國壽傲瓏盛世：沖著財政部控股買，收益不是最高，值不值？

你好，我是大賀，北大碩士，做港險9年了。

今天聊一款讓我很糾結的產品——中國人壽（海外）的傲瓏盛世。

糾結什么呢？

說實話，我就是沖著國壽的背景去的。

財政部持股90%、社?；鸪止?0%，這種配置在香港保司里獨一份。

但研究完數據后，我得先給你潑盆冷水。

先潑盆冷水：傲瓏盛世的三個硬傷

別急著下單，先看清楚這幾個問題。

第一，保證收益墊底。

傲瓏盛世5年交的保證IRR只有0.19%，在我統計的12款熱門產品里排倒數第一。

什么概念？

放銀行活期可能都比這高。

第二，提領能力拉胯。

很多人買儲蓄險是為了將來領錢用，比如養老、子女教育。

我測算了566提領（5年交，第6年起每年領總保費的6%），結果讓人失望：

第100年賬戶余額，傲瓏盛世是2638萬美元。

而宏利宏摯傳承是3473萬美元，安盛盛利II也是3473萬美元。

差距有多大？

整整800多萬美元。

在這張表里，傲瓏盛世倒數第二，只比友邦環宇盈活好一點點。

更扎心的是，大家最愛的567提領（每年領7%），傲瓏盛世和環宇盈活一樣，根本做不到。

第三，沒有明顯長板。

有短板不可怕，怕的是沒有長板來彌補。

宏利宏摯傳承雖然47年才到6.5%，但人家前20年收益無敵。

永明星河尊享II雖然預期收益中規中矩，但保證收益高、回本快、提領強。

傲瓏盛世呢？

暫時看不出有爆火的潛質。

晚提領也救不回來，差距在哪？

有人可能會想：早提領不行，晚點提領會不會好些？

我又測了5-15-12提領（第15年起每年領12%）：

確實比566好一點，第100年賬戶余額1678萬美元。

但看看第一梯隊：宏利、保誠、安盛、永明、富衛，清一色都是2021萬美元。

差距還是擺在那里，340多萬美元的缺口，不是小數目。

說白了，傲瓏盛世就不是為提領設計的。

但它也不是一無是處：30年到6.5%的含金量

好，冷水潑完了，該說說它的優點。

傲瓏盛世最大的亮點是：30年IRR到6.5%。

這個數據意味著什么？

看對比表就知道：

• 友邦環宇盈活，30年到6.5%


• 安盛盛利II，30年到6.5%


• 保誠信守明天，28年到6.5%

傲瓏盛世追平了這些大熱產品，正式躋身市場第一梯隊。

要知道，宏利宏摯傳承需要47年才能到6.5%，永明星河尊享II需要50年。

從長期增值的角度看，傲瓏盛世的表現相當能打。

更重要的是，在香港所有中資保司里，30年到6.5%的，傲瓏盛世是唯一一個，妥妥的Top1。

這就引出一個關鍵問題：

如果你的需求不是提領，而是放著不動讓錢穩穩增值，那傲瓏盛世的短板其實影響不大。

就像存錢罐，你往里面塞錢，30年后打開，翻了6倍多。

中間不折騰，不提領，就圖個穩。

中資背景加持：財政部控股的央企獨苗

聊到這里，必須說說中國人壽（海外）的背景，因為這才是很多人選擇它的真正原因。

看這張股權圖：

• 中華人民共和國財政部，持股90%


• 全國社會保障基金理事會，持股10%


• 中國人壽（海外）是集團境外唯一的全資子公司

財政部控股這四個字，對我來說就是安全感。

前段時間中國社科院有個調查，說消費者購買嬰兒奶粉和心臟起搏器時，選擇國企的比例高達63.8%和59.7%。

保險這種幾十年的長期合同，不也是一種"信任品"嗎？

有些東西，數據說不清楚。

收益差個一兩百萬，我能算出來。

但把錢放在財政部控股的公司vs放在外資公司，這種心理上的踏實感，沒法量化。

不是最好的，但讓我安心——這種想法奇怪嗎？

我覺得一點都不奇怪。

尤其是現在這個環境，中證鵬元的研報顯示，八大建筑央企新簽合同占比從2022年的41%提升到2025年上半年的55.2%。

經濟下行期，央企的韌性有目共睹。

升級后的新選擇：5年交+人民幣保單

這次傲瓏盛世升級，有幾個實打實的變化：

1. 新增5年交

以前只有2年交，資金壓力太大。

比如想投30萬美金，2年交意味著每年要掏15萬美金，不是所有人都拿得出來。

現在有5年交，每年6萬美金，壓力小多了。

而且5年交是兵家必爭之地，各家保司最卷的就是這個繳費期，優惠也最大。

2. 新增人民幣保單

以前只有美元和港元，現在多了人民幣選項。

對于不想承擔匯率波動的客戶來說，這是個利好。

3. 新增保費假期

萬一中間幾年手頭緊，可以申請暫停繳費，不至于保單失效。

這個功能以前沒有，現在補上了。

4. 推廣優惠

5年交達到指定金額，首年保費最高24%折扣。

預繳全期保費，還能享受5%保證優惠利率。

這些升級說明什么？

國壽海外在認真打這場仗。

適合誰買？中資情結+長期存錢罐需求

最后做個總結。

傲瓏盛世的定位很清晰：不是提領型產品，是存錢罐型產品。

放著不動，30年翻6倍多，在中資保司里收益最高。

但如果你需要中途頻繁提領，它不是最優選擇。

那誰適合買？

第一類：有中資情結的客戶

我知道友邦收益更高，但我就是不想把錢放在外資公司——如果你有這種想法，傲瓏盛世是目前最好的選擇。

財政部控股的副部級央企，在香港中資保司里找不到第二家。

第二類：純粹想做長期儲蓄的客戶

不打算提領，就是給自己或孩子存一筆錢，30年后用。

這種需求下，傲瓏盛世30年到6.5%的收益，完全夠用。

第三類：想用人民幣投保的客戶

不想承擔匯率風險，又想配置一份境外保單，人民幣保單是個折中方案。

如果你不屬于以上三類，只是單純想要最高收益或最強提領，那友邦環宇盈活、安盛盛利II、富衛盈聚天下II可能更適合你。

收益不是最高，但沖著財政部控股買，值不值？

這個問題沒有標準答案。

有些東西，數據說不清楚。

大賀說點心里話

選產品，收益只是一方面，怎么買、從哪個渠道買，差距可能比產品本身還大。