2026港險榜單曝光：4個維度拆穿"高收益"騙局，90%的人第3條就踩坑了

你好，我是大賀。

2025年延遲退休正式落地了。

男職工退休年齡從60歲延到63歲，女職工從50/55歲延到55/58歲——這意味著什么？

領養老金的時間又往后推了，而社保養老金替代率可能降到40%以下。

養老這事兒，越早算賬越主動。

今天這篇，我不推銷產品，而是把我這些年評估港險的方法論掰開揉碎講給你。

掌握這4個維度，以后誰也忽悠不了你。

評價港險的4個核心維度

很多人買港險，就盯著一個數字：收益率。

經紀人說6%、7%，眼睛就亮了。

但我給你算一筆賬就明白了：

一個產品收益率高，分紅實現率卻只有60%，最終到手可能還不如另一個收益率略低、但分紅穩定的產品。

這些年幫300多個家庭做過退休規劃，我總結出4個核心評價維度：

• 收益率：IRR怎么算，前中后期表現是否均衡


• 分紅實現率：承諾的能兌現多少，歷史數據說話


• 提領密碼：想取錢的時候，能取多少不傷本金


• 公司實力：200年老店和10年新秀，風險完全不同

產品是否適合提取，除了看復歸紅利占比，還要看提領密碼冗余度、分紅實現率穩定性、提取后IRR變化。

這不是一個簡單的"收益高就好"的問題。

接下來，我一個一個拆給你看。

維度一：收益率怎么看

先說最直觀的——IRR（內部收益率）。

很多人被銷售話術帶偏，只看30年后的收益率。

但問題是：你確定能拿30年不動嗎？

中途要用錢呢？

所以看收益，要看前中后期是否均衡。

我把市面上主流產品拉了個表，5年繳、年繳10萬美元的情況下：

安盛盛利2不管是保單10年、20年、30年，復利IRR一直處在市場前三左右的水平。

前中后期收益很均衡，表現非常好。

這意味著什么？

不管你什么時候需要用錢，收益都不會太拉胯。

友邦環宇盈活收益僅次于安盛盛利2，每個階段表現也比較均衡。

中國人壽傲瓏盛世收益表現跟前兩個頂流差距不大，是中資保險公司里最好的。

再看另一組數據：

多數產品IRR隨時間延長逐步增長，10-30年間快速提升，30年以上趨于穩定在6.50%。

這里有個坑要提醒：

有些產品前10年收益很低，靠后期拉高平均數。

如果你中途要用錢，收益可能還不如銀行定存。

所以，別只看30年后的數字，要看你實際可能用錢的那個時間點。

社保只是打底，剩下的得自己補。

選產品，首先要選收益曲線適合你的。

維度二：分紅實現率的真相

收益率高有什么用？

那是預期收益。

能不能拿到手，要看分紅實現率。

這是港險最容易被忽悠的地方。

銷售給你看的計劃書，寫的都是預期。

但分紅是非保證的，保險公司投資好就多分，投資差就少分。

我做了一個香港主要保司的分紅實現率排名：

看到沒有？

有些公司實現率超100%，有些公司最低只有3%、最高104%，波動極大。

安盛分紅實現率在香港保司分紅實現率排行里能排到第二梯隊。

看看安盛的具體表現：

智活系列在多個年份保持**100%**紅利實現率。

這種穩定性，在行業里算相當不錯了。

中國人壽分紅實現率穩居第一梯隊，這也是為什么我經常推薦它的原因。

再看一個反面例子：

中銀人壽分紅實現率周年紅利最低值為52%，最高值為102%。

這種波動意味著什么？

你計劃每年領5萬，結果有一年只領到2.6萬，養老計劃直接被打亂。

如果分紅不好硬提，是在透支保單的未來。

這不是焦慮，是理性規劃。

選產品之前，先查分紅實現率，這是最基本的功課。

維度三：提領密碼的秘密

很多人買儲蓄險是為了以后領錢用——給孩子交學費、補充養老金、或者當被動收入。

但問題來了：

你能領多少？

怎么領不傷本金？

這就涉及到一個概念：提領密碼。

什么是提領密碼？

簡單說，就是從第幾年開始、每年能提取多少比例的保費，而不影響保單的長期增值。

提領密碼包括：

• 588：第8年起每年提取8%


• 555：第5年起每年提取5%


• 567：第6年起每年提取7%

安盛盛利2有市場少有的557提領密碼——第5年起每年提取5%，第7年起每年提取7%。

這個密碼意味著更高的靈活性。

這里有個關鍵邏輯要理解：

如果你想做566提取，要看市場上可以做567提取的產品以保留安全邊際。

什么意思？

假如一個產品能做567，你只按566來提，就保留了**1%**的安全邊際。

即使分紅有波動，也不會傷到本金。

還有一個更重要的判斷標準：

如果一個產品提取比不提取收益更高，說明它在設計之初預留了一部分錢等著你來用。

看這張圖：

安盛盛利2和永明星河尊享2提取完之后IRR更高。

這說明什么？

產品設計時就考慮到了提取場景，提取反而能優化收益結構。

再看永明的分紅表現：

綜合提領密碼、分紅實現率、提取后IRR這三個標準，市場上最適合提取的產品就兩款：

安盛盛利2、永明星河尊享2。

別等退休了才發現錢不夠。

現在就要想清楚：你買的產品，到時候能不能順利取出來用。

維度四：公司實力怎么評估

買保險，本質上是把錢交給一家公司，讓它幫你管幾十年。

這家公司會不會倒？

能不能穩定經營？

這些問題不能不想。

安盛成立于1817年，206年歷史，業務遍及全球51個國家。

服務9300萬名客戶，管理資產超過76000億港元。

于福布斯全球2000強2023年排名48位，全球最佳品牌2023年排名44位。

安盛從香港還是全世界的角度來看，都是妥妥的巨無霸大集團。

這種體量，抗風險能力完全不一樣。

再看市場份額：

2025年上半年香港非銀保險市場：

• 友邦111億元標準保費（11.2%市場份額）


• 保誠82億（8.3%）


• 國壽78億（7.9%）


• 宏利77億（7.8%）

中國人壽屬于央企國家隊保司出海的代表。

在港經營40多年，市場占有率在香港非銀保司里排前三。

公司實力評估不是虛的。

一個經營了200年的公司，和一個只有10年歷史的公司，對待長期保單的態度、投資能力、風險管理能力，完全不在一個層次。

特殊場景：保底、派息、養老

講完4個核心維度，再說幾個特殊需求場景。

場景一：追求高保底

如果你特別看重確定性，立橋智選儲蓄保是短期儲蓄的最佳選擇。

立橋智選儲蓄保優惠后保費93萬（優惠7萬），第5年保證IRR達4.57%。

注意，這是保證收益，不是預期。

場景二：想要穩定派息

很多人想用保險替代收租、替代銀行存款利息。

太平洋鑫相伴每年派息3.3%，其中**2.5%**是保證，其它是分紅。

保證利息占比超3/4，比美元存款還強。

場景三：養老規劃

這是我最關注的場景。

全球養老金缺口達51萬億美元，中國養老金替代率可能降至30%-40%。

社保養老金預計2044年見底——這不是危言聳聽，是社科院的預測。

萬通富饒萬家有12種年金領取方式：抗通脹遞增領、夫妻聯合領、重疾雙倍領。

如果不考慮養老社區，萬通富饒萬家就是做養老規劃的最佳產品，沒有之一。

養老金領取水平是內地年金3倍，而且是固定派發。

2026榜單：綜合評分結果

基于收益率、分紅實現率、提領密碼、公司實力這4個維度，我給出2026年的綜合榜單：

高收益首選：安盛盛利2

• 安盛綜合來看實力最強


• 前中后期收益均衡，分紅實現率穩定

穩健之選：友邦環宇盈活

• 友邦公司和分紅實現率都是香港最好的


• 選這個產品完全不會出錯

中資代表：中國人壽傲瓏盛世

• 傲瓏盛世人民幣保單收益不比安盛盛利2和永明星河尊享2差


• 分紅實現率第一梯隊

太平洋人壽世代鑫享預期復利長期能做到5.1%，保證收益比內地產品高一大截，適合追求穩健的投資者。

如果你看好人民幣，傲瓏盛世、盛利2、星河尊享2三款產品40年及以上IRR均穩定在**6.50%**左右，都是不錯的選擇。

如果考慮養老社區對接，太平人壽和太平洋人壽的產品可以直接對接內地高端養老社區，總保費160萬人民幣左右即可入住。

大賀說點心里話

今天講的這4個維度，是我這些年踩過的坑、交過的學費總結出來的。

掌握了這些，至少不會被銷售話術牽著鼻子走。

但說實話，知道怎么選和實際怎么買，中間還差一個關鍵信息——同樣的產品，不同渠道價格可能差10%-20%。

這筆錢，能省就是賺。