友邦環宇盈活、宏利宏摯傳承、永明萬年青星河II：被吹上天的"港險三巨頭"，有3個坑必須說清楚

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

作為過來人跟你說，我兩個孩子分別在美國和英國留學，這些年服務過300多個留學家庭，太清楚教育金規劃有多讓人頭疼了。

最近后臺收到很多私信問我：香港保險到底能不能買？

網上吹得那么神，是不是又是割韭菜的套路？

今天這篇文章，我不打算先吹香港保險有多好。

咱們反過來——先把風險擺出來，你看完還覺得能接受，再往下聊。

香港保險不是完美產品，先看4個風險

很多人一聽"30年IRR 6.5%"就兩眼放光。

但高收益背后總會有風險。

作為一個從業9年的老兵，我必須先給你潑盆冷水。

第一個風險：分紅不是板上釘釘的事

香港儲蓄險的分紅，依賴保險公司投資全球市場的收益。

什么意思？

就是保險公司拿著你的錢去買美股、買債券、買房地產，賺了錢才能分給你。

但問題是，全球市場波動誰能預測？

美股崩一次，分紅實現率就可能打折扣。

雖然香港監管要求保險公司公開5年以上的歷史分紅實現率，但過去不代表未來。

我見過有些產品，前幾年分紅實現率100%，后來突然掉到70%多，客戶傻眼了。

所以選擇前務必查清歷史分紅實現率，看公司背景，對比提領方案。

第二個風險：匯率波動是把雙刃劍

港幣與美元掛鉤，美元漲你賺，美元跌你虧。

現在人民幣兌美元在7.1附近，買港險確實劃算。

但誰能保證10年后、20年后匯率是多少？

如果人民幣大幅升值到6.5甚至6.0，你的保單換算成人民幣就縮水了。

當然，長期來看美元仍是全球強勢貨幣。

但短期波動可能會影響你的資金使用計劃。

第三個風險：保險公司也有"好壞"之分

香港保險公司扎堆，不是每一家都靠譜。

部分公司股東背景復雜，投資策略過于激進，這類保司的產品可能不適合你的投資風格。

我見過有些小公司為了沖業績，把權益類資產比例拉到80%以上。

短期看收益漂亮，長期風險誰來兜底？

所以不要只看產品收益，還要研究保險公司的投資能力、風險控制、公司治理、歷史信譽。

第四個風險：流動性不如你想象的好

香港儲蓄險本質是長期投資，前幾年退保基本是虧錢的。

如果你的資金3-5年內有明確用途，真的不建議買。

一句話總結：香港保險不是"穩賺不賠"的神器，它適合有長期規劃、能承受一定波動的人。

說完風險，再聊聊為什么還值得考慮

風險說完了，你可能會問：既然有這么多風險，為什么還有那么多人買？

因為對比之下，內地的選擇更讓人焦慮。

內地利率一降再降，已經沒什么空間了

2025年7月，內地人身險產品預定利率再次調降：

• 傳統型：從2.5%降到2.0%


• 分紅型：從2%降到1.75%


• 萬能型：從1.5%降到1.0%

你沒看錯，傳統型人身險的預定利率已經只有**2.0%**了。

更扎心的是，1999年至今，內地壽險預定利率調整了7次，每次都是往下調。

這種"政策一刀切"的情況，讓很多客戶的長期收益預期化為泡沫。

內地監管的邏輯是：通過設定利率上限保護消費者，避免保險公司過度冒險。

這個出發點是好的，但也限制了產品的投資靈活性。

香港儲蓄險的收益差距有多大？

對比一下：

• 內地傳統型壽險預定利率：2.0%


• 香港儲蓄險30年預期IRR：6.0%-6.5%

同樣是100萬人民幣，按**2%**復利30年后是181萬。

按**6%**復利30年后是574萬。

差距是393萬。

當然,香港的6%是"預期"，不是"保證"。

但即使打個8折按4.8%算，30年后也是411萬，比內地2%的181萬多出230萬。

這就是為什么越來越多留學家庭開始關注香港保險——留學費用年年漲，你的教育金跟上了嗎？

根據托普仕留學和US News的數據，2024-2025學年美國Top10大學學費漲幅創新高：

• 斯坦福大學學費上漲5.5%，達到87,225美元/年


• 波士頓大學總費用首次突破9萬美元，達90,207美元


• 較10年前增長42%

別等孩子拿到offer才發愁學費，教育金規劃要趁早。

香港保險的「三重確定性」

說完風險和背景，現在聊聊香港保險真正的核心優勢。

第一重確定性：監管機制的穩定性

很多人擔心香港保險"沒人管"，其實恰恰相反。

香港的監管邏輯和內地不同，但同樣嚴格。

來看幾個關鍵數據：

香港監管的邏輯是：不干預產品定價，只管規則執行和風險防控。

這種市場化機制下，保險公司必須為自己的承諾負責。

而不是依賴政策兜底。

如果分紅實現率長期拉胯，客戶用腳投票，公司自然被市場淘汰。

這也是為什么香港主流儲蓄險的預期IRR能長期穩定在**6.5%**左右——不是監管定的，是市場競爭"卷"出來的。

第二重確定性：全球資產配置的能力

香港保險市場有百年全球投資經驗來支撐高收益承諾。

內地保險公司的投資策略相對保守。

大部分資金投向國債、企業債等固定收益類資產，收益率穩定但偏低。

而香港保險公司能夠投資全球多個市場，包括股票、債券、房地產等多種資產類別。

來看兩款主流產品的投資策略：

友邦「盈御3」投資策略：

• 債券及固定收入工具：25%至100%


• 增長型資產：0%至75%

友邦「環宇盈活」投資策略：

• 債券及固定收入工具：20%至100%


• 增長型資產：0%至80%

香港儲蓄險通常有**20%-30%**資金配置固收資產(如債券)。

**60%-70%**投向權益類資產(如美股、基金)。

這種"固收打底+權益增長"的組合，既有安全墊，又有增長空間。

來看一下香港保險公司的政府債券配置：

政府債券總規模879億美元，分布在中國大陸(45%)、泰國(18%)、美國(11%)、韓國(7%)、新加坡(8%)等多個國家和地區。

平均評級A+。

這種全球分散配置的能力，是內地保險公司目前不具備的。

第三重確定性：傳承功能的靈活性

對于有海外生活、子女教育或資產傳承需求的家庭，香港保險的優勢更明顯：

多種貨幣自由轉換

孩子在美國用美元，在英國用英鎊，在新加坡用新元。

貨幣自由切換這個功能太香了。

2025年加州大學系統學費已突破8.6萬美元。

UC系統州外本科生年均學費52,536美元，加州理工學院達68,940美元。

不同留學目的地的費用差異巨大，港險的多幣種切換功能可以靈活應對。

無限次更換被保人

保單可以傳承幾代人，避免"人走保單終"。

爺爺買的保單，可以傳給爸爸，再傳給孫子。

類信托功能

可以設定子女教育、婚育、創業等觸發式給付條件，實現財富精準傳承。

比如設定"孩子考上大學時支取10萬美元"，"結婚時支取20萬美元"。

用錢有規劃，不怕敗家子。

而且香港保險適用香港法律，在婚姻財產分割、債務隔離等方面往往能提供更多元化的保護方案。

當前窗口期：三重利好疊加

聊完產品本身，再說說為什么現在是個好時機。

利好一：美聯儲降息在即，高收益窗口正在關閉

截至9月8日，市場預計美聯儲9月降息25個基點的概率已升至92%。

一旦降息，香港保險的預繳優惠利率會隨之下調。

"高保證收益"可能也要說拜拜了。

為什么？

因為美聯儲利率調整會影響固收類和權益類各大類資產價格。

香港儲蓄險通常有**20%-30%**資金配置固收資產(如債券)，這部分收益在買入那一刻就大致錨定了。

現在降息前買入，你的保單有相對高息的美債收益打底。

等降息50個基點再買，時間不等人，利率更不等人！

利好二：人民幣匯率高位，買港險"折上折"

現在人民幣對美元匯率升至短期高點，一度沖到7.1附近。

來算一筆賬：

• 年繳1萬美元，匯率7.4時需7.4萬人民幣


• 匯率7.1時僅需7.1萬人民幣


• 單年直接立省3000元

以常見的5年繳保單為例，直接鎖定當前匯率，未來繳費均按優惠匯率結算。

相當于給保費"打了長期折"。

利好三：9月優惠力度拉滿，首年保費最高100%全免

9月是保險公司"沖業績"的關鍵期，各種優惠限時延期。

從表格可以看到，高保費段部分產品優惠率達16%-26%。

多數產品截止于2025年9-10月。

更重要的是，通過我們的渠道，首年保費可100%全免，5萬美金即可起投。

這是我們直接向保司申請的官方獨家優惠，寫進合同，保司簽單現場直接減免。

注意：這不是返傭，返傭是違規的。

再看預繳活動：

預繳利率在**3.20%-10.10%**之間波動，活動截止日期集中于9月26日-30日。

現在投保，既能鎖收益，又能享滿額優惠，相當于"賺兩份錢"。

利用利率周期來做資產配置的機會，現在就擺在每個普通人面前。

抓不抓得住，就看認知了。

三款產品深度對比：選對比選貴更重要

看到這里，如果你確定香港保險適合你，那就進入下一步：挑選產品。

我們團隊為大家整理了一份產品對比。

不管是高凈值人群還是普通家庭，都能找到適合自己的產品。

推薦一：友邦「環宇盈活」——留學移民家庭首選

核心數據：

• 9種貨幣自由切換


• 預期7年回本


• 30年IRR達6.5%

獨家功能：

首創3項功能——受益人靈活選項、未來守護選項、健康障礙選項。

傳承精細到每一分錢。

適合人群：

有留學、移民規劃的家庭。

孩子今年在美國讀本科用美元，4年后去英國讀研用英鎊，畢業后去新加坡工作用新元——一份保單全搞定。

作為過來人跟你說，我自己兩個孩子的教育金就是用這類產品規劃的。

貨幣自由切換這個功能太香了。

推薦二：宏利「宏摯傳承」——中期需求爆發力擔當

核心數據：

• 預期6年回本(最快)


• 10年IRR 4.29%


• 20年IRR達6%

獨家功能：

獨創"無憂選"功能，提取紅利不影響現價增長，用錢更安心。

適合人群：

前20年收益領先，爆發力十足。

完美匹配教育金、養老儲備等中期需求。

如果你的孩子現在10歲，18歲上大學正好需要用錢。

這款產品的回本速度和中期收益是最優的。

推薦三：永明「萬年青星河II」——保守型投資者的"安全墊"

核心數據：

• 支持6種保單貨幣、17種提領貨幣


• 保證回本時間9年


• 支持雙重鎖定**3.5%**生息

獨家功能：

管家式傳承服務，可以設定各種觸發條件，實現財富精準傳承。

適合人群：

風險偏好較低、追求穩健的投資者。

雖然收益不是最高的，但勝在穩定，是保守型投資者的"安全墊"。

最后的建議：適合你的才是最好的

寫了這么多，最后再強調一點：香港保險不是萬能藥，也不是智商稅，關鍵看適不適合你。

香港保險確實存在獨特的投資價值。

特別是在當前內地利率下行、香港優惠疊加、匯率處于高位的三重機遇下。

但它也有門檻：

• 需要親自去香港簽單(或通過合規的遠程簽約方式)


• 需要有長期持有的心理準備(至少7-10年)


• 需要能承受一定的匯率和分紅波動

如果你符合這些條件，在當前多重利好疊加的窗口期，配置香港保險確實是一個值得考慮的選擇。

建議根據自身的風險承受能力、資金規劃和需求，選擇最適合的產品。

留學家庭優先考慮友邦「環宇盈活」的多幣種功能。

追求中期收益的選宏利「宏摯傳承」。

求穩的選永明「萬年青星河II」。

沒有最好的產品，只有最適合你的產品。

大賀說點心里話

說了這么多風險和機會，但最關鍵的信息差，還沒告訴你。

同樣的產品，怎么買、從哪買，差距可能是好幾萬塊錢。