傲瓏盛世5年交上線：30年IRR 6.5%看著能打，但有個短板沒人提

你好，我是大賀。

北大碩士，深耕港險9年，今天聊聊中國人壽（海外）剛升級的傲瓏盛世。

這款產品之前只有2年交，40年才到6.5%，表現平平。

現在新增了5年交，收益直接拉到30年6.5%，看起來終于能打了。

但仔細測完，我發現一個問題——

有人沖著央企背景去，卻忽略了它真正的短板。

今天這篇，我把收益、提領、定位全部拆開講清楚。

中國人壽海外：副部級央企的香港獨苗

聊產品之前，先說說背景。

背景這事兒不能不看。

中國人壽（海外）是中國人壽在境外唯一的全資子公司。

注意，唯一。

它的大股東是誰？

中華人民共和國財政部，持股90%。

剩下10%歸全國社會保障基金理事會。

這意味著什么？

副部級金融央企，國家隊親兒子。

很多人買港險，第一反應是友邦、保誠、安盛這些老牌外資。

但也有一部分客戶，天然信任中資背景。

尤其是2025年延遲退休正式落地后，養老金缺口的話題又被翻出來——當期缺口預計達1.1萬億。

30年后的分紅，你更相信誰？

這個問題沒有標準答案。

但對于偏好"穩字當頭"的客戶來說，央企不是說說的。

5年交收益實測：30年到6.5%，躋身第一梯隊

好，背景講完，進入正題。

5年交是兵家必爭之地，壓力小、優惠大，也是最熱門的繳費期。

傲瓏盛世這次升級，核心賣點就是5年交。

那么，它到底能不能打？

我拉了一張表，把市面上熱門的5年交產品全部放在一起對比。

先看幾個核心指標：

1、回本時間

傲瓏盛世保證回本18年，預期回本7年。

這個數據在市場上屬于常規水準，不拖后腿，但也沒有驚喜。

對比一下：

• 永明星河尊享II保證回本13年，預期回本7年


• 富衛盈聚天下II保證回本17年，預期回本6年

傲瓏盛世稍微慢一點，但差距不大。

2、保證IRR

這里要注意了。

傲瓏盛世的保證IRR只有0.19%。

什么概念？

表內最低。

對比一下：

• 永明星河尊享II保證IRR是1.00%


• 宏利宏摯傳承是0.64%


• 友邦環宇盈活是0.32%

**0.19%**意味著什么？

如果未來分紅實現率不及預期，你拿到的保證收益，幾乎可以忽略不計。

這是傲瓏盛世最明顯的短板之一。

3、達到6.5%的時間

這是傲瓏盛世最大的亮點。

30年到6.5%，追平友邦環宇盈活、安盛盛利II，躋身市場第一梯隊。

對比一下：

• 富衛盈聚天下II只需25年，市場最快


• 保誠信守明天28年


• 宏利宏摯傳承要47年

30年到6.5%，在中資保司里算top1了。

4、各階段IRR表現

傲瓏盛世10年IRR是3.30%，20年是5.64%，30年是6.50%。

這個曲線怎么理解？

前期偏弱，后期追平。

10年3.30%，在表內屬于中下游。

宏利宏摯傳承10年能到4.29%，友邦環宇盈活是3.47%。

但到了30年，大家基本拉平，都在**6.5%**左右。

所以結論很清晰：

除了達到**6.5%**的時間有點看頭，收益這塊和2年交一樣，依舊沒啥亮點。

如果單獨拿傲瓏盛世和環宇盈活、盛利II對比，傲瓏盛世是被全周期碾壓的。

同樣30年到6.5%，人家前期收益更高，保證IRR也更高。

這就是現實——有短板，但沒明顯長板。

它不像宏摯傳承，雖然47年才到6.5%，但前20年無敵。

也不像星河尊享II，雖然預期收益中規中矩，但保證收益高、回本快、提領強。

566提領實測：倒數第二，不擅長邊存邊取

收益看完了，再看提領。

很多人買儲蓄險，不是放著不動，而是要邊存邊取。

比如給孩子交學費、給自己補充養老金。

這時候，提領能力就很重要了。

我測算了566提領：5年交，第6年起每年領取總保費（30萬美金）的6%，一直領到終身。

先看第100年賬戶余額：

• 宏利宏摯傳承：34,730,587美元


• 安盛盛利II：34,730,587美元


• 富衛盈聚天下II：34,730,587美元


• 永明星河尊享II：34,730,588美元


• 傲瓏盛世：26,381,213美元


• 友邦環宇盈活：22,026,295美元

傲瓏盛世排倒數第二，比環宇盈活好一點，但和第一梯隊差了800多萬美元。

提領優勢集中在哪？

宏利宏摯傳承、安盛盛利II、永明星河尊享II、富衛盈聚天下II——這4款產品。

再看第30年賬戶余額：

傲瓏盛世是576,335美元，而宏利宏摯傳承是490,233美元。

咦，30年傲瓏盛世反而更高？

別急，這是因為傲瓏盛世前期增長慢，提領**6%**對它的侵蝕更小。

但隨著時間推移，復利效應拉開差距，到100年就被甩開了。

還有一個關鍵問題：567提領能不能做？

567提領就是5年交、第6年起每年領7%。

傲瓏盛世和環宇盈活一樣，做不到。

領**7%**賬戶會被掏空。

這說明什么？

傲瓏盛世的提領能力確實偏弱，不適合高頻提取的場景。

晚提領表現：稍有改善，但差距依舊

有人可能會說：我不急著領，晚點領行不行？

我也測了。

5-15-12提領：5年交，年交6萬美金，第15年起每年領取總保費的12%（36,000美元）。

第100年賬戶余額：

• 宏利宏摯傳承：20,217,778美元


• 保誠信守明天：20,217,778美元


• 安盛盛利II：20,217,778美元


• 永明星河尊享II：20,217,779美元


• 富衛盈聚天下II：20,217,778美元


• 傲瓏盛世：16,780,175美元


• 友邦環宇盈活：12,499,682美元

傲瓏盛世比566表現好一點，但和第一梯隊依舊有340多萬美元的差距。

這說明什么？

晚提領確實能改善傲瓏盛世的表現，但改善幅度有限。

它的產品設計邏輯，就不是為了提領優化的。

最終定位：中資品牌的存錢罐，適合誰？

到這里，基本能下結論了。

傲瓏盛世的產品定位，應該和友邦環宇盈活一樣——

提領比較一般，更適合做存錢罐使用，放著不動，穩穩增值。

但問題是，同樣是存錢罐定位，環宇盈活的收益更高、品牌更響。

這種情況下，大多數客戶會傾向于選擇友邦。

那誰會選傲瓏盛世？

少部分喜歡中資大品牌的客戶。

這類客戶的邏輯是：

• 信任是第一位的，央企背景讓我安心


• 30年到6.5%，在中資保司里已經是top1


• 我不需要頻繁提領，就是存著給孩子或養老

如果你是這類長期主義者，傲瓏盛世確實是目前中資保司里最能打的選擇。

但如果你對收益更敏感，或者有提領需求，那還是看看友邦、宏利、安盛、富衛這些產品。

最后說句題外話。

這次傲瓏盛世升級5年交，有戰略意義。

5年交是兵家必爭之地，之前只有2年交，客戶資金壓力大，受眾有限。

但我更期待的是，國壽海外能推出一款類似傲瓏創富的美式分紅產品。

英式分紅賽道太卷了，友邦、安盛、宏利、富衛打得頭破血流。

而美式分紅呢？

每年派息**5%**落袋為安，這種需求量爆炸，卻沒有領軍產品。

世上最難過的事，不是沒有需求，而是需求量爆炸，卻沒有匹配的好產品。

希望國壽海外能看到這個機會。

大賀說點心里話

傲瓏盛世能不能買，取決于你要什么。

中資背景、長期存錢罐、不折騰——它是目前最優解。

但如果你還在糾結怎么買更劃算，下面這張圖可能對你更有用。