國壽萬里優悠：保證派息3.88%？研究完條款，我勸你冷靜

你好，我是大賀。

作為一個老父親，最近被家長群里的消息刷屏了——2025年全國幾十所大學集體漲學費，北京交通大學威海校區中外合辦專業直接從5萬漲到10.5萬，漲幅110%。

說實話，看完這些數字，我第一反應是：孩子的教育金，真的不能再拖了。

正好元旦前，國壽推出了一款新產品「萬里優悠」，主打"每年保證派息3.88%"。

剛看到的時候，我是興奮的——保證派息、比例不低、還是國家隊出品，這幾個標簽放在一起，很難不多看兩眼。

但仔細研究完條款、做了計劃書對比后，我一下冷靜了。

今天就來客觀聊聊這款產品，看看它到底適合誰，又有哪些銷售人員不會告訴你的缺點。

結論先說：這款產品只適合兩類人

教育這筆賬要提前算，所以我先把結論放在前面，幫你快速判斷要不要繼續往下看。

第一類：給剛出生的孩子存教育金。

從孩子5歲開始領錢，一直領到30歲，每一年的利息都是確定的。

孩子成長、讀書、成家、買房、創業，這些人生大事的錢，不能靠"分紅好不好"來決定。

第二類：35歲左右，給自己40-65歲準備一份兜底收入。

35歲投保，40歲開始領錢，可以一直領到65歲。

萬一哪天被裁，這筆確定的現金流就是你重新出發的底氣。

這款產品有比較明確的適用場景，它解決的是人生關鍵階段不能出錯的錢。

但如果你追求的是快速回本、高收益回報，那真不適合，往下看你就明白了。

核心賣點：保證派息3.73%，連續26年

注意，我說的是3.73%，不是3.88%。

所有跟你說派息3.88%的人，全是在玩文字游戲，沒有講清楚情況。

我拿一個真實案例來算賬：40歲女性，每年交20萬，交5年，總保費100萬。

從保單第5年開始，每年派息37310元，派發到保單第30年，連續派發26年。

這里有個關鍵點：所謂的派息3.88%，是指派發"基本金額"的3.88%，而基本金額不等于保費。

100萬的保費，對應的基本金額是961585元。

37310÷100萬=3.73%

產品的實際派息率是3.73%，不是3.88%。

雖然差得不多，但作為一個老父親，孩子的錢不能有任何閃失，每一分都要算清楚。

話說回來，港險市場上，如此高的派息比例，還是保證派息，幾乎沒有第二個。

整個保障年期合共派發基本金額的100.88%，這個確定性是真金白銀的。

對于需要確定性現金流的家庭來說，這個"保證"兩個字，分量很重。

長期表現：吃息的同時，本金還在翻倍

很多人擔心：每年領利息，本金會不會越領越少？

我給自己孩子也是這么規劃的，所以這筆賬我算得很仔細。

還是剛才那個案例：從保單第5年開始，每年領3.73萬的利息，一直領到保單第30年。

26年下來，總共保證領回97萬的利息。

關鍵來了：此時保單里剩余的本金還有約140萬，總收益接近240萬！

100萬進去，240萬出來，還是在每年穩定吃息的情況下。

如果繼續持有到90歲（保單50年），本金甚至能漲到近400萬！

吃息的同時，本金還在快速增長，長期能翻好幾倍。

這就是復利的力量。

對于教育金規劃來說，這意味著：孩子成長期每年有確定的錢用，等孩子長大了，賬戶里還有一大筆錢可以傳承或者補充你的養老。

附加功能：無限傳承+國家隊背書

除了派息，這款產品還有兩個亮點值得說說。

第一，無限傳承。

保單滿一周年后，可以無限次更改被保人。

每次轉換受保人后，保單保障年期延長至新受保人138歲。

什么意思？

你給孩子買的這份保單，孩子可以傳給孫子，孫子可以傳給曾孫。

每一代的現金流都能安排好，賬戶里剩下的本金還越滾越大。

無限傳承，吃息永動機。

第二，國家隊給的安全感。

買保險圖的就是一個放心，而國壽這家公司就是穩的代表。

中華人民共和國財政部持股90%，全國社會保障基金理事會持股10%。

把錢放這里，跟你放社保里，一個安全等級。

國壽過往所有終期紅利實現率都在100%及以上，發售10年以上的保單，實現率基本沒有低于**80%**的。

這個水平，就算是跟香港一眾世界頂級保險集團比，也是強得可怕。

為什么不適合其他人？

說完優點，該說缺點了。

別讓不確定性耽誤孩子，但也別被"保證派息"沖昏頭腦。

缺點一：派息啟動慢。

這款產品從保單第5年才開始派息。

這個速度，在內地算快的，但在香港不夠看——其它派息類產品，可能下個月就派息，或者保單第一年結束就派息。

如果你急需現金流，這款產品幫不上忙。

缺點二：30年后現金流變成非保證。

保證派息只持續到保單第30年。

30年之后，雖然每年也有3.73%的現金流，但此時的3.73%不是保證的，而是周年紅利，屬于非保證。

雖然國壽歷史分紅實現率好，但依然有一定的不確定性。

缺點三：保證回本時間太長。

保證回本時間需要25年，屬于非常慢的。

前30年拿走的保證利息，大大傷害了保證本金。

保單前50年，保證現金價值基本都在40萬以下，長期只有本金兩三成的水平。

這個收益，在收益已經卷到白熱化的港險市場，并不算特別好。

最終建議：確定性需求選它，收益需求看別的

總結一下這款產品的本質：

產品包含保證利息、保證現金價值、周年紅利、終期紅利4個部分。

前30年現金流是保證的，像固定收益債券；30年之后現金流是非保證的，像股票分紅。

如果你是給孩子存教育金，這款產品特別合適。

學費年年漲，2025年全國幾十所大學學費漲幅500-20000元不等，教育成本只會越來越高。

孩子的錢不能有任何閃失，確定性比高收益重要得多。

如果你是35歲左右想給自己兜底，每年這筆確定的現金流，就是你重新出發的底氣。

知道自己餓不死，這很重要。

但如果你追求快速回本、高收益，那真不是這款產品的菜，市場上有更合適的選擇。

大賀說點心里話

教育金這件事，我研究了這么多年，最大的感悟就是：確定性比收益率重要。

孩子的學費不會因為你的保單分紅不好就少交一分錢。

如果你也在糾結孩子的錢到底怎么存，或者想知道除了國壽萬里優悠還有哪些選擇，掃碼加我，咱們聊聊。