國壽智裕世代：被低估的中資港險，藏著一個99%的人不知道的數據

你好，我是大賀。

最近有個現象挺有意思的——越來越多咨詢我的客戶，第一句話不是問"哪款產品收益最高"，而是問"大賀，現在這個形勢，錢放哪家公司更安全？"

說實話，這個問題問到點子上了。

2025年開年，離岸人民幣匯率在7.23到7.36之間來回震蕩，中美利差擴大到300基點的歷史高位。

很多人的資產配置焦慮，已經從"怎么賺更多"變成了"怎么不虧"。

在這個背景下，我今天想聊一款產品——國壽**「智裕世代卓越版」**。

先看一組數據：2024年1-12月，中國人壽香港總保費119億元，市場份額5.4%，在非銀保司中排名第5。

不是最大的，但在中資保司里，它是絕對的頭部。

挑選港險產品，本來就無所謂好與不好，只能說從自己的需求出發，看產品匹不匹配。

今天我就從幾個核心維度，幫你把這款產品拆透。

收益對比：第40年才顯優勢的長跑選手

先說收益，這是大家最關心的。

直接上結論：智裕世代不是那種讓你"一眼心動"的產品。

從IRR數據表可以看到，在第20年、第30年這些中短期節點上，智裕世代的表現中規中矩，沒有特別亮眼。

但如果你把時間拉長到第40年，優勢就出來了。

以0歲孩子投保、年交10萬美金連續交5年為例，第40年不提取的情況下，智裕世代的預期現金價值是544萬美元。

這個數字放在一眾產品里，屬于第一梯隊。

但問題也很明顯：它的賬戶結構只有保證收益+終期紅利，沒有復歸紅利。

這意味著什么？

意味著它不太適合早期提取。

現在市面上很多產品都在卷"566提領"、"567提領"，追求的是短平快——前期多拿錢，后面還能保持增長。

但智裕世代選擇了另一條路，當一個長跑選手。

說白了，這筆錢是要放二三十年的，如果你的規劃是給孩子存一筆教育金或者自己的養老金，中途不打算動用，那它的收益其實很能打。

但如果你想著買完幾年就開始提領，那確實不太合適。

分紅對比：終期分紅100%達成的稀缺性

接下來這部分，我要重點講。

因為很多人挑港險，眼睛只盯著計劃書上的數字——"這款第30年能翻5倍"、"那款第40年能翻7倍"。

說句不太好聽的話：香港保險的收益和提領，都是建立在分紅100%達成的基礎上。

計劃書上的數字再好看，分紅實現不了，就是空中樓閣。

過度對比計劃書上的數字，就像是在空中樓閣上雕花，沒有意義。

所以分紅實現率，一定要在產品挑選時賦予更高的權重。

而這恰恰是國壽最大的底氣。

我把12家主流港險公司的分紅實現率做了個匯總，國壽位列第一梯隊。

幾個關鍵數據：

第一，公布分紅的保單數量最多。

國壽公布了65款產品的分紅數據，其中超過10年以上的保單有36款。

這個透明度，在行業里是最高的。

第二，10年以上保單的分紅表現穩定。

國壽所有10年以上的保單，分紅至少都在78%以上。

80%以上的產品，實現率都在90%以上。

第三，終期分紅100%達成，連續8年。

這個數據的含金量非常高。

你可能會問：周年紅利呢？

周年紅利確實難度更大，國壽的平均值在80%以上，在70%-100%之間波動，不算頂尖但也不差。

但關鍵是——智裕世代這款產品，只有終期紅利，沒有復歸紅利。

這意味著什么？

意味著它的收益兌現，主要看終期分紅。

而國壽過往所有終期分紅實現率都在100%及以上，連續8年達成。

按照這個表現，智裕世代的實際收益還是非常值得期待的。

計劃書上寫多少，最后大概率能拿到多少。

這就是我說的"沒啥噱頭，但很實在"。

它不跟你玩花里胡哨的賬戶設計，就是老老實實把分紅給你兌現。

公司靠譜比什么都重要。

公司對比：中資保司的頭部選擇

說到公司，這可能是很多人選擇國壽的核心原因。

有很多內地客戶第一次去香港投保，更喜歡也更相信自己熟悉的中資保司。

這不是偏見，而是理性。

在當下的地緣政治格局下，有很多人真的不敢把資產全放在外資公司里。

中美關系緊張、制裁風險、資產凍結……這些詞雖然聽起來遙遠，但真落到自己頭上，那就是滅頂之災。

而國壽的背景，能給人一種獨特的安全感。

國壽由國家財政部直接控股，持股90%。全國社會保障基金理事會持有10%。

這是什么概念？

這是副部級金融央企。

全國15家副部級金融央企，保險公司只有4家。而在香港，只有兩家，國壽是其中之一。

而且國壽在香港運營已超過40年，1984年就成立了。

不是什么新來的玩家，是真正扎根香港的老牌中資保司。

2024年首季新造保單年度化保費收入穩居全港市場前三甲，與19間銀行成為策略伙伴，在香港1200間銀行分行中建立了近400間分行的銷售及服務網絡。

國壽國壽，與國同壽。

錢放在這里，心里踏實。

這話我說過很多次，但對于那些真正擔心資產安全的客戶來說，這種踏實感是無價的。

功能對比：幣種最豐富的中資產品

再來看功能。

智裕世代的保單貨幣有9種：美元、港元、人民幣、澳元、加拿大元、歐元、英鎊、新西蘭元、新加坡元。

這是目前中資保司里幣種選擇最豐富的產品之一。

而且支持貨幣轉換，后期可以根據匯率變化靈活調整。

比較特別的是新西蘭元，市場上暫時沒有其它產品支持這個幣種。

如果你有新西蘭的資產配置需求，這是個獨家選項。

另外我想重點說一下人民幣保單。

大部分喜歡選擇人民幣保單的客戶，理論上對中資保司更加偏愛。

總感覺中資保司的人民幣保單更"對味兒"，這個心理我能理解。

但目前中資保司的人民幣保單選擇不多，智裕世代給大家多提供了一個選項。

繳費年限上，這款產品只支持5年交。

如果你想買國壽、又想分5年繳費，這是目前唯一的選擇。

服務與效率：內地客戶的隱藏福利

最后聊聊服務，這部分可能很多人沒注意到。

國壽針對內地客戶提供了一系列專屬服務：

• 上門護理代約服務（僅適用于內地）


• 送藥上門服務（僅適用于內地）


• 門診預約服務（僅適用于內地）


• 養老機構咨詢（僅適用于內地）


• 家居適老評估（線上服務）


• 24小時全球緊急支援服務

對于有養老需求的客戶，這些服務都很實用。

而且大部分都是僅針對內地客戶的，算是給內地客戶的額外小福利。

除了這些，國壽香港的效率也是其它大部分香港保司難以望其項背的。

說實話，香港的信息化水平一直被吐槽。

不管是銀行還是保司的APP，都挺難用的。

但國壽有點不一樣。

國壽香港目前的高管本身是IT出身，對信息化這塊比較重視。

他們是真的砸了很多錢和人在這個上面，就是為了讓用戶使用方便。

我一些買了國壽產品的朋友反饋，簽完保單很快就能在APP上看到生效通知，紙質合同寄送也很快。

這種效率在香港保司里是少見的。

總結：在哪些維度上它是最優解？

說了這么多，最后幫你梳理一下。

這款產品優缺點都很明顯，但在市場里有它獨特的生態位。

適合你的情況：

• 你想買中資保司，對公司背景有要求


• 你的資金是長期規劃，不打算早期提取


• 你看重分紅實現率，而不只是計劃書上的數字


• 你想要人民幣保單或多幣種配置


• 你在意內地客戶的專屬服務

不太適合你的情況：

• 你想要前期就開始提領


• 你追求短期內的高收益表現


• 你更看重產品功能的豐富程度

順便說一句，國壽的投資也很透明。

外部委托合作方包括貝萊德、摩根大通資管、高盛資管、施羅德投資、橡樹資本等20余家機構。

內部自有資管團隊，外部根據賽馬機制挑選合作方，投資策略清晰有據。

合適你的，就是最好的。

選保險就是選公司。

如果你在當下這個環境里，最看重的是"踏實"二字，那國壽智裕世代值得認真考慮。

大賀說點心里話

產品選對了只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差別可能比你想象的大得多。