宏利「宏摯傳承」：被吹成"港險卷王"，但有2個坑99%的人不知道

你好，我是大賀，北大碩士，在港險行業摸爬滾打了9年。

說實話，最近咨詢宏利「宏摯傳承」的人太多了。

鋪天蓋地的宣傳都在喊"前20年收益第一""回本最快"，搞得好像不買就虧了一樣。

但我必須說句真話：這款產品確實有它的亮點，但也有兩個致命短板，偏偏沒人愿意告訴你。

今天這篇文章，我就從你最關心的幾個場景出發，幫你判斷——宏利「宏摯傳承」到底適不適合你。

你是不是也有這個焦慮：錢放哪里能跑贏通脹？

前兩天一個老客戶跟我吐槽：2023年存的3年期定期，當時利率還有2.6%，現在到期了想續存，一看利率——1.25%。

"大賀，這錢放銀行，感覺越存越虧。"

他說的沒錯。

2025年5月20日，六大行又同步下調了存款利率。1年期定期跌破1%，5年期也才1.3%。

更離譜的是，有些中小銀行的活期利率已經降到**0.05%**了——100萬存一年，利息500塊，還不夠請朋友吃頓火鍋。

銀行理財呢？也好不到哪去。

普益標準的數據顯示，2025年上半年理財產品平均年化收益率只有2.12%，比2024年的2.65%還在往下掉。

更扎心的是，今年2月以來，開放式固收類理財產品的收益率均值降到了2.27%，有投資者500萬理財直接虧了1.77萬。

利率往下走是大趨勢，別等了。

這也是為什么越來越多人開始關注港險儲蓄險——不是說它完美，而是在"錢放哪里不虧"這件事上，它確實提供了一個不一樣的選擇。

宏利「宏摯傳承」就是其中的熱門選項之一。

它的前20年爆發力確實十足，完美匹配教育金、養老儲備這類中期需求。

但具體怎么樣，咱們一個場景一個場景來看。

場景一：給孩子存教育金，10-15年后要用

這是我被問得最多的場景。

孩子現在3-5歲，想存一筆錢，等他上高中、讀大學的時候用。

時間跨度大概10-15年，要求很簡單：收益別太差，到時候能拿出來。

如果你是這個需求，宏利「宏摯傳承」確實值得認真看看。

先看美元保單的收益表現：

10年IRR達到4.29%，20年IRR直接干到6%。

這是什么概念？

銀行5年期存款利率1.3%，銀行理財平均收益2.12%——宏摯傳承10年的收益，是銀行存款的3倍多，是理財產品的2倍。

我把市場上主流的5年繳儲蓄險產品做了個對比，你看這張表：

宏摯傳承的10年IRR 4.29%，在所有產品里排第一。

友邦環宇盈活是3.47%，友邦盈御3是2.76%，永明星河尊享II是3.10%。

差距一目了然。

到了20年，宏摯傳承的IRR是6%，依然是第一梯隊。

雖然友邦環宇盈活在30年后能追上來，但如果你的用錢時間點就在10-20年這個區間，宏摯傳承的優勢是實打實的。

再看人民幣保單：

如果你不想承擔匯率波動，選擇人民幣保單，宏摯傳承的表現同樣亮眼。

10年IRR 3.42%，15年IRR達到5.29%，20年IRR是5.52%。

前15年，宏摯傳承的收益表現排名TOP1，第20年也能位列前三。

對比一下，友邦盈御多元貨幣3的10年IRR只有2.02%，信誠的產品是1.61%。

宏摯傳承的3.42%，領先幅度不小。

回本速度也很關鍵：

5年繳的產品，宏摯傳承預期6年回本，18年保證回本。

什么意思？

你交5年保費，第6年現金價值就能超過你交的總保費。

這個速度在市場上是第一梯隊，為投資者提供了更好的資金流動性。

銀行理財那點收益，還不夠通脹吃的。

而宏摯傳承10年4.29%的IRR，至少能讓你的錢真正"長大"。

如果你是給孩子存教育金，時間點卡在10-15年，宏摯傳承確實是個靠譜的選擇。

場景二：規劃退休金，希望靈活提領

另一個常見場景：40歲左右，想給自己存一筆養老錢，60歲以后每年領一點，補充退休收入。

這個場景的核心訴求是"靈活"——不是一次性取出來，而是像發工資一樣，每年領一點。

宏摯傳承在這方面確實下了功夫。

提領方式多樣：

支持"566""567""56789"等多種提領方式。

什么意思呢？

比如"566"就是第5年開始提領，連續領6年，每年領保額的6%。

你可以根據自己的需求，選擇不同的提領節奏。

獨創"無憂選"：

這是宏摯傳承的一個特色功能。

繳費完成后第二年，你就可以開始提取紅利，而且不影響現金價值的增長。

5年繳的話，第6個保單周年就能開始使用無憂選；整付保費的話，第2年就能開始。

聽起來很美對吧？

但這里有個坑，我必須提醒你。

早期大額提領的代價

宏摯傳承的分紅結構比較特殊——它只有終期紅利，沒有復歸紅利。

這意味著什么？

如果你在前10年就開始大額提領，終期紅利會大幅折損，復利基數衰減，后面的收益增長就會受影響。

所以，不管566、567提領后前20年的表現多么優秀，從長期考慮，我更建議大家在15年以后再做大額提領。

無憂選也一樣，雖然第6年就能用，但如果你不是真的急用錢，建議后期再啟動。

回本速度參考：

• 整付保費預期3年回本


• 3年繳預期5年回本


• 5年繳預期6年回本


• 10年繳預期8年回本


• 15年繳預期13年回本

如果你規劃的是15-20年后開始領取養老金，宏摯傳承的靈活性確實能滿足你的需求。

但如果你想更早開始大額提領，就要權衡一下長期收益的損失了。

場景三：想要30年以上長期持有——抱歉，不適合

這是我必須說的大實話。

如果你的需求是"存一筆錢，30年以上不動，傳給下一代"，那宏摯傳承真的不是最佳選擇。

核心問題：分紅結構單一

前面提到了，宏摯傳承僅依賴終期紅利單核驅動，缺少復歸紅利這個"緩沖墊"。

復歸紅利是什么？

簡單說，就是每年會有一部分紅利"歸入"你的保單，變成保證收益的一部分。

這部分錢是確定的，不會因為你提領而減少。

但宏摯傳承沒有這個機制。

它的紅利全部以終期紅利的形式存在，早期大額提領會導致終期紅利大幅折損，復利基數衰減。

20年后收益增速放緩

再看一下前面那張收益對比表。

宏摯傳承在10年、20年的表現確實是第一梯隊，但到了30年、40年、50年，它的IRR增長就沒那么亮眼了。

比如友邦環宇盈活，30年就能達到6.5%的IRR峰值，而宏摯傳承要到第47年才能達到6.5%。

如果你的持有時間是30年以上，友邦環宇盈活、永明星河傳承II這些產品的長期收益反而更有優勢。

20年后長線收益乏力，更適合中短期規劃。

如果希望20年后用錢，這款產品就不是最佳選擇。

若追求長期高收益（如30年以上）或對分紅結構穩定性要求極高，可能需考慮其他產品。

我自己的錢也是這么配置的——不同的需求，匹配不同的產品。

沒有一款產品能解決所有問題。

選擇宏利，你還能獲得什么保障？

說完產品本身，再聊聊宏利這家公司。

買保險，尤其是儲蓄險，產品收益只是一方面，保險公司的實力和信譽同樣重要。

畢竟這是一份可能持續幾十年的合同，你得確保這家公司能一直兌現承諾。

宏利的背景

宏利金融在香港、多倫多、紐約、菲律賓四大證券交易所上市，是全球十大人壽保險公司之一，擁有37,000多名員工，服務超過3,600萬名客戶。

截至2025年3月31日，宏利金融旗下管理及托管資產高達1.6兆加元。

這是什么概念？

換算成人民幣大約是8萬億——比很多國家的GDP還高。

評級方面

宏利獲標準普爾AA-財務實力評級，惠譽評級AA-，穆迪評級A1。

這三大評級機構的評分都是頂級水平，說明宏利的償付能力和財務穩定性都沒問題。

香港市場地位

截至2025年第一季末，宏利香港在強積金市場的市場占有率為27.6%，是全港最大強積金服務供應商。

強積金是香港的強制性退休金制度，能拿下這個市場的第一名，說明香港政府和市民對宏利的信任度很高。

2025年第一季，宏利的年度化保費等值銷售額增長172%，新造業務價值增長113%。

業務增長這么猛，說明市場認可度在持續提升。

分紅實現率

這是很多人最關心的問題——保險公司說的收益，到底能不能兌現？

宏利公布了旗下35款產品的最新總現金價值比率：

• 最高102%，最低54%


• 平均分紅實現率94.6%


• 最大值109%，最低值32%

更重要的是：

99%的終期紅利保險達到95%以上總現金價值比率，95%的終期紅利保險達到超過95%分紅實現率。

這個數據說明什么？

宏利的分紅兌現能力在行業里是靠譜的，絕大多數產品都能達到或接近預期收益。

保證收益方面，宏摯傳承屬于市場第一梯隊水平，僅次于永明。

第47年IRR達到6.5%的峰值，終身按照6.5%進行復利增值。

宏利的信譽與實力值得信賴。

鎖定利率這件事，早做早安心。

總結：你的需求匹配嗎？

說了這么多，最后幫你做個總結。

適合買宏摯傳承的人：

• 認可宏利的品牌和實力


• 有中短期資金需求（10-20年）


• 希望快速回本，對資金流動性要求高


• 為孩子規劃教育金，或準備10-20年后的退休儲備

不適合買宏摯傳承的人：

• 追求30年以上的長期高收益


• 對分紅結構穩定性要求極高


• 計劃在前10年就開始大額提領

沒有完美的產品，只有最適合的選擇。

建議根據自身的資金規劃、投資期限和風險偏好來做出決策。

如果你還是拿不準自己屬于哪種情況，可以把你的具體需求告訴我，我幫你分析。

大賀說點心里話

宏摯傳承的優缺點，今天算是掰開揉碎講清楚了。

但說實話，產品選對只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更深。

同樣一款產品，不同渠道的成本差距可能讓你少交好幾萬。

這個信息差，大部分人根本不知道。