15家港險保司分紅實測：誰在悄悄打折扣？這6家穩得讓人踏實

你好，我是大賀。

2025年養老金漲幅只有2%，延遲退休正式落地，最低繳費年限還要從15年漲到20年。

說實話，光靠社保那點錢養老，心里真沒底。

這幾年找我咨詢港險的朋友，十個有八個都在問同一個問題：分紅到底能不能兌現？

畢竟儲蓄險一買就是幾十年，誰也不想到時候發現當初畫的餅縮水了一大圈。

所以我花了整整兩周時間，把香港15家主流保司的分紅數據全扒了一遍。

今天這篇文章，就是要告訴你：哪些保司分紅穩得讓人踏實，哪些保司波動大得讓人心慌。

15家保司分紅大比拼：評判標準是什么

在開始排名之前，我得先把評判標準說清楚。

不然這個榜單就是自說自話。

衡量一家保司分紅靠不靠譜，核心看兩個指標：

第一個是分紅實現率。

公式很簡單：分紅實現率 = 實際派發分紅金額 ÷ 產品說明書演示分紅金額。

舉個例子，計劃書上寫的是100塊分紅，實際給了100塊，分紅實現率就是100%。

承諾給200塊，實際只給了150塊，那分紅實現率就是75%。

第二個是總價值實現率。

這個更直觀：總價值實現率 = 實際總現金價值（保證收益+分紅） ÷ 演示總現金價值。

說白了，就是你退保時能拿到手的錢，跟計劃書里寫的數字比，到底打了幾折。

這兩個指標，越高越好，越穩越好。

為了讓數據更有參考價值，我把15家保司按三類整理：國際老保司、中堅力量、中資保司。

而且重點看10年以上的儲蓄險保單——因為保單初期保證金額占比高，分紅容易實現。

但是越往后分紅占比越大，這時候的數據才能真正反映保司的投資能力和兌現誠意。

好，標準講清楚了，下面開始排名。

第一檔：穩如磐石（方差小+中位數97%+）

這一檔是真正的「穩定之王」，不僅分紅高，而且波動小，數據扎實得讓人放心。

能進這一檔的保司，必須同時滿足兩個條件：10年以上保單的總現金價值比率中位數在94%以上，且方差小。

先說友邦。

友邦今年公布了62款產品的分紅數據，其中38款是10年以上的保單。

分紅實現率最高達到169%，上限非常高。

更重要的是，10年以上保單的總現金價值比率，中位數達到97%，最差的也有93%，而且方差很小。

什么概念？

就是說友邦的分紅不僅高，而且穩，不會忽高忽低讓人心里沒底。

拿大家熟悉的「盈御多元貨幣計劃」來說，連續3年總現金價值比率都是100%。

「充裕未來2」更猛，連續7年都在100%或以上。

這種表現，真的是穩如磐石。

再說永明。

永明公布了28款分紅產品，10年以上保單的總現金價值比率中位數同樣是97%，方差也很小。

雖然產品數量沒友邦多，但質量一點不差。

然后是宏利。

宏利今年公布了46款產品的分紅數據，10年以上保單的總現金價值比率中位數94%，方差同樣很小。

整體表現非常穩健。

最后說萬通。

萬通母公司是美國萬通，1851年成立，1975年就進入香港了，背景非常扎實。

今年公布了11款產品的分紅數據，周年/復歸紅利均值97%，終期紅利均值96%。

雖然產品數量不算多，但分紅表現穩定得讓人印象深刻。

這一檔的保司，我給的評價是：養老這事越早規劃越好，選它們就是選踏實。

第二檔：100%達成俱樂部

這一檔的特點是：分紅實現率全部達到100%，一分錢都不少給。

雖然有些保司公布的產品數量不多，但「說到做到」這四個字，本身就是最好的信用背書。

先說周大福。

周大福2024年交出了一份漂亮的成績單：旗下50款產品分紅實現率全線達成100%，最高的甚至到了114%。

這個數據太亮眼了。

要知道，50款產品全部100%達成，沒有一款拖后腿，這說明周大福的分紅策略非常穩健，不是靠個別明星產品撐場面。

近幾年周大福的分紅實現率基本都能達到100%，未來也可以期待。

再說立橋人壽。

立橋人壽成立于2010年，償付率高達1300%以上，標普AA評級。

今年公布了5款產品的分紅數據，連續五年所有分紅產品實現率100%。

產品數量雖然少，但100%的達成率，說明這家公司是真的在認真做事。

然后是太平香港。

太平香港母公司是中國太平保險集團，財政部控股，妥妥的國資背景。

今年公布了16款產品的分紅數據，所有產品分紅達成率全部維持在100%。

太保香港也是一樣，4款公布分紅的產品，周年/復歸紅利和終期紅利均為100%。

雖然產品數量少，但100%就是100%，沒有打折。

最后是忠意。

忠意成立于1831年，1981年進入香港，今年公布了7款主要產品的分紅數據，實現率都在100%以上。

這一檔的保司，我給的評價是：說到做到，未來可以期待。

第三檔：國資穩健派

背靠國有資本，擁有國家級別的安全，影響力和信任感不輸老牌保司。

很多人對中資保司有偏見，覺得它們入港時間短、經驗不足。

但是實際上，這幾家國資保司的分紅表現，穩得讓人意外。

先說國壽海外。

國壽海外是香港最大的中資保險公司，成立于1933年，1984年進入香港，資產規模611億美元。

今年公布了64款產品的分紅數據，周年/復歸紅利均值82%，雖然不算特別高。

但是更重要的是：全線產品的終期紅利100%達成。

終期紅利是保單后期的大頭收益，這一塊100%達成，說明國壽的長期兌現能力是有保障的。

再說中銀人壽。

中銀人壽今年公布了33款產品的分紅數據，周年/復歸紅利均值95%，終期紅利均值84%。

特別值得一提的是「非凡即享年金」，連續6年周年紅利都是100%。

這款產品我之前也推薦過，數據證明它確實靠譜。

太保香港和太平香港前面已經提過了，雖然公布分紅的產品比較少，但所有分紅都100%實現。

太保償付率256%，太平償付率282%，都是非常健康的水平。

國資這塊，分紅都挺穩定的，沒有出現非常極端的情況。

對產品感興趣的話，可以閉眼選。

第四檔：波動較大型（需謹慎）

這一檔不是說不能買，而是要有心理準備：分紅可能高，也可能低，波動區間比較大。

先說保誠。

保誠今年公布了44款產品的分紅數據，其中27款是10年以上的保單。

分紅實現率最高122%，最低只有16%，兩極分化非常明顯。

10年以上保單的總現金價值比率中位數87%，方差是所有保司里最大的。

為什么會這樣？

因為保誠不采用平滑機制的分紅策略，完全跟著市場走。

市場好的時候分紅高，市場差的時候分紅就低。

整體水平其實也不錯，但如果你是追求穩定的人，可能要慎重考慮。

再說安盛。

安盛今年公布了35款產品的分紅數據，10年以上保單的總現金價值比率中位數86%，表現不及友邦、宏利和永明。

安盛的分紅波動不算特別大，但整體水平確實差了一檔。

最后是富衛。

富衛今年公布了51款產品的分紅數據，復歸紅利最大值190%，均值86%；終期紅利最大值115%，均值85%。

上限很高，均值也不低，但波動區間比較大。

有些產品分紅能到190%，有些可能只有55%，差距太明顯了。

這一檔的保司，我給的評價是：能接受波動的可以考慮，追求穩定的建議繞道。

終極推薦：6家最穩保司

說了這么多，最后給大家一個明確的結論。

如果你買港險儲蓄險的目的是養老規劃，追求的是「30年后的錢得提前存」，那么穩定比高收益更重要。

從這次的分紅數據來看，宏利、友邦、永明、周大福、國壽、中銀這6家保司，是最靠譜的選擇。

為什么？

第一，它們的分紅數據足夠多，統計結果比較有參考性。

不是只有三五款產品撐場面，而是幾十款產品的綜合表現。

第二，不管是分紅實現率還是總現金價值比率，整體都很穩，基本上沒有出現極端偏差的情況。

能給大家的長期收益托住底。

當然，我也想說一句公道話：不是說有些保司今年個別產品分紅表現稍差，就直接給它「判死刑」了。

畢竟儲蓄險是長達幾十年的長期持有過程，短期某一年的數據波動，可能受市場環境、投資周期等階段性因素影響，不能完全代表它長期的兌現能力。

但是如果你跟我一樣，信奉「別指望一條腿走路」，想給自己的養老多加一層保障，那選擇這6家穩健保司，至少能讓你睡個安穩覺。

大賀說點心里話

分紅數據只是選保司的第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更多。

同樣的產品，渠道不同，到手成本可能差出好幾萬。