給孩子存留學教育金，永明「萬年青星河尊享2」有個致命短板沒人說

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

前兩天一個客戶問我：

孩子5歲，打算存一筆教育金，15年后去美國讀本科，選永明「萬年青星河尊享2」還是友邦「環宇盈活」？

這個問題問到點子上了。

斯坦福大學2024-2025學年學費又漲了5.5%，總費用已經干到87,225美元一年。

耶魯首次突破9萬美元。

波士頓大學總費用比10年前漲了42%。

孩子的學費等不起，留學費用年年漲，你的錢能跟上嗎？

今天我就從留學家庭的視角，把這兩款產品掰開揉碎了講清楚——誰更適合存教育金，誰更適合長期傳承，看完你心里就有數了。

港險儲蓄險市場格局：永明在什么位置？

先說永明這家公司。

很多人只知道友邦、保誠，對永明不太熟。

但其實永明金融扎根香港133年，是真正的百年老店，穩居全港三大強積金服務供應商之列。

看評級更直觀：

A.M.Best A+、DBRS AA、Moody's Aa3、S&P AA，在香港主流保司里屬于第一梯隊。

永明金融財務實力雄厚，資本充足，資產管理規模龐大。

但公司強不代表產品就一定適合你，關鍵還得看產品設計邏輯和你的需求是否匹配。

收益對比：和友邦「環宇盈活」打擂臺

直接上數據。

以5萬美金x5年交、總保費25萬美金為例：

• 永明「萬年青星河尊享2」保證回本期13年，友邦「環宇盈活」保證回本期18年


• 兩款產品預期回本期均為7年


• 永明「萬年青星河尊享2」50年才能達到6.5%復利IRR，友邦「環宇盈活」30年就能達到

這筆賬我幫你算過了：

永明「萬年青星河尊享2」的預期總收益在市場上并不拔尖。

保單前20年，兩款產品差距不大。

但20年后收益表現略顯乏力，和友邦、宏利等頭部產品比，差距會逐漸拉大。

還有一個關鍵指標：

永明「萬年青星河尊享2」5-50年復歸紅利占比均值22.76%，友邦「環宇盈活」為8.00%。

復歸紅利占比高意味著什么？

意味著更多收益會在早期「落袋為安」，變成保證的錢。

這對追求確定性的人是好事，但也意味著后期增長動力不如友邦那么足。

保證收益對比：誰的「確定性」更強？

說完預期收益，再看保證收益。

這才是很多保守型家長最關心的。

永明「萬年青星河尊享2」13年保證回本，這個速度在市場上排名前列。

更重要的是，保證收益率后期能達到1%，而其他產品保證收益率峰值普遍在0.2%-0.7%之間。

綜合保證回本時間和保證收益率來看，永明「萬年青」系列的產品確定性更強，讓保守型人群更安心。

提前10年準備不算早。

但如果你擔心市場波動、擔心分紅不達預期，永明這個「保證收益率1%」的設計，確實能讓你睡得更踏實。

提領對比：晚提領和早提領，誰更強？

這部分是重點，直接決定你該選誰。

先說結論：早提領選永明，晚提領選友邦。

永明「萬年青星河尊享2」支持7大提領密碼：225、236、2/20(150%)/21(10%)、555、567、588、5/21(150%)/22(8%)。

拿225方案舉例：

40萬美金總保費，2年繳費，第2年起就能領5%總保費（2萬美金），保單20年內剩余現價回本，累積提領+剩余現價高達479倍總保費。

再看567方案：

5萬美元交5年，第6年起領7%總保費（1.75萬美金），永明「萬年青星河尊享2」的預期賬戶余額很亮眼，幾乎適配任何提領情境。

但如果你的需求是「20年后才開始提領」，情況就不一樣了。

5/20/16提領場景下（5年交、第20年開始領、領總保費16%），永明「萬年青星河尊享2」賬戶余額不如星河傳承2、匠心傳承2和盈聚天下。

晚提領場景下永明「萬年青星河尊享2」不是最優解。

為什么？

晚提領更看重「長期現金價值總量」，而永明的長期現金價值沒有優勢。

就算提領規則靈活，「基數小」導致最終能提的錢也更少。

獨家功能對比：雙鎖定+真貨幣轉換，市場唯一

這部分是永明的殺手锏，也是我覺得對留學家庭最有價值的地方。

第一重鎖定：歸原紅利鎖定

歸原紅利一經公布即保證，同時鎖定面值和現金價值，市場唯一。

什么意思？

就是每年派發的歸原紅利，一旦公布就變成保證的錢，不會因為市場波動而縮水。

徹底告別分紅波動的焦慮，無需擔心其變動或撤回的可能性。

第二重鎖定：價值鎖定賬戶

第5個保單周年日起，可將10%-50%的保證現價、歸原及終期紅利轉入鎖定賬戶，享現行3.5%積存利率。

這個功能太實用了。

假設你給孩子存教育金，孩子13歲時市場正好在高位，你擔心后面會跌。

就可以把一部分收益鎖進去，享受3.5%的保證利率。

等孩子18歲要用錢時，這筆錢是確定的，不會因為市場下跌而縮水。

真貨幣轉換：4種貨幣收益相同

2025年初人民幣兌美元一度跌破7.3關口，10年期中美利差達300基點歷史高位。

2025年人民幣匯率波動區間預計大于2024年。

多幣種配置是剛需不是選配。

永明「萬年青星河尊享2」支持4種保單貨幣（加元、美元、人民幣、澳元），而且預期收益回報相同，市場唯一。

這意味著什么？

假設你現在用人民幣投保，孩子15年后去美國讀書，你可以把保單貨幣轉成美元。

而且轉換過程中收益不縮水。

貨幣轉換沒有調整基數這一說，流程更簡單、規則更透明，是「真正的貨幣轉換」。

其他產品的貨幣轉換，往往會按照轉換時點的匯率重新調整基數，相當于「換了一張新保單」，收益可能會打折扣。

永明這個設計，對有跨境需求的家庭價值更高。

保司實力對比：永明的資管能力

說完產品，再看保司的資管能力。

永明資管公司SLC下設5家分支公司，資產管理總值2260億加元，服務超1400家機構客戶，超800名投資專家，150年資管經驗。

投資行業覆蓋物業、通訊服務、信息科技、公共事業、能源、金融業、醫療領域等13個行業。

投資地區覆蓋美國、加拿大、中國、香港、澳洲、英國等全球主要市場。

萬年青系列分紅實現率超過100%，永明香港償付能力比率>200%，超出監管要求2倍以上。

這些數據說明什么？

永明不是小公司，資管能力和分紅兌現能力都有保障。

選購建議：什么人選永明，什么人選友邦？

最后給你一個清晰的決策框架。

選永明「萬年青星河尊享2」的人：

1. 中短期（10-20年）有提領需求

孩子現在5-10歲，15年后要用錢讀大學，永明的提領靈活度是天花板，完美匹配這個場景。

2. 怕風險，把本金安全放第一位

永明「萬年青星河尊享2」配置25%-80%固收資產，保證收益率1%，就算市場波動也不虧本金。

3. 有跨境貨幣需求

孩子可能去美國、澳洲、加拿大留學，或想在海外置業，4種貨幣收益相同的設計，比其他產品更適配跨境規劃。

4. 想鎖定收益，怕市場下行

雙鎖定功能能滿足你，隨時把非保證紅利變成確定的錢。

永明「萬年青星河尊享2」的設計邏輯更偏向于「穩扎穩打」。

中短期（10-20年）有提領需求的人能完美避開缺陷，享受核心優勢。

選友邦「環宇盈活」的人：

如果要的是「30年以上長期傳承、追求收益最大化」，友邦、保誠等可能更適合。

友邦30年達到6.5%復利IRR，長期增長動力更足，適合「存完就不動、留給下一代」的傳承需求。

這兩款產品沒有絕對的好壞，只有場景的適配。

大賀說點心里話

說了這么多，核心就一句：

選產品之前，先想清楚你的錢什么時候用、怎么用。

很多人問我怎么買最劃算，其實除了選對產品，還有一個信息差你可能不知道——