2026港險榜單揭秘：12款產品大亂斗，誰是真正的IRR之王，誰在畫餅？

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年，幫500多位客戶配置過港險。

前兩天有個老客戶找我，說他2020年買了一款港險儲蓄險，當時銷售吹得天花亂墜，說分紅能到6%以上。

結果拿到2024年的分紅報告一看，周年紅利實現率只有52%。

他問我：這正常嗎？

我跟他說，這太正常了。

這個坑我見過太多人踩——光看演示收益買產品，結果分紅能不能兌現，根本沒人告訴你。

正好2026年開年，我把市面上主流的12款港險儲蓄險拉出來，做了一次全方位橫向對比。

收益、分紅、提領、派息、公司背景，一個維度一個維度地PK。

讓你看清楚：誰是真金白銀，誰在畫餅充饑。

先把這張總表放在這里，后面我們一個維度一個維度拆解。

收益PK：誰是真正的IRR之王

買儲蓄險，第一個要看的肯定是收益。

但收益這東西，銷售不會告訴你的是：短期高不代表長期高，某一年高不代表持續高。

我把12款產品的5年繳方案（年繳10萬美元）拉出來，看10年、20年、30年、40年的復利IRR表現：

從數據來看，安盛盛利2不管是保單10年、20年、30年，復利IRR一直處在市場前三左右的水平。

這個產品有個特點：前中后期收益很均衡。

不是那種前期拉胯、后期才追上來的類型，也不是前期沖高、后期掉隊的類型。

友邦環宇盈活收益僅次于安盛盛利2，每個階段收益表現也比較均衡，沒有明顯的短板。

而且如果你選躉交（一次性交完），前期收益更加突出，這算是一個加分項。

中國人壽傲瓏盛世的收益表現跟前兩個頂流差距不大，基本是中資保險公司里最好的。

我的判斷是：如果只看演示收益，這三款產品是第一梯隊，選哪個都不會太離譜。

但問題來了——演示收益能兌現嗎？

分紅PK：誰說到做到

這是我今天最想講的部分。

很多人買港險，被那個**6%、7%**的演示收益吸引。

但實話實說，演示收益只是"如果分紅100%達成"的理想情況。

真正能拿到手多少，得看分紅實現率。

我跟你說個真實案例：有個客戶2019年買了某家保司的儲蓄險，當時演示的周年紅利每年都有。

結果這幾年一查，周年紅利實現率最低的時候只有52%，最高也才102%，波動非常大。

他說："我當時要是知道分紅能打這么大折扣，肯定不選這款。"

選錯產品，虧的是未來幾十年。

這張圖是我們統計的香港保司分紅實現率排行。

你可以看到，不同公司的差距非常大：

• 第一梯隊：中國人壽分紅實現率穩居第一梯隊，太平等公司實現率高（超100%）、波動小


• 第二梯隊：安盛分紅實現率在香港保司分紅實現率排行里能排到第二梯隊，表現也不錯


• 波動較大：保誠等公司實現率波動極大，最低3%、最高104%

安盛的智活系列在多個年份保持**100%**紅利實現率，這個表現在市場上算中上水平。

中銀人壽的分紅實現率在幾家中資保司里表現不算好。

周年紅利最低值為52%，最高值為102%，波動有點大。

如果你選的是靠周年紅利派息的產品，這個波動會直接影響你每年拿到手的錢。

別光看收益，還得看能不能兌現。

這是我幫客戶選產品時最看重的一點。

提領PK：誰能邊取邊漲

很多人買儲蓄險是為了將來取錢用——給孩子交學費、補充養老金、或者當"睡后收入"。

但問題來了：不是所有產品都適合提取。

我自己判斷一個產品是否適合提取，有3個標準：

第一，提領密碼是否有冗余度。

什么意思呢？

假如一個產品可以做567的提取（第6年起每年提取7%），而你只按照566來提。

這就意味著你在提取時保留了一定的安全邊際，沒有完全消耗到產品的極限。

這樣長期來看，即使分紅沒有那么穩定，提取對產品的影響也不大。

第二，分紅實現率是否穩定。

這個不多解釋，提領密碼有效的前提是分紅**100%**達成。

如果分紅不好硬提，是在透支保單的未來。

第三，提取完之后IRR是更低還是更高。

如果一個產品提取比不提取收益更高，說明它在設計之初預留了一部分錢等著你來用。

這筆錢可能放在一些收益不高但方便變現的資產上。

如果你不提，它其實在一定程度上拖累了保單的收益。

安盛盛利2有市場少有的557提領密碼——第5年起每年提取7%。

這個冗余度在市場上非常罕見。

從這張圖可以看到，安盛盛利2和永明星河尊享2提取完之后IRR更高了。

這說明這兩款產品在設計之初就考慮到了提領場景。

綜合三個標準，市場上最適合提取的產品就這兩款：安盛盛利2和永明星河尊享2。

派息PK：誰是真正的現金奶牛

如果你買港險是為了"吃息"——每年拿一筆錢出來當生活費，那要看的維度又不一樣了。

一個資深吃息玩家，要看三件事：派息比例、穩定度、本金變化。

太平洋鑫相伴每年派息3.3%，其中**2.5%**是保證，其它是分紅。

派息比例夠高，比美元存款還強。

穩定度也很好，保證利息占比超3/4。

吃息之余，保單里剩余本金長期也能翻幾倍。

而且保證本金長期能做到回本。

中銀人壽月悅出息每年派息5%，派息比例比鑫相伴高點。

但這**5%**完全是分紅，屬于周年紅利。

前面說過，中銀人壽的分紅實現率波動有點大，周年紅利最低52%、最高102%。

如果按**52%**算，**5%的派息實際到手只有2.6%左右，還不如鑫相伴的2.5%**保證部分。

我的建議是：如果你追求確定性，選太平洋鑫相伴；如果你愿意承擔一定波動換取更高派息，可以考慮中銀月悅出息。

公司PK：誰的背景最硬

買儲蓄險是幾十年的事，公司靠不靠譜很重要。

安盛成立于1817年，206年歷史，業務遍及全球51個國家，服務9300萬名客戶，管理資產超過76000億港元。

福布斯全球2000強2023年排名48位，全球最佳品牌2023年排名44位。

從香港還是全世界的角度來看，安盛都是妥妥的巨無霸大集團。

再看香港本地市場：2025年上半年香港非銀保險市場，友邦111億元標準保費（11.2%市場份額）位居榜首。

保誠82億（8.3%）、國壽78億（7.9%）、宏利77億（7.8%）分列二至四位。

友邦在香港的地位，就像茅臺在白酒行業一樣。

公司和分紅實現率都是香港最好的，選友邦的產品完全不會出錯。

中國人壽屬于央企國家隊保司出海的代表，在港經營40多年，市場占有率在香港非銀保司里排前三。

有非常多的歷史數據可以參考。

特殊需求：養老和人民幣保單

最后說兩個細分需求。

第一，養老規劃。

2025年延遲退休政策正式實施，男職工退休年齡從60歲延至63歲，女職工從50/55歲延至55/58歲。

安聯集團《2025年全球養老金報告》顯示，全球養老金儲蓄缺口約51萬億美元，中國養老金替代率可能降至30%-40%。

社保養老不夠用，選一款分紅靠譜的港險做補充養老更重要。

如果你想對接養老社區，太平人壽頤年樂享尊享版、太平洋人壽世代悅享2可以對接內地高端養老社區。

入住門檻比內地還劃算，總保費達到160萬人民幣左右就能入住。

如果不考慮養老社區，萬通富饒萬家就是做養老規劃的最佳產品，沒有之一。

養老金領取水平是內地年金的3倍，而且是固定派發，確定性高。

第二，人民幣保單。

如果你看好人民幣，大概率首選中資保司。

傲瓏盛世是中資保司人民幣保單里，從收益、提取、公司、分紅實現率來看最好的一款。

而且它的人民幣保單收益不比安盛盛利2和永明星河尊享2差，40年及以上IRR均穩定在**6.50%**左右。

但如果你需要提領，盛利2和星河尊享2比傲瓏盛世表現要更好，功能上也更豐富一點。

大賀說點心里話

12款產品對比下來，你應該發現了：沒有完美的產品，只有最適合你的產品。

收益高的可能分紅不穩，分紅穩的可能收益一般，適合提領的和適合吃息的又不一樣。

但有一件事是確定的——買港險，信息差決定了你能省多少錢。