國壽智裕世代：被嫌棄的"長跑選手"，卻藏著養老規劃的終極答案

你好，我是大賀。

前幾天刷到安聯剛發布的《2025年全球養老金報告》，一個數字讓我愣了半天：

全球養老金儲蓄缺口約51萬億美元，未來40年每年需要增加1萬億美元的退休儲蓄。

51萬億美元是什么概念？

相當于全球GDP的一半。

再加上今年1月1日延遲退休正式啟動，博鰲論壇上郭樹清也坦言第一支柱養老金替代率可能逐步下降——

養老這件事，越早準備越從容，這話我說了好幾年，現在終于成了官方定調。

所以今天想聊一款特別"不合時宜"的產品：國壽「智裕世代卓越版」。

為什么說不合時宜？

因為在大家都追求短平快的時候，它偏偏選擇當一個長跑選手，要到保單第40年才有比較大的收益優勢。

但如果你把它放在養老規劃的框架里看，這恰恰是它最值錢的地方。

選港險，公司靠譜比什么都重要

做了這么多年養老規劃，我發現一個規律：

越是長期的錢，客戶越在意"放在哪里"。

這很好理解。

養老金不是三五年的事，是二三十年甚至四十年的事。

公司靠譜比什么都重要。

國壽是什么來頭？

它由國家財政部直接控股，持股90%，剩下10%是全國社會保障基金理事會持有。

沒錯，就是管我們養老金的那個社?；?。

全國15家副部級金融央企里，保險公司只有4家，在香港的只有兩家，國壽是其中之一。

而且它不是新來的玩家，1984年就在香港成立了，到現在已經運營超過40年。

在當下的地緣政治格局下，有很多人真的不敢把資產全放在外資公司里。

國壽國壽，與國同壽，錢放在這里，是真踏實。

給未來的自己一份確定性，首先得找一個能陪你走40年的公司。

分紅實現率：計劃書數字的真正含金量

說句不太好聽的話：

香港保險的收益和提領，都是建立在分紅100%達成的基礎上。

過度對比計劃書上的數字，就像是在空中樓閣上雕花。

那些漂亮的預期收益，如果分紅實現不了，就是一張廢紙。

所以分紅實現率一定要在產品挑選時賦予更高的權重。

國壽在這塊什么水平？

首先，它公布分紅的保單數量是主流保司里最多的，高達65款，其中超過10年以上的保單有36款。

這意味著它有足夠多的歷史數據可以驗證。

其次，國壽所有10年以上的保單，分紅至少都在78%以上。

最關鍵的是：

國壽過往所有終期分紅實現率都在100%及以上，連續8年達成。

別等退休了才發現錢不夠。

選產品的時候，分紅能不能兌現，比計劃書上多0.1%的IRR重要一百倍。

投資能力：貝萊德、高盛都是合作方

分紅能兌現，背后靠的是投資能力。

我跟國壽香港的高管聊過，發現他們家的投資邏輯很清晰：

內外兼修。

內部，有自己的資管團隊穩住大本營。

外部，根據賽馬機制挑選靠譜的合作方，幫助自己獲取超額收益。

合作方都有誰？

貝萊德、摩根大通資管、高盛資管、施羅德投資、橡樹資本……20多家全球頂級機構。

國壽對自己的投資非常坦誠，投資策略和方法很透明。

愿意與時俱進，也愿意和客戶分享。

大道至簡，有理有據，讓人放心。

智裕世代：一款長跑型產品

說回產品本身。

智裕世代需要到保單第40年才有比較大的收益優勢。

在其它產品都追求短平快的時候，它選擇當長跑選手。

這聽起來像缺點。

但換個角度想：

40年后的錢，現在就要開始攢。

如果你今年30歲，40年后正好70歲，剛好是養老金最需要的時候。

如果你給0歲的孩子投保，40年后孩子正當壯年，這筆錢可以作為他的創業基金、購房首付，或者繼續滾存給下一代。

從數據看，智裕世代在40年這個節點的表現相當亮眼。

這款產品只有終期紅利，沒有復歸紅利。

按照國壽過往終期分紅100%達成的表現，智裕世代的實際收益還是非常值得期待的。

貨幣選擇也很豐富，有9種：

美元、港元、人民幣、澳元、加拿大元、歐元、英鎊、新西蘭元、新加坡元。

新西蘭元是市場上暫時沒有其它產品支持的幣種，算是獨家。

貨幣與服務：對內地客戶的額外友好

這款產品是目前中資保司里幣種選擇最豐富的產品之一，而且支持貨幣轉換。

對于想買人民幣保單的客戶來說，中資保司的人民幣保單總感覺更對味兒。

這個產品給大家多提供了一個選項。

服務方面，國壽針對內地客戶有一些專屬福利：

上門護理代約、送藥上門、門診預約、養老機構咨詢……

大部分服務都是僅針對內地客戶的，算是額外的小驚喜。

另外，國壽香港的效率是真的快。

簽完保單很快就能在APP上看到生效通知，紙質合同寄送也很快。

在香港保司普遍信息化水平堪憂的情況下，這點難能可貴。

坦誠說說不足之處

養老規劃顧問的職業習慣，讓我必須把不足也說清楚。

首先，這個產品表面看起來確實不性感。

賬戶結構只有保證收益+終期紅利，沒有復歸紅利，不太適合早期提取。

如果你打算在保單前10年、20年就開始大額提領，這款產品可能不是最優選擇。

對比市面上其它產品，提領后的剩余現價確實落后不少。

其次，繳費年限只支持5年交。

如果你想要2年交或者更靈活的選擇，國壽的新產品傲瓏盛世只支持2年交，可以看看那款。

適合誰？不適合誰？

2024年1-12月，中國人壽在香港的總保費119億元，市場份額5.4%，在非銀保司中排名第5。

挑選港險產品本來就無所謂好與不好，只能說從自己的需求出發看產品匹不匹配。

適合的人：

• 看重公司背景，偏好中資保司的穩健派


• 有明確的長期規劃，比如養老儲備、子女教育金


• 不急于早期提取，愿意讓錢安靜滾40年


• 想要人民幣保單或小眾貨幣選擇的人

不太適合的人：

• 追求短期收益，想在10年內大額提領


• 喜歡復歸紅利結構，想要更靈活的賬戶


• 對中資保司沒有特別偏好

合適你的就是最好的。

養老金缺口是真實存在的，找到一款能陪你走完長跑的產品，比什么都重要。

大賀說點心里話

40年后的錢，現在就要開始攢。

但怎么買、從哪個渠道買，這里面的信息差可能比產品本身更值錢。