友邦盈御3：收益不是最高，憑什么我還推薦新手買它？

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天聊一款爭議挺大的產品——友邦「盈御多元貨幣計劃3」。

先說個扎心的數據：

安聯剛發布的《2025年全球養老金報告》顯示，全球養老金儲蓄缺口已經達到51萬億美元。

而中國的基本養老金替代率只有40%-45%，遠低于國際勞工組織建議的**55%**最低標準。

這意味著什么？

退休后，你的收入可能直接腰斬。

養老這件事，越早規劃越輕松。

很多人問我第一份港險買什么，我通常會推薦盈御3。

但今天我想換個方式——先把這款產品的缺點攤開講，你看完再決定要不要買。

先說實話：這款產品收益不是最高的

直接上數據。

以0歲男孩、年交5萬美元、交5年為例，我把市面上主流的儲蓄險拉了個對比表：

看到第100年那一欄了嗎？

保誠信守明天比友邦盈御3高了整整300萬美元，萬通富饒千秋plus也比它高141萬美元。

后期收益增長確實慢于萬通、保誠和宏利，這是事實。

但話說回來，盈御3的長期復利IRR也能達到7.19%。

這個數字放在整個市場里其實不差。

只是跟第一梯隊比，確實不夠拔尖。

提領表現也一般：第100年差了4770萬

買港險的人，很少能做到一分錢不取。

所以提領后的收益表現，才是更真實的參考指標。

我用566模式測算——5年交，年交5萬美元，第6年起每年提取總保費的6%：

前10年差距不大。

但10年之后，盈御3就遠遠落后于富衛盈聚天下這類適合早期提取的第一梯隊產品了。

到第100年，差距拉到了4770萬美元。

說白了，盈御3并不適合追求短期快速收益的朋友。

如果你想每年都有現金流入賬，它不是最優選。

那為什么還推薦它？

既然收益不是最高，提領也不占優勢，我為什么還推薦新手買它？

因為對于第一份保單來說，穩一定是最重要的。

盈御3的長期內部回報率IRR高達7.19%，這個收益水平足夠覆蓋大多數人的養老規劃需求。

別等退休了才發現錢不夠用——現在每年存下一筆，幾十年后就是一筆可觀的養老補充金。

新手面對港險，最怕的是什么？

是踩坑、是買錯、是后悔。

而盈御3恰恰是那種"不會讓你后悔"的產品。

因為友邦是真的穩

接下來從公司維度解釋一下，為什么我說友邦靠譜。

友邦保險集團1919年在上海成立，1931年開始經營香港業務，到現在已經超過100年了。

它是最大的泛亞地區獨立上市人壽保險集團，覆蓋亞太區18個市場，總部就在香港。

總資產值達2890億美元，是恒生指數第六大成份股。

恒生指數是香港股市的晴雨表，能排進前十的公司，在香港的地位可想而知。

再看分紅實現率。

這是衡量一款儲蓄險是否靠譜的核心指標——保司承諾的分紅，到底能不能兌現？

盈御多元貨幣計劃的復歸紅利和終期紅利分紅實現率都達到了100%。

承諾多少，給多少，沒有打折扣。

友邦的投資策略也非常穩健。

2024年債券類投資占比達到97%，其中政府債券及政府機構債券占51%，公司債券及結構證券占46%。

這說明什么？

友邦真的是盡最大努力在規避風險，減少投資帶來的不穩定性。

業內流傳著一個共識："香港只有兩種保司，友邦和其他。"

這話雖然有點絕對，但也反映了友邦在行業里的口碑。

給自己留條后路，選一家百年老店，總比追新追高更讓人安心。

平滑機制：幫你抹平市場波動

友邦能做到分紅實現率穩定，有賴于它的"平滑機制"。

什么意思呢？

簡單說就是用好年份的盈余來彌補不好年份的虧損，確保每個年份都能平穩渡過。

舉個例子，充裕未來·盈尚的復歸紅利分紅實現率最高達到了162%，終期分紅實現率也均達到100%。

市場好的時候，友邦不會把所有收益都分掉，而是留一部分作為"緩沖墊"。

等市場不好的時候，再拿出來補貼，保證你的分紅不會大起大落。

港險本身是帶有一定風險的產品。

但有了平滑機制，友邦相當于幫你抹平了市場波動。

這筆錢是給未來的自己準備的，誰都不想到了退休那天發現賬戶縮水了一大截。

這也是為什么我推薦新手的第一份保單選盈御3的最大原因——不是因為它收益最高，而是因為它最不容易讓你失望。

功能齊全：該有的一個不少

除了穩，盈御3的功能也很全面。

支持9種貨幣選擇，保單第2年就可以行使貨幣轉換權益，是市場上少有的貨幣種類多且能早期轉換的產品。

如果你有海外定居、旅行、留學的需求，可以根據實際情況靈活調整貨幣配置。

還設有卓越成績獎，鼓勵孩子在學業上追求卓越。

不僅可以進行全球貨幣資源配置，還能進一步激勵孩子學習。

紅利鎖定和解鎖功能也是亮點。

紅利解鎖是盈御2時在市場首創的功能，使用分紅鎖定功能1年后，每年可以使用一次分紅解鎖，靈活度很高。

其他像保單拆分、無限次更換被保險人、保單貸款這些常規功能也都有，沒有明顯短板。

總結：不是最好，但最不容易出錯

最后總結一下。

這款產品既不是最好，也不是最差，但確實是最穩的選擇。

公司品牌大、投資穩健、服務周到，功能也都有，沒有明顯的短板。

對于新手來說，這是最不操心、最不容易出錯的選擇。

還有一點值得注意：

2025年7月1日起港險收益率將下調，港元保單上限定為6%，非港元保單也下調至6.5%。

現在盈御3的**7.19%**復利IRR，可能真的會成為歷史。

當然，如果你有更明確的需求——想要每年提取現金流、用多元貨幣對沖匯率風險、或者專門做養老金補充——港險中還有更好的選擇。

現在不存錢,以后靠誰？

養老規劃這件事，真的越早開始越輕松。

大賀說點心里話

盈御3適不適合你，關鍵看你的需求是什么。

但不管買哪款，有一件事比選產品更重要——怎么買、從哪個渠道買。