安盛「盛利2」：被吹成港險之王，但有兩個硬傷99%的人不知道

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

前幾天刷到一條新聞，安聯發布的《2025全球養老金報告》顯示：全球養老金儲蓄缺口已經達到51萬億美元，未來40年每年需要增加1萬億美元的退休儲蓄才能填補這個窟窿。

再看國內，延遲退休從2025年1月1日正式落地，2025年養老金調整比例降到了2%——增長幅度持續收窄。

說實話，養老這件事越早越好。

靠社保那點錢，真不夠用。

最近咨詢我最多的產品，就是安盛「盛利2」。

這款產品在港險圈被吹得神乎其神，什么"提領天花板"、"收益王者"、"港險之王"……

但我今天要說點不一樣的。

作為一個幫500多個家庭做過養老金儲備規劃的顧問，我必須先告訴你這款爆品藏著的兩個硬傷。

不是為了勸退你，而是讓你買之前心里有數。

開門見山：這款爆品藏著兩個硬傷

我知道很多測評文章都是先吹一通優點，最后輕描淡寫提一句"當然也有小缺點"。

我反著來。

先說第一個硬傷：保證收益低得離譜，回本周期長得嚇人。

安盛「盛利2」的保證IRR峰值只有0.23%——你沒看錯，是0.23%，不是2.3%。

這個數字在主流港險中排名倒數。

更扎心的是，保證回本周期長達25年。

什么意思呢？

就是說在極端情況下，這筆錢你要等25年退保才能保證不虧。

我拿永明「星河尊享2」做個對比：保證回本只要13年，保證峰值IRR是1.00%。

差距一目了然。

為什么會這樣？

因為「盛利2」采用的是"低保證+高分紅"的設計邏輯——通過壓低保證收益，把更多資金投入到權益類資產，博取更高的預期回報。

說白了，就是犧牲安全性換取收益性。

這種設計對追求"穩穩的幸福"的投資者來說，確實不太友好。

如果你是那種晚上睡不著覺就要看看賬戶余額的人，這款產品可能會讓你焦慮。

但如果你能接受短期波動，看重長期復利，那這個"缺點"其實也可以理解——畢竟天下沒有既要又要的好事。

第二個隱患：提領確定性存疑

很多人買「盛利2」，沖的就是它的提領功能。

確實，這款產品的提領數據非常漂亮，后面我會詳細說。

但在此之前，我要先潑一盆冷水。

提領收益好看是一回事，能不能穩定兌現是另一回事。

判斷提領穩定性，有一個關鍵指標：復歸紅利占比。

復歸紅利是什么？

簡單說，就是保險公司已經派發給你、不會再收回去的紅利。

它一旦進入你的賬戶，就變成了"保證"的一部分。

復歸紅利占比越高，你未來提領時的確定性就越強。

我對比了安盛「盛利2」和永明「星河尊享2」這兩款提領王者產品：

差距明顯。

更關鍵的是兩款產品的提領扣除邏輯不同：

• 「星河尊享2」提領時，優先扣除復歸紅利（已派發即保證），見底后才會減少保證現價和終期紅利


• 「盛利2」提領時，復歸紅利與終期紅利直接同步減少

這意味著什么？

「盛利2」的高提領數據，很大程度上是靠拉大終期紅利在總收益中的占比來實現的。

而終期紅利受投資市場波動影響更大——如果你提領時恰好趕上市場低點，實際能拿到的錢可能會打折扣。

換句話說，現金流才是王道。

但「盛利2」的現金流預測確定性相對較低，比較依賴未來的分紅實現率。

這不是說它不好，而是你要清楚自己在買什么：一款高彈性、高預期、但也高波動的產品。

話鋒一轉：為什么還是有人搶著買

說完兩個硬傷，你可能會問：既然有這些問題，為什么「盛利2」還能成為爆款？

因為它的優勢同樣炸裂。

安盛「盛利2」能火成這樣，絕非偶然。

它的四大核心優勢精準戳中了市場需求，確實碾壓不少同類產品。

先看收益表現——穩居第一梯隊。

以5年繳為例：

• 預期7年回本，僅次于宏利「宏摯傳承」


• 10年IRR 3.52%，15年IRR 5.01%，20年IRR 5.82%


• 30年期內預期IRR可達6.5%

每10年現金價值翻倍，這個復利速度在港險市場里沖勁十足。

觸頂速度28年，與友邦「環宇盈活」并列市場第二，僅次于保誠「信守明天」的23年。

什么叫觸頂速度？

就是IRR達到6.5%這個天花板需要多少年。

越快觸頂，說明產品的收益爆發力越強。

我給很多客戶做養老規劃時，經常會算一筆賬：如果30歲開始存錢，60歲退休，中間正好30年。

「盛利2」在這30年里能把預期IRR拉到6.5%，這個成績放在整個港險市場都是頂尖水平。

別等退休才后悔——這句話我跟客戶說了無數遍。

早點開始，復利才能跑起來。

當然，我也要提醒你：這些都是"預期"收益，能不能兌現還要看保司的分紅實現率。

關于這一點，后面我會專門講安盛的分紅歷史表現。

提領能力：真正的市場天花板

如果說收益表現讓「盛利2」進入第一梯隊，那提領能力就是它真正的殺手锏。

毫不夸張地說，提領靈活堪稱市場天花板。

先看早期提領能力。

「盛利2」支持"557"提領——5年繳費，第5年起，每年提取總保費的7%。

市面上大多數產品只能做到"566"提領（第6年起提取6%），「盛利2」比它們早一年提取，而且金額還多1%。

這意味著什么？

假設你50歲買，55歲就能開始領錢。

如果按566提領，要等到56歲。

別小看這一年——養老金靠自己攢，早一年領就是多一年的底氣。

再看后期提領能力。

「盛利2」還支持"5/10/9"、"5/15/13"等極致提領方式——同樣的時間，每年比其他產品再多領**1%**的總保費。

港險提領王的稱號，真的要易主了。

我用"567提領"做個實戰對比。

假設條件：6萬美元×5年交，第6年起每年提取總保費的7%（即每年提取21,000美元）。

對比安盛「盛利2」和永明「星河尊享2」：

「盛利2」前70年一路領先，提完之后剩余收益幾乎領先市場所有產品。

即便「星河尊享2」在后期逐漸追平，但前期的差距已經非常明顯了。

對于養老規劃來說，前期領先意味著什么？

意味著你60歲到80歲這20年——也就是退休后最活躍、最需要用錢的黃金期——賬戶里始終比別人多出幾十萬美元的buffer。

給未來的自己一份保障，「盛利2」在這方面確實做到了。

功能加分項：雙幣賬戶+財富管家

除了收益和提領，「盛利2」的功能設計也誠意十足，覆蓋資產配置、傳承全場景。

第一個亮點：貨幣鎖定與雙重貨幣賬戶。

「盛利2」支持9種保單貨幣，包括美元、港幣、人民幣、英鎊、歐元、澳元、加元、新加坡元、澳門幣。

更牛的是，它支持"雙重貨幣賬戶"——你可以同時持有兩種貨幣，賺取不同貨幣的雙倍利息。

舉個例子：你可以把保單主賬戶設為美元，同時開一個人民幣的環球貨幣賬戶。

兩邊都在生息，而且可以無限次免費調配。

這對有海外資產配置需求的家庭來說，簡直是神器。

孩子在美國讀書？調一部分到美元賬戶。

父母在國內養老？調一部分到人民幣賬戶。

靈活得很。

第二個亮點：財富管家服務。

這個功能我要重點說說，因為它跟信托其實也沒什么區別了。

「盛利2」的財富管家服務支持向最多3位收款人派發自主入息。

你只需要提交一次指示，就能實現"財富分配的自動化"。

比如說，你可以設定：每月給老婆轉2萬港幣生活費，每季度給孩子轉5萬港幣教育金，每年給父母轉10萬港幣養老金——全部自動執行，不用每次都申請。

對于想做三代傳承的家庭來說，這個功能太實用了。

第三個亮點：支持公司投保。

「盛利2」還支持將公司作為保單持有人，滿足企業客戶的需求。

這給企業主提供了更豐富的財務、稅務規劃空間。

比如用保單做員工激勵、人才留任，或者作為公司的財務儲備工具。

功能設計誠意十足，這句話不是隨便說的。

安盛的底氣：200年老牌+穩健分紅

前面我說了，「盛利2」的高收益比較依賴未來的分紅實現率。

那安盛的分紅能力到底靠不靠譜？

先看保司實力。

安盛是全球歷史最悠久的保險品牌之一，1817年在法國成立，至今已穩健發展200多年。

財力雄厚，無需多言——管理資產規模超10000億美金，相當于香港金融管理局外匯基金（全球第五大主權基金）的2.6倍。

在信貸評級方面，穆迪給予Aa3評級，惠譽和標準普爾均給出AA評級（評級展望均為穩定），充分證明了安盛的財務實力和穩健經營能力。

再看分紅兌現歷史。

這才是真正能說明問題的數據。

安盛在2025年一共公布了35款產品：

• 平均分紅實現率為95%


• 接近8成產品分紅實現率高于70%


• 14款分紅時間超過10年及以上的產品，10年+保單分紅實現率為82%

分紅兌現穩健，非常穩健。

當然，我也要說實話：安盛分紅實現率最低值是28%，最高值是117%。

那個28%來自一款危疾保障型產品，并不代表安盛整體水平，但它確實存在。

所以我的結論是：從安盛的歷史分紅表現來看，收益兌現、提領不斷檔的概率還是非常高的。

但你也要做好心理準備——分紅險就是分紅險，不是銀行存款，波動是正常的。

保司實力強勁，分紅兌現靠譜——這兩條加在一起，讓「盛利2」的高預期收益有了底氣。

最終結論：適合你嗎？

說了這么多，最后給你一個明確的答案。

「盛利2」適合這幾類人：

? 高凈值人群：不追求短期回本，看好長期復利，資金能長期鎖定，有海外資產配置需求

? 能接受分紅波動的投資者：認可安盛的投資能力，不糾結短期收益起伏，追求長期6.5%的天花板收益

? 有長期現金流需求的家庭：希望提前退休、規劃子女教育金、補貼品質生活、做三代傳承的家庭

? 企業客戶：想通過保單實現財富累積、人才留任、稅務優化的企業主

「盛利2」不適合這幾類人：

? 極度保守、無法接受任何波動的投資者

? 可能在10年內需要動用這筆錢的人

? 追求保證收益、想要"穩穩的幸福"的人

港險配置的核心從不是追爆款，而是匹配自身風險承受能力和財務目標。

安盛「盛利2」的高收益預期、557提領與靈活功能確實出眾。

如果你的資金能長期鎖定、能接受分紅波動，且需要穩定現金流，那么這款產品將為你帶來驚喜的投資體驗。

若追求穩健兜底，那么還有其他更適配的產品。

養老金靠自己攢，選對工具很重要。

希望這篇測評能幫你做出更清醒的判斷。

大賀說點心里話

看完這篇測評，你應該對「盛利2」的優缺點有了清晰的認識。

但說實話，知道產品好不好只是第一步，怎么買、在哪買、能省多少錢——這里面的信息差才是真正值錢的。