富衛盈聚天下II：保證收益砍半、公司才成立12年，為什么我還是給娃買了它？

你好，我是大賀。

當了媽才知道錢不夠花。

最近胡潤研究院發布了一份報告，說62.8%的高凈值人群把子女教育作為考慮移民的首要原因，45%已經配置了境外金融產品，其中境外保險占比28%排第一。

我看完挺感慨的——給娃存錢這事不能等，但怎么存、存在哪，確實需要做功課。

前段時間富衛出了一款新產品「盈聚天下II」，號稱25年IRR到6.5%，全港最快。

我做了一堆功課，今天就來聊聊這款產品到底怎么樣。

不過，我打算先從它的缺點說起。

先說缺點：這款產品的3個「硬傷」

實話說我也糾結過，因為這款產品確實有幾個讓我皺眉頭的地方。

第一，保證收益被砍了。

升級后的盈聚天下II，5年交的保證回本時間從13年延長到了17年。

保證IRR也降了不少：30年從0.2%降到0.1%，50年從0.4%降到0.2%，峰值從0.5%降到0.3%。

簡單說就是：長線保證回報只有0.3%。

這意味著什么？

如果保險公司分紅達成率很差，你拿到手的收益會非常低。

預期總收益的顯著提升是有代價的，代價就是保證收益降低了。

第二，公司歷史短。

富衛成立于2013年，到現在也就12年。

相比友邦、安盛、宏利這些百年老店，市場認可度和穩定性確實稍遜一籌。

買港險是長期持有的事，保單動輒幾十年，公司靠不靠譜是個大問題。

第三，只支持2年交和5年交。

如果你想10年交、20年交慢慢供，這款產品不適合你。

說完缺點，你可能覺得這產品不行啊。

但別急，我們接著往下看。

但是，富衛真的不靠譜嗎？

不懂的我就問到懂。

我專門查了富衛的股東背景，看完之后心里踏實了不少。

富衛的主要股東是盈科拓展，由李嘉誠次子李澤楷創立。

光聽這個名字可能沒感覺，我給你列一下它的11家重要股東：

• 瑞士再保險（全球第二大國際再保險公司）


• 新加坡政府投資公司（主權基金）


• 阿波羅資管


• 加拿大養老基金


• 華泰證券


• ……

這些可都是全球金融界的頭部玩家。

2021年，富衛與友邦、保誠亞洲一起，被認定為香港三大國際保險集團之一。

2024年，富衛在香港上市，股票代碼1828。

再看硬指標：償付能力充足率高達290%，在行業排名靠前的保險公司里遙遙領先。

國際信用評級方面，穆迪給了A2，惠譽給了A。

2025年上半年，富衛的總保費已經上升到全港第四。

富衛儼然當之無愧的港資翹楚，和外資保司相比也毫不遜色。

雖然成立時間短，但背后的資本實力和監管認可都擺在那里。

分紅實現率：10年數據說話

光看股東背景還不夠，保險公司說到底要看它能不能兌現承諾。

我花了幾天時間，整理了香港12家保險公司上百款產品10年以來的分紅實現率數據。

富衛的表現如何？

• 產品數量：22款


• 總分紅實現率：10年+均值91%


• 70%的產品表現≥100%


• 多款產品連續3年100%達成

總體表現穩中向好，波動屬于正常范疇。

91%的分紅實現率在行業里屬于中上水平，不算頂尖但也絕對不拉胯。

好，公司背景和分紅都過關了，接下來看產品本身。

收益有多猛？25年到6.5%，全港最快

這才是盈聚天下II最炸裂的地方。

先看5年交的數據：

• 達到6.5%的時間：從原來的44年縮短到25年，提前了整整19年


• 預期回本時間：6年（原來7年）


• 收益記憶點：15年IRR 5%，20年IRR 6%，25年IRR 6.5%

目前整個港險市場最快到達6.5%的產品就是盈聚天下II。

直接超越了友邦環宇盈活、安盛盛利II的30年，保誠信守明天的28年，以及之前的市場紀錄保持者安達傳承首創V的27年。

5年交預期次年即可回本，可以說是冠絕5年交市場。

再看2年交：

• 18年達到6%（幾乎市場最高）


• 28年達到6.5%（幾乎市場最快）


• 預期5年回本

這個收益曲線，說實話我第一次看到的時候是有點震驚的。

給娃存教育金，如果0歲投保，孩子25歲的時候IRR就能到6.5%。

這個時間點剛好是研究生畢業或者剛工作幾年，無論是繼續深造還是創業啟動資金，都能用上。

和老五家對比：前20年僅次于宏摯傳承

光看自己的數據不夠，得橫向對比才知道水平。

以6萬美元×5年交=30萬美元為例，我拿盈聚天下II和香港老五家的旗艦產品做了對比。

結果很有意思：

前20年：港險更新迭代到如今，依舊沒有什么產品能撼動宏摯傳承的地位。

但盈聚天下II在這個階段表現也不錯，綜合來看僅次于宏摯傳承。

20~30年：盈聚天下II開始發力，持續領先于其他競品。

30年+：盈聚天下II的收益和環宇盈活、盛利II并駕齊驅，不分先后。

再看2年交的對比。

以15萬美元×2年交=30萬美元為例：

盈聚天下II前20年能和宏摯傳承打個有來有回，后期也是市場第一的水準，最快28年即可到達6.5%，甩開其他產品幾條街。

整體來看，盈聚天下II在前20年表現不錯，綜合來看僅次于宏摯傳承。

如果你的持有周期在20-30年，它的優勢會更明顯。

提領實測：和盛利II、星河尊享II三分天下

很多媽媽買港險不只是為了存錢，還想著以后能定期提取出來用。

比如孩子上大學每年取一筆，或者自己退休后每年取一筆當生活費。

我測算了5-10-8提領場景（5年交，第10年起每年提取總保費8%）：

18~25年，盈聚天下II剩余賬戶價值最高，其次是盛利II。

為什么提領表現這么好？

我對比了新老盈聚天下的計劃書發現：盈聚天下II的歸原紅利占比提高了，而且提早一年釋放，兩兩疊加更加有利于提領。

再看2年交的255提領（第5年起每年提取總保費5%）：

盈聚天下II提取后剩余賬戶價值幾乎從頭領先到尾，到第25年時才被星河尊享II追平。

2年交時盈聚天下II比5年交時更加有統治力。

總結一下：盈聚天下II、盛利II、星河尊享II是目前長期提領的最優解。

• 看重保險公司品牌：優先選擇盛利II


• 看重提領的確定性、穩定性：優先選擇星河尊享II


• 看重綜合提領收益：優先選擇盈聚天下II

特色功能：富傳家+初生嬰兒獎賞

除了收益和提領，盈聚天下II還有兩個特色功能讓我很心動。

第一個是富傳家選項。

可以指定繼承順位，支持提前指定在被保人去世時拆分保單，每份拆分保單可預設3位順位繼承被保人。

富傳家選項將盈聚天下II升級為可定制、可延續、可跨代傳承的財富傳承工具。

說白了就是這筆錢可以一代傳一代，不用擔心中間出什么意外。

第二個是初生嬰兒獎賞。

受保人孩子出生，且保單生效超過10個月，富衛就會直接支付20000港幣作為新生兒獎勵。

而且一胎二胎都能享受，生孩子就給20000，每個受保人最多獎勵一次。

這個功能特別適合我們這種剛生完寶寶或者準備要二胎的家庭。

另外，和同級別保險公司的產品相比，盈聚天下II的優勢極大。

舉個直觀的例子：萬通富饒千秋需要41年、周大福匠心傳承2需要42年達到6.5%，而盈聚天下II只需要28年。

結論：接受缺點的人，會發現它真香

最后總結一下。

升級后的盈聚天下II在市場上不再是小透明了。

盈聚天下II的升級至少是有吸引力的，是比較成功的。

5年交：預期6年回本，15年IRR 5%，20年IRR 6%，25年IRR 6.5%（全港最快）

2年交：預期5年回本，18年復利破6%（幾乎市場最高），28年IRR 6.5%（幾乎市場最快）

雖然保證收益低了，但有意思的是，盈聚天下II保證回本速度依舊比環宇盈活（18年）、信守明天（18年）和盛利II（25年）快。

那到底適不適合買？

我的看法是：

如果你能接受它的缺點（保證收益低、公司歷史短），又看重高收益和提領能力，盈聚天下II確實很香。

特別是初生嬰兒獎賞這個功能，生娃就給2萬港幣，對我們這種新手媽媽來說太實用了。

但如果你求穩妥，喜歡大保司產品，那么友邦、安盛、永明的旗艦產品可能更適合你。

畢竟港險限高后，各家公司若干年后的收益上限都是6.5%，是25年到達還是30年到達，差距沒那么大。

給娃存錢這事不能等，但也不能瞎買。

希望這篇文章能幫你做出更合適的選擇。

大賀說點心里話

說了這么多產品分析，其實怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更多。

同樣一款產品，不同渠道的成本差距可能超乎你想象。