安盛盛利II、永明星河尊享II、宏利宏摯傳承：3款"養老神器"，有個致命差距99%的人不知道

你好，我是大賀。

我今年也35歲，太懂這種焦慮了——2025年延遲退休正式落地，60后開始多干3年。

但對我們80后90后來說，可能要干到65歲甚至更久。

更扎心的是，中國養老金替代率只有40%，遠低于國際**70%**的基準線。

什么意思？

退休后你的收入直接腰斬還不止。

咱們這代人，養老只能靠自己。

延遲退休遇上中年危機，讓"提前退休"成了越來越多人的執念。

最近后臺有個客戶的需求特別典型：35歲，手上有220萬人民幣（約30萬美元），想在宏利宏摯傳承、安盛盛利II、永明萬年青星河尊享II這三款熱門產品里選一款做養老規劃。

我幫他做了詳細測算后發現，這三款產品的差距，比大多數人想象的要大得多。

但我選產品的邏輯很簡單：用港險養老，核心是動態提取能力，而非靜態收益。

畢竟我們最終是要靠它按月或按年領錢過日子的。

更重要的是，穩定性對養老現金流的規劃尤為重要——養老金最怕什么？

虧本。

今天就說人話，不繞彎，把這三款產品掰開揉碎了講清楚。

保證回本：13年 vs 25年，差距驚人

養老規劃，第一件事不是看能賺多少，而是看本金什么時候能保證拿回來。

這個指標叫"保證回本時間"——不管市場怎么波動，到了這個年限，你的本金100%安全。

三款產品的差距有多大？

永明萬年青星河尊享II：13年

宏利宏摯傳承：18年

安盛盛利II：25年

你沒看錯，永明13年就能保證回本，安盛要25年。

兩者足足差出一倍時間。

這意味著什么？

假設你35歲投保，永明48歲就能確保本金無憂，而安盛要等到60歲。

如果中間遇到任何意外需要退保，永明的確定性遠高于安盛。

我自己也35歲，規劃養老的時候第一個看的就是這個指標。

說實話，25年回本讓我心里沒底——誰知道這25年會發生什么？

永明保證回本時間最短，本金安全性確實更高。

這一點，對于風險厭惡型的人來說，是選擇的第一道門檻。

保證收益與復歸紅利：鎖定確定性

光看回本時間還不夠，還得看保證收益有多少。

保證收益IRR對比：

• 永明萬年青星河尊享II：1%


• 宏利宏摯傳承：0.64%


• 安盛盛利II：0.23%

永明中期復利IRR就能達到0.5%，長期能實現1%。

而安盛保證收益最高只能到0.23%，差了4倍多。

你可能會說，0.23%和1%差不了多少錢吧？

30萬美元本金，按1%和0.23%的差距，20年后光保證收益這一項就差出好幾萬美元。

這還只是保證部分，不算分紅。

還有一個很多人忽略的指標：復歸紅利占比。

復歸紅利是什么？

簡單說，就是保險公司每年把一部分分紅"鎖進"你的保單里，一旦鎖進去就變成保證收益，不會再變動。

占比越高，你的收益確定性越強。

復歸紅利占比：

• 永明萬年青星河尊享II：22.76%


• 安盛盛利II：14.12%


• 宏利宏摯傳承：沒有復歸紅利

宏利直接沒有這個機制，所有分紅都是非保證的。

這意味著市場波動時，你的收益可能大起大落。

綜合保證回本時間、保證收益和復歸紅利占比這三個決定保單確定性的指標，永明萬年青星河尊享II整體表現確實更好。

對于養老規劃來說，確定性就是安全感。

確保本金安全后，再看能領多少

說完風險，再來看收益。

我們用這個客戶的真實情況來測算：35歲，每年投入6萬美元，連交5年，總投入30萬美元。

【566提領】：第6年起每年領1.8萬美元

這是最常見的提領方式——第6年開始，每年領取總保費的6%，也就是18000美元。

前14年：宏利賬戶余額最多。

這段時間宏利確實能打，賬戶里的錢比另外兩款都多。

第15年開始：安盛反超宏利，永明墊底。

但從第20年開始，局勢逆轉——宏利開始墊底，而且差距越來越大。

客戶65歲時（保單30年）：

• 安盛：69.65萬美元


• 永明：69.44萬美元


• 宏利：49.02萬美元

你看到沒？

安盛和永明差不多，但宏利比它們少了整整20萬美元！

這就是我說的"宏利前14年的確表現凸出，但后勁不足"。

養老是個長跑，不是百米沖刺。

【567提領】：第6年起每年領2.1萬美元

如果想領得更多呢？

每年領21000美元，這屬于比較極致的提領方式。

結果更夸張：

前14年：宏利依舊抗打。

第15年開始：安盛反超后一路領先。

第20年后：宏利和另外兩款差距拉大到幾十萬甚至上百萬。

直到保單第76年，永明才追平安盛。

在此之前，安盛動態收益表現略好，但差異不大。

延遲提領的另一種可能

如果不著急用錢，晚幾年再開始領呢？

【5108提領】：第10年起每年領2.4萬美元

這種方式讓錢多滾幾年，每年能領24000美元，比566多了6000美元。

宏利前15年依舊強勁，但第20年后依然長期墊底。

不過有個好消息：這種提領方式下，宏利和另外兩款的差距沒有566、567那么夸張。

第30年：永明追上安盛。

此后永明表現略好，但整體差異不大。

如果單純把它們當作養老工具，安盛盛利II整體表現要優于永明萬年青星河尊享II。

但考慮到永明的保證收益更高、本金更安全，這個"略優"的收益差距是否值得冒更大的不確定性，就見仁見智了。

宏利更多的優勢集中在前15年，但養老講究的是活到老領到老，所以并不占優勢。

當然，如果你在短期內有留學、置業或者其他突發的醫療支出需求，宏利宏摯傳承也是不錯的選擇——畢竟前15年它是真的能打。

穩健養老，選誰心里最踏實？

說了這么多，總結一下：

宏利宏摯傳承：短期王者，長期拉胯

15年之內有資金支出需要的，閉眼入宏利。

不管是哪種提領方式，它在前15年都有絕對優勢。

但作為養老規劃？

不太合適。

后勁不足是硬傷。

安盛盛利II：中短期收益略高

想要追求中短期偏高收益，尤其是年齡偏大、臨近退休的人群，希望每月領更多錢對沖養老風險，可以選安盛。

但要接受25年才能保證回本、保證收益只有**0.23%**的現實。

永明萬年青星河尊享II：穩如老狗

風格保守，在意長期資金穩定的、看到保證收益高就心安的人，選永明。

13年保證回本、1%保證收益、22.76%復歸紅利占比——這三個數字放在一起，就是兩個字：踏實。

我自己買的就是這款。

不是說它收益最高，而是養老這件事，我不想賭。

2025年延遲退休正式落地，養老金池子壓力越來越大。

今年預計新增退休人員800萬，每月發放壓力增加240億元。

國家的錢不夠用，個人提前儲備就更重要。

提前退休不是"躺平"，而是對生活的精準規劃。

人生短短幾十年，愿我們都能在歲月的沉淀中，通過合理的規劃，早日卸下生活的重擔，去登高望遠、去陪伴家人、去做自己想做的事。

大賀說點心里話

選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更大。

同樣的產品，不同渠道的成本可能差出好幾萬。