太平洋「世代鑫享」：30年后差出一套房，這筆養老賬你算過嗎？

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近安聯發布了《2025年全球養老金報告》，一個數字讓我心里一緊——全球養老金儲蓄缺口約51萬億美元，未來40年每年需要增加1萬億美元的退休儲蓄。

再加上今年1月1日延遲退休政策正式落地，男職工退休年齡從60歲延至63歲，女職工從50/55歲延至55/58歲。

養老這件事，越早想越不慌。

今天這篇文章，就從一個很現實的問題聊起：

同樣的錢，放在不同地方，30年后能差出多少？

利率下行時代，你的錢在縮水嗎？

先說個扎心的事實。

內地儲蓄險的投資范圍，主要以固定收益類資產為主，比如銀行存款、國債、金融債、企業債。

權益類（股票）和海外投資比例加起來不到3%。

什么概念？

就是說，保險公司拿著你的錢，絕大部分只能買低風險、低收益的資產。

想拿高收益的可能性很低。

更讓人擔心的是分紅實現率。

內地分紅險近年實現率只有30%-60%，也就是說，當初承諾的那個"預期收益"，能拿到多少比較看"運氣"。

2025年基本養老金調整比例是2%，連續多年調整幅度收窄。

社保養老金增長在放緩，商業保險的分紅又不確定，這筆養老賬怎么算都讓人不踏實。

不是嚇你，是幫你算明白——如果不提前規劃，你的退休生活可能真要"打折"。

同樣的錢，30年后差出一套房

來，咱們直接上數據。

香港儲蓄險長期復利6.5%，內地是3.5%。

單看這個數字，差距好像不大？

別急，時間會放大一切。

我們拿**太平洋「世代鑫享」**和內地新產品做個對比，同樣的投保條件：30歲女性，36萬人民幣，5年繳。

先看保證收益：

第10年，「世代鑫享」保證收益180萬元，內地產品179.76萬元，差距不大。

但到了第30年，「世代鑫享」的保證收益比內地產品高出近50萬元。

再看疊加分紅后的預期收益：

• 第10年，「世代鑫享」預期收益比內地產品高出9.3萬元


• 第20年，高出85萬元


• 第30年，高出201萬元

投入同樣的錢，30年后差距就是一套房的首付。

收益差距一目了然，這下可不是"多賺一點"，而是"徹底拉開財富差距"。

而且這還只是「世代鑫享」的人民幣保單，如果選擇美元保單，收益能達到**5.1%**的復利，差距還會更大。

更關鍵的是，就算把香港分紅險的實現率打六折，它的收益依然比內地的"滿格表現"還高。

30年后的你會感謝現在的決定——這句話，用在這里再合適不過。

解決方案：全球資產配置的"捷徑"

為什么差距這么大？

收益的本質是"投資回報"，而兩地保司的投資范圍天差地別。

香港保險公司能夠投資全球多個市場，包括股票、債券、房地產等多種資產類別。

投資者可以通過港險間接參與全球資產配置，享受美元資產的穩定性和增值潛力。

拿友邦舉例，投資地域主要分布于美國、加拿大、英國和亞太市場。

友邦的旗艦產品「環宇盈活」投資策略：債券固收類占比20%-100%，增長型資產0%-80%。

這意味著什么？

可以根據市場利率變化，靈活調整增長型資產比例，以獲取更穩定且高額的回報率，減少波動。

這樣的投資策略下，5年繳費：

• 第10年IRR達到3.51%


• 20年沖向5.69%


• 30年達到天花板6.5%

而內地保司呢？

有嚴格的"資產負債匹配"和"安全性"要求，對境外投資比例有嚴格限制。

主要只能買固定收益類資產，權益類和海外投資比例不到3%。

別指望靠運氣養老——全球資產配置才是對抗利率下行的正解。

憑什么相信分紅能兌現？

說到這里，你可能會問：

港險收益確實高，但分紅能兌現嗎？會不會畫餅？

這個問題問得好。

咱們從機制和數據兩個維度來看。

第一，看利潤分配機制

香港保險按照"保單持有人優先"原則進行紅利分配，保單持有人的分紅一般不少于可分配盈余的90%。

部分實力雄厚的保司更激進。

比如安盛，明文規定"盈利后**95%**的利潤分配給保單持有人"。

而內地呢？

金管局規定分紅比例不得低于當年可分配盈余的70%。

當前**3.5%**左右的演示收益，基本就是按70%比例計算的。

分配比例的差距直接導致收益落差。

第二，看分紅實現率的透明度和穩定性

香港早在2017年就要求保司公開分紅實現率，"分紅實現率"、"過往派息率"的透明度拉滿。

從近5年實際表現看，友邦、安盛等香港頭部保司的平均分紅實現率在**92%-103%**之間，穩定性較強，還有分紅平滑機制，長期穩定性更強。

而內地披露相關數據僅2年左右，信息公開程度仍在完善中。

看這張表就明白了：

香港分紅險在分紅實現率100%時總收益7.00%，即使打到60%也有4.40%；

內地非老七家產品100%實現時才3.80%，60%時只有3.00%。

就算把香港分紅險的實現率打六折，它的收益依然比內地的"滿格表現"還高。

現在不規劃，退休后悔來不及。

不只是理財，更是家族傳承工具

如果只看收益，港險還不足以讓內地客"跨城投保"。

真正吸引大家的，是它把"全球投資，便捷理財，家族傳承，資產隔離，安全保本"等需求打包成一個"操作簡單的工具"，這是內地儲蓄險很難做到的。

幾個核心差異：

• 
  

  貨幣選擇：香港支持美元/人民幣/英鎊/加元/港幣等高達10種貨幣選擇，內地只有人民幣。貨幣自由兌換，全球資產配置，對沖單一貨幣風險。

  
  


• 
  

  受保人變更：香港支持無限更改受保人，內地不支持。保單可以一代傳一代。

  
  


• 
  

  保單拆分：香港支持保單拆分，能把錢按比例分給多個子女。

  
  


• 
  

  資產隔離：香港法律保護保單隱私，無權強制披露，不容易查到，執行有難度，資產隔離性會更好。

  
  

延遲退休來了，養老金缺口越來越大。

光靠社保不夠，光靠儲蓄也不夠。

一份能增值、能傳承、能隔離的保單，才是真正的"養老底氣"。

行動指南：哪款產品適合你？

香港儲蓄險保證收益低，但潛在回報更高，支持多幣種靈活轉換。

適合能承受一定波動、希望分散風險、追求更高收益的投資者。

如果您追求更高收益、全球化配置、完善傳承，香港儲蓄險無疑是更優選擇。

目前在售的香港旗艦儲蓄險產品，我整理了一張表，大家可以參考：

從表中可以看到，保誠雋升、友邦充裕未來、永明金融等主流產品，50年后IRR趨于穩定，約6.45%-6.48%。

具體選哪款，要看你的繳費能力、持有年限、貨幣偏好。

每個人情況不同，適合的產品也不同。

大賀說點心里話

養老這筆賬，算清楚了才能不焦慮。

但怎么買、去哪買、能省多少錢，這里面還有更大的信息差。