友邦環宇盈活VS永明萬年青星河尊享2：兩款"頂流"港險，各藏一個致命短板

你好，我是大賀。

前幾天有個客戶來找我，說想給剛出生的兒子買一份儲蓄險，問我友邦的環宇盈活和永明的萬年青星河尊享2怎么選。

我說，你先告訴我，50年后你兒子拿到這筆錢的時候，你希望他說什么？

是"爸媽真有眼光，當年選了收益最高的"，還是"爸媽真穩，這筆錢雷打不動地在"？

這個問題的答案，直接決定了你該選哪款。

但在給答案之前，我得先給你潑兩盆冷水——這兩款產品，各有各的"坑"。

傳承這件事急不得，咱們得把風險看清楚了再說。

環宇盈活的隱藏風險：高收益背后的代價

很多人被環宇盈活吸引，是因為它的預期收益確實亮眼。

但我得告訴你，這份"亮眼"是有代價的。

先看一個數據：環宇盈活的保證回本時間是18年，而萬年青星河尊享2只要13年。

什么意思？

就是說，如果你中途急用錢，或者遇到什么意外情況需要退保，環宇盈活要等18年才能保證拿回本金，而萬年青只需要13年。

這5年的差距，對于一份傳承型保單來說，可能不算什么。

但對于一個家庭的現金流來說，可能就是生死線。

再看保證收益。

這個數字是寫進合同里的，不管市場怎么波動，保險公司都必須給你的。

環宇盈活的保證收益是多少呢？

30年IRR只有0.12%，50年也才0.23%，100年0.32%。

說實話，這個數字低得有點離譜。

同樣的時間維度，萬年青星河尊享2的保證收益是30年0.52%、50年0.84%、100年1%。

雖然也不算高，但至少是環宇盈活的3-4倍。

為什么會這樣？

答案藏在收益結構里。

環宇盈活的復歸紅利均值只有8%，而萬年青星河尊享2是22.76%。

復歸紅利是什么？

簡單說，就是保險公司每年公布的、一經公布就鎖定的紅利。

這部分錢一旦進了你的賬戶，就變成"保證"的了，不會再變。

而終期紅利呢？

是保險公司根據投資表現給的"額外獎勵"，理論上可以很高，但也可能縮水甚至撤回。

環宇盈活復歸紅利占比只有8%，意味著它的收益大頭都壓在了終期紅利上。

換句話說，它是在用確定性換收益。

這就像賭博——贏了確實爽，但萬一市場不好呢？

萬一保險公司投資收益沒達預期呢？

你的終期紅利可能就要打折扣了。

確定性才是核心，尤其是做傳承規劃的時候。

你愿意拿孩子的未來去賭嗎？

萬年青星河尊享2的短板：收益速度慢

說完環宇盈活的風險，再來看萬年青星河尊享2的問題。

它最大的短板就一個字：慢。

現在港險的預期收益率有個"天花板"——6.5%。

這是監管規定的，所有產品的演示收益都不能超過這個數。

環宇盈活什么時候能達到這個天花板？

30年。

萬年青星河尊享2呢？

50年。

整整差了20年。

具體看數據：

萬年青星河尊享2的預期總收益，10年IRR是3.1%，20年是5.71%，30年是6.3%，50年才到6.5%。

而環宇盈活呢？

10年3.47%，20年5.67%，30年就已經6.5%了。

如果你今年35歲，給自己買一份儲蓄險，想在65歲退休時用這筆錢——那30年后的收益差距，可能真的會影響你的退休生活質量。

別只看眼前這幾年，但也別忽視中期的收益差距。

這是萬年青星河尊享2必須面對的現實。

環宇盈活的優勢：極致的預期收益

風險講完了，再來看優勢。

環宇盈活最大的賣點，就是預期收益跑得快。

30年復利6.5%，這在整個港險市場都是第一梯隊的水平。

如果你相信友邦的投資能力，愿意承擔一定的不確定性，那這款產品確實能給你帶來更高的預期回報。

尤其是對于那些投資期限在30-50年之間的人來說，環宇盈活的收益優勢是實實在在的。

比如你今年30歲，給自己買一份，60歲退休時剛好30年，正好踩在環宇盈活的收益高點上。

萬年青星河尊享2的優勢：確定性與提領

萬年青星河尊享2的核心競爭力，不是收益有多高，而是收益有多"穩"。

保證收益我們前面說了，30年0.52%、50年0.84%、100年1%，雖然絕對值不高，但比環宇盈活高了3-4倍。

這意味著，就算最壞的情況發生，你的保底收益也更有保障。

復歸紅利占比22.76%，將近環宇盈活的3倍。

每年鎖定的確定收益更多，你的安全感也更強。

還有一個很多人忽略的點：提領表現。

如果你買儲蓄險不是為了放著不動，而是想在未來某個時間點開始每年提取一筆錢——比如給孩子當教育金，或者給自己當養老金——那提領表現就非常重要。

我們以0歲男孩、25萬美元分5年交為例，對比了三種提領方案：

• 566提領（第6年起每年提15000美元）：萬年青星河尊享2的預期賬戶余額更多


• 567提領（第6年起每年提17500美元）：環宇盈活直接斷單，萬年青星河尊享2可正常運行


• 5/10/8提領（第10年起每年提20000美元）：萬年青星河尊享2的預期賬戶余額更多

為什么會這樣？

因為提取會優先從復歸紅利里扣。

復歸紅利占比低的產品，提完以后就要動終期紅利了，而終期紅利一旦被提取，就會影響保單的長期復利增值。

有確定現金流需求的話，萬年青星河尊享2確實更適合。

安全感比收益更重要，尤其是你指望這筆錢養老或者給孩子用的時候。

功能對比：各有千秋

簡單說一下功能差異。

貨幣方面，環宇盈活只支持美元/港元投保，但第2年起可以轉換成9種貨幣；萬年青星河尊享2支持6種貨幣投保，第3年起可以互相轉換。

其他功能各有特色：

• 環宇盈活有靈活提取選項、未來守護選項


• 萬年青星河尊享2有保費假期、保單價值鎖定等

有對應需求的可以綜合參考。

風險與收益的平衡：你該怎么選？

說了這么多，回到最開始的問題：

給0歲寶寶買一份儲蓄險，50年后他能拿到什么？

答案是：兩款產品50年后的預期收益率都會達到6.5%的峰值，差距不大。

所以問題就變成了：你更看重這50年里的什么？

長線來看，我的建議是這樣的：

如果你更看重前50年的靜態收益，愿意承擔一點風險去博取高收益，那環宇盈活會更適合。

它30年就能達到6.5%的收益率，比萬年青早了整整20年。

如果你是做財富傳承，更看重確定性和安全性，那我更推薦萬年青星河尊享2。

畢竟長線的預期收益差不多，但它的保證收益更高、復歸紅利占比更大，萬一市場不好，你的損失也更可控。

如果你有明確的提領需求，比如想用這筆錢給孩子當教育金、給自己當養老金，那萬年青星河尊享2無疑是更穩妥的選擇。

它的提領表現更好，不會出現"提著提著保單斷了"的尷尬。

最后多說一句。

2025年延遲退休政策已經正式實施了，養老規劃的周期越來越長。

全球養老金缺口已經達到51萬億美元，咱們國家2025年養老基金當期缺口也將達到1.1萬億元。

這意味著什么？

意味著我們這代人，不能指望養老金"兜底"了。

自己的養老，得自己提前規劃。

而規劃養老這件事，確定性才是核心。

大賀說點心里話

選產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，可能比選產品更重要。

同樣的保障，有人多花10萬，有人少花10萬——這里面的信息差，才是真正值錢的東西。