產品是否適合提取，有3個標準：

第一，提領密碼是否有冗余度

什么意思？

假如一個產品可以做567的提?。ǖ?年起每年提7%），而你只按566來提。

這就意味著你保留了一定的安全邊際，沒有完全消耗到產品的極限。

長期來看，即使分紅有波動，提取對產品的影響也不大。

安盛盛利2有市場少有的557提領密碼（第5年起每年提5%，或第5年起提7%等多種組合），冗余度很高。

第二，分紅實現率是否穩定

提領密碼有效的前提是分紅100%達成。

如果分紅不好，硬提，是在透支保單的未來。

有個簡單粗暴的小技巧：

如果你需要提取，當年分紅達成多少，就提多少比例。

比如你本來打算提總保費的6%，如果分紅達成率是90%，就按5.4%來提。

第三，提取完之后IRR是更低還是更高

這是最關鍵的一點。

如果一個產品提取比不提取收益更高，說明它在設計之初預留了一部分錢等著你來用。

這筆錢可能放在一些收益不高但方便變現的資產上。

如果你不提，它反而在拖累保單收益。

從數據來看，安盛盛利2和永明星河尊享2提取完之后IRR更高。

這兩款產品天生就是為"邊取邊漲"設計的。

小結：

綜合三個標準，市場上最適合提取的產品就這兩款——安盛盛利2和永明星河尊享2。

想做現金流規劃的，認準它們。

派息PK：誰是真正的現金奶牛

有些人不想做復雜的提領規劃，就想簡單粗暴地"吃息"。

每年固定拿一筆錢，像收租一樣。

這類需求，要看3個指標：派息比例、穩定度、本金變化。

太平洋鑫相伴

每年派息3.3%，其中2.5%是保證，其它是分紅。

派息比例夠高，比美元存款還強。

穩定度也很好，保證利息占比超3/4。

吃息之余，保單里剩余本金長期也能翻幾倍數十倍。

而且保證本金長期能做到回本，一絲不動。

首年保費100萬，后續每年繳33000元，第30年IRR達4.43%。

既能穩定吃息，本金還能增值，兩不耽誤。

中銀人壽月悅出息

每年派息5%，完全是分紅，但屬于分紅里確定性比較高的周年紅利。

派息比例比鑫相伴高點，但確定性略微差一點。

前面說過，中銀人壽的分紅實現率波動有點大，周年紅利最低52%、最高102%。

不過它也有優點：

30歲女性5年繳（年繳20萬），預期7年返本，IRR為5.64%。

保證本金回本時間比鑫相伴要快。

小結：

追求穩定吃息，太平洋鑫相伴是首選。

追求更高派息比例且能接受一定波動，中銀月悅出息可以考慮。

適合的才是最好的。

公司PK：誰的背景最硬

買保險是幾十年的事，公司靠不靠譜很重要。

我們來看幾個關鍵數據：

安盛成立于1817年，206年歷史，業務遍及全球51個國家。

服務9300萬名客戶，管理資產超過76000億港元。

福布斯全球2000強2023年排名48位，全球最佳品牌2023年排名44位。

從香港還是全世界的角度來看，安盛都是妥妥的巨無霸大集團。

再看香港市場的格局：

2025年上半年香港非銀保險市場：友邦111億元標準保費（11.2%市場份額）位居榜首。

保誠82億（8.3%）、國壽78億（7.9%）、宏利77億（7.8%）分列二至四位。

友邦是香港本土的絕對龍頭。

中國人壽作為央企國家隊保司出海的代表，在港經營40多年，市場占有率在香港非銀保司里排前三。

小結：

看全球實力選安盛，看香港本土選友邦，偏好中資背景選中國人壽。

三家公司都是各自領域的頭部，選誰都不會出大錯。

特殊需求：養老和人民幣保單

最后聊兩個細分需求。

養老規劃

如果你買港險是為了養老，有兩條路徑：

第一條：對接養老社區

太平人壽頤年樂享尊享版、太平洋人壽世代悅享2，都能對接內地的高端養老社區。

入住門檻比內地還劃算，總保費達到160萬人民幣左右就能入住。

而且保費可以直付社區花費，特別方便。

第二條：純粹做養老金規劃

如果不考慮養老社區，萬通富饒萬家就是做養老規劃的最佳產品，沒有之一。

三個優勢：

• 靈活性無敵：前期是儲蓄險高度增值，想領養老金可以一鍵切換到養老模式


• 養老金領得高且確定：領取水平是內地年金的3倍，而且是固定派發


• 領取方式多且實用：12種年金領取方式，抗通脹遞增領、夫妻聯合領、重疾雙倍領，不是花架子，每一種都很實用

人民幣保單

如果看好人民幣，大概率首選中資保司。

傲瓏盛世是中資保司人民幣保單里，從收益、提取、公司、分紅實現率來看最好的一款。

而且它的人民幣保單收益不比安盛盛利2和永明星河尊享2差。

從數據來看，三款產品40年及以上IRR均穩定在**6.50%**左右，長期收益沒有明顯差距。

但如果你需要提領，盛利2和星河尊享2比傲瓏盛世表現要更好。

而且這兩個產品功能上要更豐富一點。

小結：

養老規劃看萬通富饒萬家，人民幣保單看傲瓏盛世。

不同需求選不同產品，這才是資產配置的正確姿勢。

大賀說點心里話

12款產品PK下來，相信你心里已經有了答案。

但選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道可能比產品本身更重要。