宏利宏摯傳承：第9年IRR破4%的"前期王者"，為什么我說它只適合一類人？

你好，我是大賀。

2025年1月1日，延遲退休政策正式落地了。

男職工退休年齡將逐步延至63歲，最低繳費年限也要從15年提到20年。

這意味著什么？

我們這代人，養老真的得靠自己了。

社保只是兜底，想體面養老得自己存。

最近很多人問我宏利宏摯傳承怎么樣，說市場上評價兩極分化很嚴重。

今天我就把這款產品扒個底朝天，告訴你它到底適不適合你。

升級后的宏摯傳承，變了什么？

為了應對限高政策，宏利先后對宏摯傳承進行了兩次調整。

貨幣選項從原來的美元、港元，擴展到人民幣、加元、澳元、英鎊、新加坡元共7種。

新增了2年繳付期選項。

3年交的10年IRR從3.45%直接提到了4.29%。

升級后的產品確實更貼心了，踩中了市場需求。

但奇怪的是，實際評價卻褒貶不一。

有人說它是"前期收益之王"，也有人說"后勁不足別碰"。

到底誰說得對？往下看。

優勢一：前15年收益穩居第一

我以0歲男孩、年交6萬美元、交5年為例做了測算。

數據很直觀：

完成繳費后第6年，宏摯傳承的預期收益就已經超過本金，直接進入快速增值期。

更夸張的是，前15年它的收益在主流產品里穩居第一。

第9年預期總收益39.7萬美金，復利IRR突破4%。

第14年本金直接翻倍，復利IRR沖到了5.85%。

這個階段，其他產品根本追不上。

就算到了15年到20年，忠意啟航創富開始發力，宏摯傳承也緊跟其后，差距不大。

養老這事兒，越早想越輕松。

如果你現在40多歲，想在60歲退休前攢一筆養老錢，這種前期爆發力強的產品，其實挺匹配的。

優勢二：回本速度行業領先

儲蓄險的回本速度，直接關系到資金靈活性。

宏摯傳承在這方面表現很亮眼：

• 躉交第3年回本，比友邦、永明等同類產品快2到4年


• 3年交、5年交都是6年回本，同樣領先多數產品


• 2年交5年回本，雖然不是最快，但也穩居第二

宏摯傳承前20年的爆發力十足，能夠完美匹配教育金、養老儲備等人群的中期需求。

別等退休了才發現錢不夠。

如果你擔心延遲退休后養老金缺口，提前10到15年開始存，回本快意味著你的錢更早進入增值軌道。

優勢三：無憂選功能——一份保單兩種體驗

宏摯傳承有個亮點功能叫"無憂選"，這個設計很有意思。

本質上，它改變了提領規則。

傳統提領是保證金額和終期紅利一起減少。

而無憂選是只從終期紅利中提取，按固定比例定期派發。

派息**100%**來自終期紅利，絲毫不損傷保證現金價值。

以5年交為例：

從第6年開始領取，每年可以領取本金的4.6%。

從第10年開始領取，每年領取本金的6.4%。

相當于把英式分紅產品變成了美式分紅產品。

既能像傳統儲蓄險一樣復利增值，又能像年金險一樣穩定領錢，本金還能保證不動。

全球養老金缺口已經達到51萬億美元，90后退休時養老金替代率可能不足40%。

無憂選這種模擬年金的形式，正好可以補充養老現金流。

短板一：20年后收益增長乏力

說完優勢，該說短板了。

還是以0歲男孩、年交6萬美元、交5年為例。

20年之后，宏摯傳承的收益就不再占據優勢了，這是一個明顯的分水嶺。

尤其是20到27年，復利IRR的增長速度極慢，幾乎處于停滯狀態，慢慢被友邦、永明等產品甩開。

從達到限高的時間也能看出差距：

友邦環宇盈活30年就達標。

而宏摯傳承要47年，比前者晚了整整17年。

更適合20年的短期持有，想要長期規劃傳承不是最優選擇。

短板二：無復歸紅利，提領后勁不足

為什么會這樣？底層原因在于產品結構。

港險大多數產品的非保證紅利分為周年紅利、復歸紅利和終期紅利。

但宏摯傳承只有終期紅利，沒有復歸紅利。

復歸紅利占比高的產品相對更適合提領，因為復歸紅利充當的是護城河作用，讓保單能更晚動用保證金額和終期紅利。

由于宏摯傳承沒有復歸紅利，首年提取時就動用了終期紅利以及保證金額，時間久了磨損率不斷提高。

以566提領模式為例：

第30年宏摯傳承的賬戶余額只有49萬美元。

而星河尊享II能到69萬美元，差距20萬美元。

這是前20年提領還行、越往后越乏力的核心原因。

爭議點：分紅實現率到底行不行？

宏利評價兩極分化，很大程度上跟分紅實現率波動有關。

但客觀講，宏利被詬病的分紅實現率其實也算行業中上水準。

按2025最新公布的數據，幾乎所有產品的分紅數據都能達到80%及以上。

更關鍵的是看10年以上保單的實現情況：

總現金價值比率最大值達到99%，均值也有94%。

宏耀傳承、卓越等旗艦產品持續**100%**達標。

投資風格相比友邦確實較為激進。

但換個角度看，這也意味著收益并未設限，可以博取更高收益。

仁者見仁，智者見智。

總結：誰適合買宏摯傳承？

作為一家百年保司、香港強積金領域的一哥，宏利不可能設計一個帶有明顯缺陷的產品來砸自己招牌。

宏摯傳承的優勢和短板都很明確：

前20年收益、提領沒有對手，霸占前期收益第一的位置。

無憂選功能把英式產品轉化為美式產品，一份保單兩種體驗。

但20年后增長乏力，長期傳承不是它的強項。

算一算你需要存多少，想清楚自己要短期靈活還是長期積累，才能做出正確選擇。

只要你前20年用錢場景多——比如孩子教育金、自己的養老儲備，選宏利的宏摯傳承絕對沒有錯。

大賀說點心里話

產品選對了只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差別可能比你想象的大得多。