港險VS內地險：2%收益跑不贏通脹，你的養老錢正在被偷走

你好，我是大賀。

最近看到一組數據，說實話挺扎心的——安聯集團發布的《2025年全球養老金報告》顯示，全球養老金儲蓄缺口已經達到51萬億美元，未來40年每年還需要增加1萬億美元的退休儲蓄。

養老這事兒，早規劃早省心。

但問題是，很多人手里的儲蓄險，真的能幫你養老嗎？

今天我們就來聊聊，香港儲蓄險和內地儲蓄險，到底有什么區別，哪個更適合你。

靈魂拷問：你的儲蓄險，真的夠用嗎？

先問你三個問題：

第一，2%的收益，30年后能值多少錢？

內地固收型儲蓄險，現在預定利率只有2.0%。

你今天存100萬，30年后大概變成180萬。

聽起來還行？

但你想想，30年前100塊錢能干什么，現在又能干什么。

第二，你的錢只有人民幣，萬一貶值呢？

內地儲蓄險只支持人民幣投保，不管是增額終身壽還是年金險，都是一種貨幣打天下。

雞蛋全放一個籃子里，你睡得著嗎？

第三，人沒了，保單也沒了，財富怎么傳下去？

內地的增額壽和年金險，都和被保人壽命掛鉤。

被保人一旦身故，合同就終止了。

你辛苦攢了幾十年的錢，可能還沒來得及傳給下一代，就被"一刀切"了。

這三個問題，就是今天要重點聊的三大痛點。

痛點一：2%的收益，跑得贏通脹嗎？

這是我被問得最多的問題，也是最扎心的問題。

先看內地儲蓄險的收益水平：

• 固收型產品：預定利率2.0%


• 分紅型產品：保底1.75% + **2%**左右的分紅

算下來，綜合收益也就**3%-4%**左右。

這個數字什么概念？

過去20年，中國的平均通脹率大約在**2.5%-3%**之間。

也就是說，你的錢勉強跑贏通脹，但增值空間非常有限。

別等退休了才著急。我幫你算到30年后——

假設你現在30歲，每年存10萬，存10年，一共投入100萬。

按2%復利算，60歲時大概有180萬。

但30年后的180萬，購買力可能只相當于今天的100萬出頭。

你辛辛苦苦存了30年，結果發現錢沒怎么變多。

再看香港儲蓄險：

目前收益率限高到6.5%。

雖然保證部分只有0.5%-1.5%，但大部分收益來自分紅。

6%的收益難實現嗎？我們看數據：

30年期美債收益率**4.7%**左右，這是無風險收益的"地板"。

再看權益類資產：標普500指數過去10年平均報酬率12.39%，過去20年9.75%+，過去30年9.9%+。

4.7%的債券打底，加上9%+的股票拔高，綜合下來6%的收益真的很難嗎？

對于可以在全球范圍內自由捕捉優質資產的香港保險公司來說，長期實現6%+的收益并非難事。

這筆賬你自己算算：

同樣是1塊錢，按2%復利算99年后只有7塊多；按6%復利算，99年后接近350塊。

差距不是一點點，而是50倍。

這就是復利的威力，也是收益率差異的可怕之處。

你現在覺得2%和6%只差4個百分點，30年后回頭看，可能就是"夠用"和"不夠用"的區別。

中國延遲退休已經從2025年1月1日正式啟動，男職工退休年齡要從60歲延到63歲。

國家都在告訴你，養老金不夠用了。

現在不準備，以后靠誰？

痛點二：只有人民幣，資產太單一？

第二個痛點，貨幣單一。

內地儲蓄險只能用人民幣投保，沒有其他選擇。

這對大多數人來說可能不是問題，但如果你有以下需求，就值得認真考慮了：

• 孩子以后可能出國留學


• 自己有海外退休的打算


• 想分散單一貨幣的風險

香港儲蓄險在這方面就靈活多了。

香港保單提供多達9種貨幣選項，包括美元、港元、人民幣、英鎊、歐元、澳元、加元等。

而且從第3個保單周年日開始，每年可以進行一次保單貨幣轉換，終身無限次。

這意味著什么？

舉個例子：

你在內地工作，孩子在美國讀書。

你可以先用人民幣投保，等孩子開始留學了，把保單貨幣轉成美元，直接用來支付學費和生活費。

孩子畢業后去加拿大工作，你又可以把貨幣轉成加元。

整個過程不需要退保，不需要重新買保險，貨幣跟著需求走。

這種貨幣轉換功能確實更適合有一定資產規模的家庭，可以對子女的海外教育、自己的海外退休、出國就業、全球旅居、財富傳承等方面進行貨幣規劃。

多元的貨幣選擇和差異化的分紅設計，讓港險在跨境資產配置、短期靈活用錢、長期財富傳承上都很有優勢。

當然，如果你一輩子都在內地生活，孩子也沒有出國計劃，那人民幣保單完全夠用。

但如果你的家庭有任何"走出去"的可能性，提前做好貨幣規劃，絕對不是多余的。

痛點三：人沒了，保單也沒了？

第三個痛點，傳承。

內地的增額終身壽和年金險，都和被保人壽命掛鉤。

被保人身故，合同終止，保險公司賠一筆錢，這事兒就結束了。

問題是，如果你買保險的目的是"永續傳承"，讓財富一代代傳下去，內地保單就很難做到。

香港儲蓄險在這方面的設計，說實話讓我挺驚訝的。

第一，可變更被保人。

這個功能原本是不敢想象的，但人家就是實現了。

香港儲蓄險支持變更被保人，不少公司可以無限次變更，甚至可以設置候補被保人名單，預防當前被保人突然離世導致保單終止的風險。

這意味著什么？保單可以永續復利增值，一代傳一代，理論上可以傳承幾百年。

第二，保單拆分。

保單能夠拆分，把財富分配給多位家人，而不需要退?；虿糠滞吮?。

比如你有3個孩子，可以把一張保單拆成3份，每人一份。

這樣既保留了復利增值的效果，又實現了公平分配，還規避了退保帶來的金錢損耗。

第三，簡易信托。

這個功能特別適合擔心后代"敗家"的家長。

身故賠償金可以依據你的意愿進行分配，分階段、分額度發放。

比如規定孩子25歲拿20%，30歲拿30%，35歲拿剩下的50%。

簡易信托可以盡可能地防止受益人"揮霍"理賠款的情況。

你辛苦攢的錢，至少不會被一次性花光。

這些功能，內地保單幾乎都不具備。

為什么會有這些差異？

聊了這么多差異，你可能會問：為什么兩邊的產品差這么多？

答案其實很簡單：監管制度和投資邏輯不一樣。

先看監管。

內地保險市場由銀保監會負責，實行強監管模式，產品推出需要層層報批。

這種模式的好處是安全、規范，但代價是創新空間有限。

香港保險業由香港保監局管理，但管得沒那么嚴，主要靠行業自律，市場自由度很高。

再看投資。

內地保險公司受監管限制，無法進行全球投資，只能投資內地資產。

底層資產以固收類為主，權益類比較少，投資風格偏保守。

香港儲蓄險就不一樣了。

僅有30%-50%的債券類投資，大部分英式分紅保單是70%的權益類投資。

只有大部分底層資產去投權益類，保單才有可能在長期投資中搏殺出6%以上的收益率。

而且香港保險公司可以在全球范圍內選擇優質資產。

比如宏利的投資區域分布：美國42%，加拿大27%，亞洲及其他地區22%，歐洲9%。

投資以美國為主，分散到全球各地，能夠捕捉到不同地區的發展機會。

這種全球化的資產配置能力，是內地保險公司暫時做不到的。

所以你看，監管決定了投資范圍，投資范圍決定了收益水平，收益水平決定了產品形態。

一環扣一環。

但港險也不是完美的

說了這么多港險的優勢，我必須給你潑盆冷水。

港險最大的風險，就是分紅的不確定性。

香港儲蓄險的保證部分只有0.5%-1.5%，大部分收益來源于分紅。

但分紅是不確定的，主要看分紅實現率。

什么意思？

就是保險公司在計劃書上寫的預期收益，不一定能100%兌現。

好消息是，香港保監局硬性規定保司每年必須公布分紅實現率。

這至少給了客戶一個參考依據，買之前可以看看這家公司過去幾年的分紅表現。

但壞消息是，分紅實現率只能代表過去，不能保證未來。

如果遇到全球金融危機、股市大跌，分紅肯定會受影響。

所以我常說，香港儲蓄險管得沒那么嚴，主要靠行業自律，保司的自主性很強，長線收益很高，功能也很靈活，但保證部分收益比較低，主要看分紅表現，有一定的風險。

這個風險你必須清楚，別光看6%的預期收益就沖動下單。

所以，你該怎么選？

最后給你一個簡單的決策框架。

如果你是以下情況，內地儲蓄險完全夠用：

• 收入穩定，生活在內地，沒有海外需求


• 風險承受能力較低，追求穩定和安全


• 對收益要求不高，能接受2%-3%的長期回報

對大多數生活在內地的普通人來說，內地儲蓄險確實夠用了。

如果你是以下情況，可以考慮香港儲蓄險：

• 想做多元資產配置，分散單一貨幣風險


• 能夠承擔一定的風險，追求更高的長期收益


• 有海外求學、生活、養老的需求


• 有財富傳承的規劃，希望保單能跨代延續

胡潤研究院的數據顯示，高凈值人群退休后收入替代率達75%，遠高于全國42.6%的平均水平。

其中超過50%的高凈值人群配置了商業年金保險。

這說明什么？

有錢人早就在用商業保險補充養老了，而且他們的選擇往往更多元。

但不管你選哪個，要根據自己的實際情況，比如風險承受能力和核心需求，謹慎選擇。

內地險和港險都是一種工具，各有優勢和局限。

那些一味貶低內地險收益太低，或者暗諷港險不該買的言論，說白了不過是吸引流量的噱頭。

每個人都是自己選擇的第一責任人，要對最終的決策結果負責。

大賀說點心里話

養老規劃這事兒，真的是越早開始越省心。

我見過太多人50多歲才著急，發現能做的選擇已經不多了。

如果你對港險感興趣，或者想知道自己的情況適合哪種方案，掃碼加我微信，發送「信息差」三個字，我給你一些不一樣的思路。