友邦「環宇盈活」：每年627億內地保費流入香港，為什么近三成都被這家公司拿走了？

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

這些年我見過太多案例了——很多客戶一開口就問："大賀，友邦能買嗎？"

不是問某款產品好不好，而是直接問公司。

說實話，這種"品牌先行"的現象，在港險圈還挺少見的。

2024年，內地訪客赴港投保627.98億港元，占全港新單保費近三成。

而這塊蛋糕里，友邦拿走了最大的一塊。

作為服務內地客戶10年的老顧問，我今天就來說說這背后的門道。

香港保險公司這么多，友邦憑什么排第一？

先看一組硬數據。

2024年，香港那么多保險公司里，友邦的總保費最多，一共275億元，占據了12.5%的市場份額，穩坐頭把交椅。

不說別的，就這個數據來看，友邦在內地的市場認可度真挺強的。

畢竟是大家用真金白銀"投票"投出來的。

但市場份額高，就一定值得買嗎？

買保險最怕的就是買錯，光看排名不夠，還得看它憑什么能排第一。

五大保司橫向對比：友邦的差異化在哪？

很多客戶問我："友邦、安盛、宏利、保誠、永明，到底選哪家？"

我給你講講背后的邏輯。

先看這張五大保司綜合對比表：

從歷史來看，友邦的根基可以追溯到1919年，史帶先生在上海創立美亞保險（AIG前身）。

算起來已經超過百年了。

但很多人不知道的是，現在的友邦保險是一家總部設在香港的中國公司。

2009年友邦完成重組后，與AIG就沒有直接的股權聯系了。

2010年在港交所上市，代碼1299.HK，實打實的港股上市公司。

從規模來看，友邦總資產值達3280億美元，是最大的泛亞地區獨立上市人壽保險集團。

從安全性來看，惠譽評級AA，償付能力257%，理賠能力、抗風險能力都很優秀。

你可能會問：安盛、宏利資產規模比友邦還大，為什么內地客戶還是更偏愛友邦？

這就要看下一個維度了——投資策略。

投資策略對比：友邦的「亞洲情懷」

這些年我見過太多案例了，很多客戶買儲蓄險，最擔心的就是"錢投到哪里去了"。

友邦的底層資產組合和其他公司差不多。

典型的七成配債券，兩成配股票，一成投資另類資產，屬于穩健投資的"標準教材"。

但不同的點在哪呢？

其他保險公司的投資地區，大部分都分散在全球。

安盛**67%投資歐洲，宏利42%**投資美國、**27%**投資加拿大，永明也是以加拿大和美國為主。

而友邦呢？

在亞洲地區的債券投資達到了83%，其中44%都投資了中國內地政府債。

政府債券總額728億美元，政府機構債券總額135億美元，平均評級A+。

從這個角度來看，我覺得友邦很像一個"亞洲情懷投資者"。

它對本土和周邊市場很有信心，深耕亞洲。

怪不得都說友邦比較穩，看它的投資策略也能看出來。

對我們內地客戶來說，這個邏輯也很好理解：錢投在身邊的市場，更熟悉更安心。

特別是2025年銀行存款利率再次下調后，活期存款利率已經接近0了，商業銀行凈息差**1.43%**創歷史新低。

在這個背景下，友邦把大量資產配置在中國國債這種高信用等級資產上，某種程度上也是一種"押注中國"的姿態。

這對內地客戶的吸引力，不言而喻。

分紅實現率對比：友邦的長期表現

說實話，不是每個人都適合買分紅險。

但如果你要買，分紅實現率就是最核心的指標。

什么是分紅實現率？

簡單說，就是保險公司當初承諾的分紅，最后到底兌現了多少。

100%就是說到做到，低于100%就是打了折扣，高于100%就是超額兌現。

友邦的分紅實現率有說服力，體現在兩個方面：

第一，樣本數量足夠多。

友邦有五六十款分紅產品，相當多的都有10年以上的分紅率數據。

這不是一兩款產品的"偶然表現"，而是幾十款產品、十幾年時間積累下來的"系統能力"。

第二，數據非常優秀。

可以看到，分紅實現率基本都在**97%-106%**區間。

怎么說呢，有種畫的大餅都實現了的感覺。

很多保司的分紅實現率只公布三五年數據，友邦敢把十年以上的數據攤開來給你看。

這本身就是一種底氣。

說到做到，不瞎畫餅——這八個字，在保險行業真的很珍貴。

特別是對于儲蓄險這種需要持有二三十年的產品，保司的長期履約能力，比短期收益率重要得多。

內地客戶為什么更偏愛友邦？

前面說了那么多數據，你可能還是會問：憑什么內地客戶就特別偏愛友邦？

我給你講講背后的邏輯。

首先看數據：友邦保費收入最多的地區就是中國內地。

2024年友邦中國內地總加權保費收入9,874百萬美元，比2023年的8,589百萬美元又漲了一大截。

為什么？我覺得有三個原因：

第一，友邦說到底是咱們中國的保險公司，對內地客戶有天然的親切感。

1993年，那個時候中國大陸保險才剛開始發展，很多東西都不太懂。

是友邦率先引入代理人制度，把現代商業保險理念和制度植入中國大陸壽險市場的。

可以說，內地保險行業的很多從業者，都是喝著"友邦的奶"長大的。

第二，友邦代理人隊伍在內地一線和新一線城市布局非常廣泛。

就我接觸過的友邦代理人中，他們不僅懂產品，還會主動學習財稅、健康管理等相關知識。

能給客戶提供更全面的建議。

這種"靠譜"的體感會在人際傳播中慢慢積累。

你身邊有朋友買了友邦覺得不錯，自然會推薦給你。

第三，投資策略的"亞洲情懷"，讓內地客戶更有歸屬感。

前面說了，友邦**83%**的債券投資在亞洲，**44%**投資中國內地政府債。

這對于內地客戶來說，心理上就是更踏實。

「環宇盈活」：友邦的熱門之選

說了這么多，落到具體產品上，友邦的熱門儲蓄險「環宇盈活」值得買嗎？

說實話，不是每個人都適合。

先說它的優勢：前中期收益增速非?？?，30年就能達到復利6.5%。

很適合作為一個存錢儲蓄罐。

如果你的需求是：

• 給孩子存一筆教育金，二三十年后用


• 給自己存一筆養老金，退休后再動


• 單純想找個地方放錢，跑贏通脹

那「環宇盈活」確實是個不錯的選擇。

但如果你買一份保單，前期就需要提取現金流，那它就不太適合了。

保險配置從來不是跟風消費，關鍵還得貼合自身需求。

所以如果你已經有心儀的友邦產品，并且做足了功課，確實符合自己的需要，那就可以買。

要是還不明確自己的需求，盲目跟風反而容易踩坑。

總之，找準需求，才能挑到真正適合自己的產品。

大賀說點心里話

看完這篇分析，你應該對友邦有了更清晰的認識。

但說實話，知道"友邦好不好"只是第一步，更重要的是"怎么買更劃算"。

這里面有個信息差，很多人不知道。