永明萬年青·星河尊享2：被忽略的"六邊形戰士"，藏著4個你不知道的細節

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

2025年5月，銀行存款利率第七次下調。

1年定期只剩0.95%，10萬塊存一年利息950塊，還不夠請朋友吃頓火鍋。

很多朋友來問我：錢放哪里才能跑贏通脹、安心養老？

今天我想聊一款產品——永明「萬年青·星河尊享2」。

說實話，我和團隊把它的資料前前后后看了好幾遍，愣是沒找到明顯短板。

收益在第一梯隊，功能是市場最全的之一，提領后更是一路領先。

但比起這些"明面上的優點"，我更想跟你聊聊它藏著的4個細節。

這些細節，可能直接決定你未來幾十年的收益差距。

痛點一：人民幣保單收益總是被打折？

站在你的角度想，很多朋友其實更想買人民幣保單。

原因很簡單：不用換匯、方便繳費、未來用起來也順手。

但一直有個讓人糾結的問題——人民幣保單的收益，往往比美元保單低一截。

這不是你的錯覺。

其它大部分港險產品，人民幣保單的回報確實會稍微低一點。

有些產品甚至能差出0.2%-0.3%的年化收益，30年下來，這個差距可不小。

所以很多朋友陷入兩難：看好人民幣，但對收益不滿意；想要高收益，又不想換匯。

萬年青·星河尊享2把這個問題解決了。

它支持6種貨幣投保：人民幣、美元、加元、澳元、英鎊、港元。

關鍵是——除了英鎊和港元，其它4種貨幣的回報完全一樣。

你沒看錯。

人民幣保單和美元保單，收益一模一樣。

對于想要投保人民幣保單的朋友來說，這是個非常大的好消息。

選擇這個產品，你就不用再糾結了——既能用人民幣繳費，又不用犧牲收益。

這筆賬我幫你算：假設你每年交10萬人民幣，30年后，人民幣保單和美元保單的現金價值幾乎沒有差別。

這在市場上是很少見的。

痛點二：貨幣轉換怎么變成了黑匣子？

貨幣轉換功能，現在很多港險產品都有。

聽起來很美好：未來想換成其他貨幣，隨時可以換。

但其實你擔心的是：換完之后，我的保單會不會變了？會不會虧錢？

這個擔心不是多余的。

我去翻了一些其它公司產品關于貨幣轉換的條款，發現一個問題：大部分產品的貨幣轉換，有非常大的不確定性。

怎么個不確定法？

第一，轉換后的新計劃跟原計劃可能不是同一個，保單條款可能會改變。

第二，往往有一個"調整基數"。

什么意思呢？就是轉換的時候，保險公司會根據新舊資產組合的投資收益、資產價值、交易成本等因素，做一個調整。

這個調整可能讓你多掏錢。

第三，轉換后的名義金額、現金價值、各種紅利，都由保險公司"全權厘定"。

說白了，用完這個功能，你根本不知道會發生什么。

相當于一個黑匣子。

永明的做法完全不同。

它的貨幣轉換功能，不設調整基數。

轉換公式寫得清清楚楚：

轉換前的總現金價值 × 當時兌換率 = 轉換后的總現金價值

就這么簡單。

沒有什么"調整因子"，沒有什么"保險公司全權厘定"。

你轉換前有多少錢，按匯率換算后就是多少錢，不讓你額外掏一分錢。

永明是把貨幣轉換功能打磨得最好的。

用起來更放心，規則透明，沒有隱藏成本。

這個細節，很多人在買的時候根本不會注意。

但等到你真正要用這個功能的時候，差別就出來了。

痛點三：提領后保單就廢了？

很多朋友買儲蓄險，不是為了放著不動，而是打算過幾年就開始取錢用。

但有個顧慮一直存在：提領之后，保單的收益會不會大打折扣？

這個擔心是有道理的。

因為大部分儲蓄險的收益，主要靠"終期紅利"。

終期紅利的特點是：你取錢的時候，它會按比例減少。

取得越多，剩得越少。

所以很多產品，提領之后收益就拉胯了。

萬年青·星河尊享2不一樣。

它的復歸紅利占比大，而復歸紅利一旦派發就是保證的，不會因為你提領而縮水。

我們做了一個對比測試：5年繳費，第6年開始每年提取總保費的7%（也就是常說的"567提取"）。

提取到保單第20年，看看各家產品剩余的現金價值。

結果是：萬年青·星河尊享2一路領先，幾乎沒有對手。

提領之后打遍天下無敵手，這話不夸張。

適合早期提領，提領后對保單收益的影響比較小。

如果你買儲蓄險的目的是"邊存邊用"，這個產品非常適合你。

痛點四：歸原紅利的現金價值為什么會縮水？

這是一個很多人不知道的"行業潛規則"。

歸原紅利（也叫復歸紅利），一旦派發，面值就是確定的。

但問題是：如果你想提取或者退保，到手的錢不是面值，而是現金價值。

這兩個數之間，有一個"折現率"。

也就是說，你到手的錢會少一點。

一般來說，越晚退保，折現率越接近1，損失越小。

但如果你提前用錢，這個折現就很明顯了。

這個問題，大部分產品都存在。

而且條款里往往寫著"現金價值及面值未必相等"——等于告訴你，可能會縮水，但縮多少不告訴你。

永明的做法不一樣。

它的條款里清清楚楚寫著：復歸紅利一旦派發，現金價值和面值相等，而且都是保證的。

目前我沒有看到任何哪一家，把這點寫到了合同里。

這是永明獨有的承諾。

這意味著什么？

意味著你的歸原紅利，不會因為提前用錢而縮水。

面值是多少，你就能拿到多少。

收益到底怎么樣？數據說話

聊完細節，咱們回到最核心的問題：收益到底怎么樣？

先說結論：不管是2年交還是5年交，這個產品一直處在第一梯隊，收益在前幾名的位置波動。

具體數據：

• 2年交，35年就能達到6.5%的復利收益上限，算是非?？斓?/li>
  
• 保證收益長期能達到1%，這在市場上是很高的水平


• 保證回本時間只要13年

對比一下銀行存款：2025年5月，1年定期0.95%，3年定期1.25%，5年定期1.30%。

而這個產品的保證收益就有1%，預期收益能到6.5%。

在利率持續下行的大趨勢下，能鎖定這樣的長期收益，是很有價值的。

功能全家桶：你能想到的它都有

簡單報個菜名：

• 貨幣轉換（前面講過，做得最好）


• 紅利鎖定


• 保單分拆


• 更改被保人


• 指定收款人


• 候補保單主權人


• 保單暫托人


• 身故支付選項


• ……

還有一個很實用的功能：保費豁免。

5年交方式下，如果受保人和保單持有人是同一人，70歲之前因為受傷或疾病被診斷為永久傷殘，可以最高免交20萬美元的保費。

這個功能很能體現永明的關懷精神，也很實用。

目前很多公司的產品，并沒有這個功能。

功能的豐富程度以及實用性，可以滿足99%的人。

唯一短板：分紅實現率怎么看？

本著客觀公正的態度，硬要給永明找一個短板的話，可能是分紅實現率表現不算最優秀的。

我們之前統計過12家主流香港保司的分紅實現率情況，劃分成了5個梯隊。

永明只能排在第三梯隊，和最優秀的幾家公司比起來還有差距。

但有個數據比較亮眼：10年以上保單的分紅實現率平均值有86%左右。

光看這部分數據，永明還是能排在上游水平的。

而且，10年以上的保單數據更有說服力。

畢竟儲蓄險是長期產品，短期數據波動很正常，長期表現才是關鍵。

背后的公司：160年老店的底氣

最后聊聊永明這家公司。

永明1865年誕生于加拿大，比加拿大政府成立的時間還早2年。

扎根香港133年，是香港首個跨國人壽保險公司。

160年間，永明經歷了一戰、二戰、西班牙流感、911事件等無數危機。

但不管當時多難，永明都堅持正常賠付了，甚至有些不屬于賠付責任的也都賠了。

這一點比較難得。

目前，永明管理資產超1萬億美元，財務評級一等一的穩。

在香港市場的表現也很強勁。

2024年保費規模在非銀保司里排名第6。

有個數據很有意思：永明的人均整付保費超過300萬，是老四家的2-5倍。

什么意思？

深受高凈值客戶偏愛。

沒有什么比有錢人的用腳投票更能說明問題的了。

投資策略上，永明也很有特色。

旗下有5大資產管理公司，分別聚焦股票、固定收益、實物資產、地產、另類資產不同領域。

每個子公司專注一個賽道，更有可能取得優秀的投資成果。

金融投資策略圖" />

兩個詞概括：多元、全面。

投資組合和投資地域非常分散，這是永明穩健的根本原因。

大賀說點心里話

產品分析到這里就結束了。

但適合你的才是最好的，怎么買、怎么省錢，這才是更重要的事。