友邦盈御多元3：被吹上天的"養老神器"，有3個坑必須先說清楚

你好，我是大賀。

2025年1月，延遲退休正式落地了。

男性退休年齡開始逐步延遲到63歲，女性延遲到55-58歲。

更扎心的是，2030年起養老金最低繳費年限從15年提到20年。

我也是80后，我懂你的焦慮——領錢的時間推遲了，交錢的年限拉長了，養老金缺口卻越來越大。

最近很多朋友問我：港險能不能當養老金的"第二支柱"？

今天就拿友邦**「盈御多元計劃3」**來拆解一下。

但在聊優勢之前，我必須先潑幾盆冷水。

先潑冷水：港險的三個「不確定」

養老這件事，越早想越好。

但越早想，就越要把風險看清楚。

第一盆冷水：保底收益低得嚇人。

盈御3的保底部分收益，最高不超過0.32%。

你沒看錯，零點三二。

這意味著如果分紅不達預期，你拿到手的錢會大打折扣。

第二盆冷水：終期紅利可能回撤。

港險的分紅分兩種——復歸紅利公布后金額就鎖定了，但終期紅利不一樣。

它的市值會隨市場波動變化，甚至可能回撤。

換句話說，今年賬面上有100萬，明年可能變成90萬。

第三盆冷水：回本時間不短。

這款產品保證回本要等到第18年，預期回本也需要8年。

如果你急著用錢，這個周期可能會讓你很被動。

對于香港保險來說，只看靜態收益是遠遠不夠的。

這三個"不確定"，是你做決策前必須接受的前提。

與頂尖產品的差距有多大？

坦白講，盈御3的回本時間屬于中規中矩。

目前市場上回本較快的產品，保證部分可以做到13年回本，預期收益7年回本。

對比之下，盈御3的18年保證回本確實慢了一截。

更扎心的是收益差距。

同樣條件下，第20年時盈御3和頂尖產品差距約18萬美金。

如果把時間拉長到50年，這個差距會被放大到幾百萬。

幾百萬是什么概念？

可能是你退休后十幾年的生活費。

所以如果你是純粹追求極致收益的人，盈御3確實不是最優解。

但問題是，收益最高的產品，分紅就一定能兌現嗎？

但是，友邦的分紅穩定性值得關注

現在存的錢，決定30年后的生活。

養老規劃最怕什么？

不是收益不夠高，而是收益不確定。

我翻了友邦從2011年到現在的歷史分紅數據，發現一個很有意思的現象：

十幾年來，友邦的分紅實現率基本沒有低于70%。

大部分產品的分紅實現率穩定在80%左右徘徊。

更難得的是，不僅單個產品表現穩健，產品之間的差距也不大——這說明友邦整體的分紅意愿和能力都比較靠譜。

長時間的分紅實現率才更有參考意義。

很多人只看一兩年的數據就下結論，那是不夠的。

最好是找出這家保險公司所有產品，來看整體的分紅能力。

友邦的分紅水平在市場上不算最能打的，但排名比較靠前了。

對于養老這種需要確定性的場景，穩定可能比極致更重要。

畢竟，養老金缺口已經超萬億，我們需要的是30年后確定能拿到的錢，而不是賬面上好看但可能縮水的數字。

收益拆解：7.12%是怎么算出來的？

別指望退休金能養老，但也別被高收益數字沖昏頭腦。

香港分紅儲蓄險的收益由兩部分構成：保底收益和分紅收益。

保底就是一定能拿到的錢，分紅則取決于保險公司的投資表現。

分紅收益又分兩塊：復歸紅利和終期紅利。

復歸紅利公布后金額就確定了，相對穩定；終期紅利則可能隨市場波動，存在不確定性。

盈御3在5年交的情況下，如果分紅達成率100%，收益最高可以做到7.12%。

7.12%的收益水平在目前市場里表現不錯。

但請注意前提——分紅達成率100%。

結合友邦80%左右的歷史分紅實現率，實際收益可能在5.7%左右。

這個數字依然跑贏了大部分銀行理財，但你心里要有合理預期。

提領測算：每年取6%，20年后還剩多少？

養老不是老了才想的事，而是現在就要算清楚的賬。

買養老險不是放著幾十年不動，而是要在退休后持續取錢用。

所以除了靜態收益，還要看怎么取錢，以及取錢后對保單收益的影響。

盈御3支持29種提取方式，靈活度很高。

我們來算一筆賬：

30歲女性，年交40萬美金，5年繳費，從第6年開始每年提取保費的6%（也就是每年取2.4萬美金），第20年時提取后賬戶還能剩213.7萬美金。

213.7萬的收益已經很不錯了。

相當于你交了200萬，取了15年每年2.4萬（共36萬），賬戶里還剩213.7萬。

本金早就回來了，還在持續增值。

這種"邊取邊漲"的模式，正好匹配養老金的使用場景——每年有穩定現金流，本金還在復利增長。

三個加分項：盈御3的差異化功能

如果只看收益，盈御3不是最頂尖的。

但它有幾個功能，在養老規劃場景下特別實用。

第一，無限被保人轉換。

支持無限次更改被保險人，哪怕被保人身故了，也可以指定新被保人繼續承保。

保單是按時間復利增值的，越到后期收益越高。

這個功能意味著這筆錢可以一直傳下去——你用不完，可以留給孩子，孩子用不完，可以留給孫子。

養老規劃不只是規劃自己的養老，也是規劃家族的財富傳承。

第二，紅利鎖定。

紅利鎖定功能非常實用。

剛才說了終期紅利可能回撤，但這個功能可以把不確定的終期紅利鎖定為確定的收益。

比如你60歲準備退休，擔心市場波動，就可以把賬戶里的終期紅利鎖定，從此這部分錢就是確定的了。

對比產品時要注意看哪家條件更寬松——支持更早鎖定、鎖定比例更高的更好。

第三，多元貨幣轉換。

這個功能是盈御3首創的。

可以把保單在不同貨幣之間轉換，最大程度避免匯率風險。

全球養老金缺口已經達到51萬億美元，未來40年每年需要增加1萬億美元退休儲蓄。

在這種大背景下，持有多元貨幣資產是對沖風險的重要手段。

多元貨幣轉換能最大程度避免匯率風險，讓你的養老金不會因為單一貨幣貶值而縮水。

這三個功能組合起來，解決的是養老規劃最核心的三個問題：傳承、確定性、抗風險。

結論：適合誰買？

盈御3不是收益最高的產品，也不是回本最快的產品。

但如果你看重的是：分紅穩定性、功能靈活性、品牌可靠性，那它確實值得考慮。

按照我的經驗，選港險要關注四個維度：

• 產品的靜態預期收益


• 符合自己提領需求后的動態收益


• 產品和保司分紅的穩定性


• 你比較在意的附加功能

按照這個順序一個一個對比，就能挑到適合自己的產品。

盈御3更適合這類人：

不追求極致收益，但要求分紅穩定、功能齊全、大品牌背書，把它作為養老金的補充來源，每年穩定提取現金流。

大賀說點心里話

養老這件事，說到底是和時間做朋友。

但怎么買、從哪買，里面的門道比產品本身更重要。