香港保險公司怎么選？157家里這12家最靠譜，但有3個坑99%的人不知道

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近咨詢港險的朋友明顯多了，問得最多的一個問題就是：

"保司那么多，到底選哪家靠譜？"

說句掏心窩的話，這個問題問得太對了。

2024年底浙金中心百億理財暴雷、2024年9月海銀財富700億資金池崩盤——這些"低風險"產品說沒就沒了，4.66萬名客戶血本無歸。

很多人跑來香港買保險，覺得換個地方就安全了。

別被忽悠了。

香港保險市場有157家保險公司同臺競技，不是每一家都值得你把身家托付。

選錯保司后果很嚴重——我見過太多人買了小公司的產品，分紅年年打折，想退保又虧一大筆。

今天我就把這9年的經驗掏給你：

怎么用一個"硬指標"篩掉不靠譜的公司，剩下的12家怎么選，以及最容易踩的3個坑。

選保司，先看這個"硬指標"

很多人選保司的方式是：

聽朋友推薦、看代理人說得好不好聽、或者哪家折扣高就選哪家。

這個坑我見過太多人踩。

代理人會跳槽，朋友的需求跟你不一樣，折扣高可能意味著公司急著拉業績。

這些都不是長期靠譜的依據。

真正要看的是國際評級。

為什么？

因為標普、穆迪、惠譽這三大評級機構，是全球金融市場的"裁判"。

它們給保險公司打分，看的是償付能力、資產質量、經營穩定性——這些普通人根本沒法自己查證的東西。

評級從高到低大概是這樣：

• AAA/AA級：頂級信用，極低違約風險


• A級：優良信用，風險可控


• BBB級及以下：投機級，風險較高

我的建議是：只考慮A級以上的公司。

157家保司里，能拿到三大評級機構認可的，其實就那么十幾家。

我按評級高低，把它們分成兩個陣營給你講清楚。

AA級陣營：老牌巨頭的信用背書

先說最穩的一檔——AA級陣營。

這個級別的保司，基本都是全球保險業的"百年老店"，經歷過兩次世界大戰、多次金融危機，還能穩穩站著。

友邦保險（AIA）

友邦是最大的泛亞地區獨立上市人壽保險集團，1919年成立，在香港扎根超過90年。

評級有多硬？

• 標普：AA-


• 惠譽：AA


• 穆迪：Aa2

三大機構給的都是AA檔，這在亞洲保險公司里幾乎是天花板了。

更實在的數據：

償付能力比率長期超過300%（監管要求是100%），2024年稅后營運溢利66億美元，分紅實現率穩定在95%-105%。

什么意思？

就是它說給你多少分紅，基本都能兌現，不會年年打折讓你心涼。

安盛保險（AXA）

安盛是全球最大的保險集團，1816年成立于法國，比清朝道光年間還早。

評級：

• 標普：AA-


• 惠譽：AA-


• 穆迪：Aa3

安盛的特點是全球資產配置能力強，適合追求長期高收益的投資者。

宏利保險（Manulife）

加拿大老牌，1887年成立，香港業務跑了128年。

評級：

• 標普：AA-


• 惠譽：AA-


• 穆迪：Aa3

宏利有個數據很能說明問題：

連續5年拿下香港"客戶最滿意保險品牌"和"最受客戶推薦保險品牌"。

資產總值4425億加元，體量擺在那兒。

永明保險（Sun Life）

永明是我個人比較看好的一家，1865年成立于加拿大，管理著約8萬億港元資產。

評級：

• 標普：AA（注意，這是AA，不是AA-）


• 穆迪：Aa3

永明旗下有五大資管公司，構建起強大的資產管理矩陣，為客戶資產的保值增值提供了強勁動力。

標普給它的評級是這幾家里最高的。

這張圖把老牌巨頭的評級、成立時間、代表產品都列清楚了，可以保存下來對比。

A級陣營：新興與中資的穩健表現

AA級保司確實穩，但不是所有人都需要"最穩"的選擇。

A級陣營的保司，信用風險同樣很低。

但在產品創新、本土化服務上往往更有特色。

新興勢力

富衛保險（FWD）

李澤楷旗下的富衛，2013年才成立，但發展速度驚人。

2024年市場份額躍居第六，保費203億港元。

評級：

• 惠譽：A


• 穆迪：A3

富衛在香港市場發展迅速，致力成為泛亞洲領先的保險公司。

產品折扣力度通常比老牌大，適合對價格敏感的年輕家庭。

忠意保險（Generali）

意大利老牌，1831年成立，比很多國家的歷史都長。

評級：

• 惠譽：A


• 穆迪：A3

忠意是全球最大的保險及資產管理企業之一，長期穩居世界500強前100名。

周大福人壽 & 萬通保險

這兩家評級是A-，比A級稍低一檔，但也在安全范圍內。

周大福注重提領靈活性和產品過往分紅表現。

萬通適合有多元貨幣需求、追求靈活提領和長期高收益的投資者。

中資背景

很多內地朋友對中資保司有天然好感，覺得"自己人"更放心。

國壽（海外）

背后是中國人壽集團，1984年開始在香港開展業務。

評級：

• 標普：A


• 穆迪：A1（這個A1比A3高一檔）

國壽（海外）作為央企，實力雄厚，給人很強的信任感。

穆迪給的A1評級，在中資保司里是最高的。

太保（香港）

中國太保壽險的全資子公司，太保集團是首家A+H+G三地上市的保險公司。

評級：

• 標普：A


• 穆迪：A3

太保的特色是有高端養老社區資源，如果你有這方面需求可以重點看看。

評級之外，還要看什么？

我跟你說個真實案例。

有個客戶2019年選了一家A級保司，當時評級沒問題，產品收益演示也很漂亮。

結果這家公司后來分紅實現率連續3年只有70%多，演示的7%變成了實際的5%不到。

評級高不代表分紅一定好。

所以除了評級，你還要看這幾個指標：

1. 分紅實現率

這是最實在的數據。

保司當初承諾的非保證收益，實際兌現了多少？

友邦的分紅實現率穩定在95%-105%，基本說到做到。

有些小公司可能只有60%-70%，差距非常大。

2. 市場份額和保費規模

體量大的公司，抗風險能力更強。

友邦2024年總保費收入871億港元，市場份額16.4%，穩居第一。

富衛保費203億港元，市場份額躍居第六——增速快說明產品有競爭力。

3. 客戶口碑

宏利連續5年拿下香港"客戶最滿意保險品牌"和"最受客戶推薦保險品牌"。

這種長期口碑不是靠營銷能堆出來的。

4. 產品特性匹配度

不同保司的產品設計理念不同。

有的保證收益高、非保證低，適合保守型；有的反過來，適合進取型。

這個要根據你自己的需求來選，沒有絕對的好壞。

3類人群，3種選擇

說了這么多，到底怎么選？

我按9年經驗總結了3類人群的最佳選擇：

第一類：穩健保守型

特點：看重大品牌、全球布局、長期分紅穩健性，不追求最高收益，但求踏實。

推薦：老牌跨國巨頭（友邦、安盛、宏利、永明）

這幾家都是AA級評級，歷史悠久，分紅兌現能力強。

友邦和永明尤其適合有跨境資產配置需求的家庭。

第二類：本土信賴型

特點：偏好中資品牌，看重內地聯動和服務便捷性，對"洋品牌"不太感冒。

推薦：中資背景保司（國壽海外、太保香港、太平香港）

國壽海外的穆迪A1評級是中資里最高的，太保有養老社區資源，太平服務網點多。

如果你經常往返兩地，中資保司的理賠、服務對接會更順暢。

第三類：進取創新型

特點：追求高收益、靈活提領，愿意承擔一定波動，或者是年輕家庭做長期理財規劃。

推薦：新興勢力保司（富衛、萬通、周大福、忠意）

這幾家產品創新力度大，折扣通常比老牌高，提領規則更靈活。

但要注意看清楚分紅實現率歷史數據，別只看演示收益。

說句掏心窩的話，沒有"最好"的保司，只有"最適合你"的保司。

一個30歲的年輕人和一個50歲準備退休的人，選擇肯定不一樣。

關鍵是想清楚自己要什么。

總結：用數據說話，用需求決策

買香港保險，選對公司很重要，本質是選"長期合作伙伴"。

這份保單可能陪伴你20年、30年甚至更久，中間保司如果出問題，你的退路很窄。

所以我的建議很簡單：

1. 先看評級：只考慮A級以上的保司，這是安全底線


2. 再看數據：分紅實現率、償付能力、市場份額，這些比代理人的話術可信


3. 最后看匹配：根據自己的需求選類型，穩健選老牌，信賴中資選國資，追求靈活選新興

157家保司，真正值得考慮的就這12家。

把范圍縮小了，決策就簡單了。

大賀說點心里話

選對保司只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更多。

同樣的產品，不同渠道的成本差距可能讓你大吃一驚。