466億港元背后的真相：內地人瘋狂涌入香港買保險，到底圖什么？

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近有個數據讓我挺震撼的——2024年前三季度，內地訪客在香港買保險花了466億港元。

這不是小數目，占到香港個人業務新造保單保費的27.6%。

更有意思的是，胡潤最新報告顯示：56%的高凈值人群計劃增配境外資產。

而香港以52%的占比成為首選目的地。

有錢人都在做的事，普通人該不該跟？

今天我們就來聊聊這個話題。

466億港元的秘密：內地人為什么瘋狂涌入香港買保險？

先看幾個關鍵數據。

根據香港保險業監管局2025年1月發布的統計數字，2024年首三季度源自內地訪客的新造保單保費為466億港元。

占個人業務新造保單保費的27.6%。

這466億里面，大部分以非整付方式支付。

也就是說，不是一次性交清，而是選擇分期繳費。

這說明什么？

說明買的人不是沖動消費，而是經過深思熟慮的長期規劃。

再看險種分布：

• 終身壽險占59%


• 重疾險占28%


• 醫療保險占5%

終身壽險占比接近六成，這個數據很能說明問題。

內地訪客去香港買保險，最核心的訴求就兩個字：儲蓄。

那問題來了：內地也有儲蓄險啊，為什么非要跑去香港買？

收益差距：2% vs 6.5%，差在哪里？

這就要說到兩地儲蓄險最核心的區別了。

大陸儲蓄險，收益上限明確——2%，而且是剛性兌付，寫進合同里的。

你買的時候是多少，到期就是多少，一分不少。

香港儲蓄險呢？

預定利率上限是6.5%。

長期復利可達6.5%，部分產品IRR在20年左右超過6%，30年左右能達到6.5%。

2% vs 6.5%，差距一目了然。

但這里有個關鍵問題要說清楚：

香港儲蓄險的高收益，大部分是"非保證"的。

什么意思？

就是6.5%這個數字，不是寫死在合同里的，而是要看保險公司的投資能力。

歷史分紅實現率大概在**90%-105%**之間。

也就是說，有可能達到預期，也有可能略低于預期。

所以我經常跟客戶打比方：

大陸儲蓄險就像"國債"，旱澇保收，但有可能跑不贏通脹。

香港儲蓄險像"基金定投"，收益潛力大，但波動也大。

雞蛋不能放一個籃子里，這是資產配置的基本邏輯。

有人問我：那到底選哪個？

我的回答是：看你要什么。

如果你追求絕對的確定性，不想承擔任何波動風險，那大陸儲蓄險更適合你。

如果你能接受一定的波動，想要更高的收益預期，同時有跨境資產配置的需求，那香港儲蓄險值得考慮。

監管對比：兩套規則，兩種安全邏輯

很多人一聽"非保證收益"就慌了：那香港保險安全嗎？

公司會不會跑路？

這個問題問得好，我們來看看兩地的監管邏輯。

大陸這邊，保險公司受國內監管機構嚴格監管，對資本充足率和風險管理要求極高。

根據《保險法》第九十二條，如果保險公司破產，必須由其他保司接手，確保保單持有人的權益。

香港這邊，采取的是自律監管模式，更強調市場自由化。

但這不代表沒有監管。

香港保險公司償付能力充足率需**≥150%**，需要公開分紅實現率，并接受國際評級機構（如標普、穆迪）的監督。

更重要的是，香港作為亞洲最大的保險市場，從1841年開始至今已走過180多個年頭。

還沒有出現過公司倒閉的案例。

即便在2008年全球金融風暴中，許多世界級投行紛紛破產，香港的保險公司依然保持著穩健的狀態。

無論在哪個國家或者地區，保險都是社會金融體系最后一道防火墻，對兩者的安全性不用過多擔心。

當然，這里要提醒一句：

選擇一家靠譜的保司很重要，買香港保險就是買公司。

不同公司的投資能力、分紅實現率差異很大，這個后面可以單獨聊。

功能拆解：人民幣單一配置 vs 全球多幣種布局

除了收益，兩地儲蓄險在功能設計上也有本質區別。

貨幣方面：

大陸儲蓄險只能用人民幣買，清一色人民幣資產。

香港保險支持美元、歐元、英鎊等多種貨幣投保，還能自由轉換。

有人擔心匯率風險。

說實話，匯率波動只有在你把錢取出來、換成其他貨幣的時候才會有影響。

而且，匯率風險比起長線投資的香港保險所帶來的收益，影響是微乎其微的。

更重要的是，多幣種配置本身就是一種風險分散。

孩子將來留學美國用美元，移民歐洲換歐元——看看聰明錢怎么流動，你就知道為什么高凈值人群都在做全球化布局了。

功能方面：

大陸儲蓄險功能比較簡單，主要通過減保取現、附加萬能賬戶等方式提取資金。

被保險人和受益人相對固定。

香港儲蓄險的功能就強大多了：

• 無限次變更被保險人：爸爸→兒子→孫子，保單代代傳，收益永不中斷


• 保單拆分：一份拆成多份，分給不同子女，還能轉換貨幣


• 預存保費優惠：最高5%利息


• 身故金分期發放：防止子女揮霍，可按月/年發錢，像"私人信托"


• 債務隔離功能：保單價值不受第三方追索

我經常說：

大陸儲蓄險功能可以簡單理解為"存錢罐"，香港儲蓄險功能可以理解為"傳家寶"。

財富傳承不只是有錢，更重要的是如何把財富安全、有序地傳給下一代。

這是有錢人的共識。

合法性鐵證：政策法規怎么說？

說到這里，肯定有人問：去香港買保險到底合不合法？

我可以很明確地告訴你：

大陸居民赴港投保是合法的。

根據香港《基本法》第41章保險公司條例規定，港險可以合理合法地賣給全球人士。

前提是本人必須親自到香港咨詢及購買。

國家政策也是支持的。

根據相關文件，支持依法跨境購買一定種類的境外金融服務。

試點地區企業和個人可依法辦理經常項下跨境保單的續費、理賠、退保等跨境資金結算。

國家是支持符合條件的朋友購買境外金融產品的，香港保險也不例外。

但這里有個紅線必須劃清楚：

在內地銷售或簽約屬于非法"地下保單"，不受兩地法律保護，可能會面臨保單無效、資金損失的風險。

所以，一定要親自赴港簽約，通過持牌機構辦理。

最新利好：2025年跨境金融新政解讀

2025年以來，跨境金融政策持續釋放利好信號。

根據國家金融監督管理總局的通知，2025年3月1日起，允許港澳銀行內地分行開辦外幣銀行卡業務。

這意味著什么？

跨境資金流轉會更加便利。

同時，香港《保險業條例》第46條也明確規定，如果保險公司進入清盤程序，清盤人須繼續經營長期業務。

目的是將該業務作為正營運中的事業轉讓給另一保險人。

政策的風向很明確：

支持合規的跨境金融服務。

決策指南：對號入座，找到你的答案

說了這么多，到底該怎么選？

我雖然是個港險測評博主，但我一定要說：

并不是每個人都需要香港保險。

資產配置是門學問，不是跟風就行的。

適合大陸儲蓄險的人：

• 追求絕對確定性，不想承擔任何波動風險


• 資金主要用于國內生活、養老


• 沒有跨境需求，不考慮多幣種配置


• 普通家庭的長期儲蓄規劃

適合香港儲蓄險的人：

• 能接受一定波動，追求更高收益預期


• 有跨境需求（子女留學、海外置業、移民等）


• 想要全球化資產配置，分散單一貨幣風險


• 有財富傳承需求，看重功能靈活性


• 高凈值人群，資產多元化配置

兩者并非對立，可以結合自身需求進行"境內+境外"雙線配置。

胡潤報告顯示，中國高凈值家庭年均保費支出59萬元。

主要用于長期財富規劃(68%)、資產隔離(59%)、財富傳承(51%)。

保險已經成為高凈值人群財富管理的核心工具。

港險并不神秘，也沒那么可怕。

它只是現在內地利率下行的市場環境下，一個幫我們理財投資的跨境金融工具。

大賀說點心里話

看到這里，你應該對港險有了基本的認知。

但說實話，知道"是什么"只是第一步，更重要的是"怎么買"。

同樣的產品，不同渠道買，成本可能差出一大截。