友邦「環宇盈活」：被我勸退3類客戶后，剩下的人都在悶聲發財

你好，我是大賀。

專注退休規劃8年，幫500多個家庭做過養老方案。

今天聊一款讓我"又愛又恨"的產品——友邦「環宇盈活」。

愛它，是因為長期收益確實能打。

恨它，是因為太多人買錯了場景，然后來找我訴苦。

2025年1月延遲退休正式啟動，男職工要干到63歲，女職工55或58歲。

養老金缺口已經達到1.1萬億，撫養比跌破國際警戒線。

你的退休金夠花到85歲嗎？

這個問題，我問過無數客戶。

大多數人答不上來。

所以今天這篇，我先告訴你誰不該買，再告訴你誰該閉眼沖。

開門見山：這款產品不適合誰？

別等退休了才發現錢不夠。

但更別買錯產品，讓錢提前不夠。

友邦「環宇盈活」有一個明顯短板，我必須先說清楚：早期提領能力偏弱。

什么意思？

我拿數據說話。

在"567"這種極致提領方案下（第5年開始提，每年提6%，提7年），友邦「環宇盈活」會出現斷單情況。

也就是說，賬戶里的錢被提空了，保單終止。

為什么會這樣？

因為它的提領邏輯是：先從復歸紅利和終期紅利同時取錢，復歸取完后才動保證收益部分。

這種設計在靜態持有時沒問題。

但一旦你頻繁提取，非保證部分消耗太快，保單就撐不住了。

看這張對比圖。

在三種主流提領方案下，友邦「環宇盈活」的表現都不如永明「星河尊享2」。

所以我的結論很明確：這是一款典型的"重靜態、輕動態"產品。

以下三類人，我建議你直接劃走：

• 急需早期現金流的人：比如5-10年內就要用錢供孩子留學、還房貸


• 喜歡靈活提取的人：今天提一筆明天提一筆，把保單當活期用


• 追求極致提領收益的人：想要"邊提邊漲"的爽感

沒有產品是完美的。

光芒之下，「環宇盈活」的早期現金流靈活性確實相對較弱。

但如果你不是上面這三類人，請繼續往下看。

但如果你是長期主義者，請繼續看

養老規劃的核心就是時間換空間。

這句話我說了8年，但真正聽進去的人不多。

大多數人30歲覺得養老太遠，40歲覺得還來得及，50歲才開始著急。

然后發現，時間不夠了。

友邦「環宇盈活」的收益曲線設計，恰恰是給"早規劃"的人準備的：中期猛、長期穩。

什么叫"中期猛"？

第10年IRR就能到3.47%，第20年飆到5.67%。

這個階段，正好是你40-50歲，事業巔峰、收入最高、但支出也最大的時候。

孩子要上大學，父母要養老，自己要為退休做準備。

什么叫"長期穩"？

第30年IRR達到6.5%，這是香港監管規定的演示利率上限，之后一直穩在這個水平。

所以我的判斷是：如果你是長期財富規劃的中高凈值人群，打算持有30年以上，這款產品的收益會碾壓市場上大多數同類產品。

現在多存一塊錢，退休多花三塊錢。

這就是復利的魔力，也是「環宇盈活」的核心邏輯。

收益表現：30年登頂6.5%，同業難敵

說收益，必須拿數據說話。

我用5年繳、年繳5萬美元（總保費25萬美元）的案例來拆解。

回本速度：比自家老產品快1年

預期第7個保單年度回本。

對比友邦前代產品"盈御3"，快了整整1年。

別小看這1年，復利滾起來，后期差距會越拉越大。

中期收益：穩居第一梯隊

• 第10年，預期IRR達到3.47%


• 第20年，預期IRR躍升至5.67%

這個中期表現，使它在市場同類產品的橫向對比中穩居第一梯隊。

我對比過十幾款港險儲蓄產品，能在第20年做到5.6%以上的，屈指可數。

長期收益：30年觸頂，同業需要40年

預期第30年IRR達到6.5%——這是香港監管規定的演示利率上限。

這意味著什么？

市場上許多同類產品需要40年甚至更長時間才能觸及這一水平。

友邦「環宇盈活」比它們快了10年。

10年是什么概念？

如果你35歲買，65歲退休時剛好30年，收益已經觸頂。

但如果買了一款需要40年才能觸頂的產品，你要等到75歲才能享受最高收益。

那時候，你還能花多少錢？

絕對金額對比：30年多賺15萬美元

同樣是5年繳、年繳5萬美元，第30年：

• 友邦「環宇盈活」預期總收益：146.37萬美元


• 友邦「盈御3」預期總收益：131.27萬美元

差了15萬美元，折合人民幣超過100萬。

這張表格清晰展示了兩款產品在不同年度的收益差距。

從第10年開始，「環宇盈活」就一直領先，而且差距越來越大。

養老這件事，早規劃10年，輕松10倍。

選對產品，同樣如此。

想長期持有、追求穩健高收益，「環宇盈活」的收益增速和穩定性，在港險市場難逢對手。

功能設計：市場首創+罕見配置

收益只是一方面，功能設計同樣重要。

友邦「環宇盈活」在這方面下了不少功夫，有幾個亮點值得單獨說。

9種貨幣，市場最早可轉換

美元、港幣、人民幣、英鎊、歐元、新加坡元、澳門幣、加元、澳元——9種貨幣可供選擇。

關鍵是，第2個保單周年日起就可以行使貨幣轉換，這是市場最早的。

對于有海外資產配置需求的家庭，這個功能非常實用。

保單拆分：對高齡投保人格外友好

第1個保單周年日或完成繳費之后，就可以行使保單拆分功能。

而且每年可多次操作，最高頻率達到每日1次。

這個功能對高齡投保人特別有用。

比如60歲買的保單，70歲想分給兩個孩子，直接拆分就行，不用退保重買。

價值保障選項：市場罕見的隱藏王牌

前面說了，「環宇盈活」的早期提領能力偏弱。

但友邦留了一手——價值保障選項。

從保單第6年開始，你可以把保單價值轉移到一個專門的"價值保障戶口"。

這個戶口：

• 提領次數無上限


• 提領金額無上限


• 可以提復歸紅利+終期紅利，也可以提保證金額+終期紅利


• 提出來的錢可以直接花，也可以存著賺二次利息

這相當于給"靜態收益強、動態收益弱"的產品特性打了一個補丁。

雖然不能完全彌補，但至少給了你更多靈活性。

紅利鎖定：把非保證變成保證

很多人對港險有一個顧慮：收益大部分是"非保證"的，萬一保險公司不兌現怎么辦？

友邦「環宇盈活」有一個功能專門回應這個問題——紅利及分紅鎖定選項。

具體規則是這樣的：

第15個保單年度完結后起，每個保單年度完結后30日內，你可以申請行使「紅利和分紅鎖定選項」，每年1次。

行使之后，原本"非保證"的復歸紅利和終期分紅，就會被鎖定到一個專門的戶口里，變成保證價值。

鎖定后至少1年，你可以選擇解鎖，把這部分價值轉回去繼續滾復利。

另外，這款產品的提領方式也很靈活：可以提復歸紅利+終期紅利，也可以提保證金額+終期紅利。

你可以根據自己的需求選擇。

這個功能的意義在于：當你覺得市場不確定性增加、想要落袋為安時，可以主動把非保證收益"鎖"住。

相當于給自己的養老金上了一道保險。

友邦背書："大而不能倒"的安全感

說完產品，必須說說保險公司。

畢竟，養老規劃是30年、50年甚至更長的事情。

保險公司能不能活到那時候、能不能兌現承諾，比什么都重要。

百年歷史，亞太龍頭

友邦保險1919年成立，1931年在香港開展業務，到現在快100年了。

業務覆蓋18個市場，是最大的泛亞地區獨立上市人壽保險集團。

國際三大評級機構給出的評級：

• 標普：AA-


• 惠譽：AA


• 穆迪：Aa2

這個評級意味著什么？

意味著極低的違約風險，意味著強大的償付能力。

"大而不能倒"的官方認證

這個稱號不是我說的，是香港金融管理局認定的。

友邦入選了香港金管局的"D-SII"名單——具本地系統重要性保險公司。

全香港只有兩家保險公司入選，友邦是其中之一。

這意味著什么？

意味著友邦受到更嚴格的資本和風險管理監管，極端情況下的抗風險能力和償付能力位于行業頂端。

簡單說，就是"太大了，政府不會讓它倒"。

分紅實現率：穩得一批

光說評級沒用，關鍵看實際兌現。

根據友邦公布的最新分紅實現率，多款主力產品連續多年總現金價值實現比率100%達成。

裕滿人生保障計劃2連續5年、充裕未來計劃2連續7年、盈御多元貨幣計劃連續3年，全部100%兌現。

再看更長期的數據：旗下運營超十年的產品，周年紅利實現率中位數在85%左右，終期紅利中位數接近100%。

這說明什么？

說明友邦不是那種"演示利率畫得很高、實際兌現打骨折"的公司。

它致力于跨經濟周期的長期、穩定兌現，這與「環宇盈活」長期增值的定位高度契合。

投資策略：保守但穩健

截至2024年底，友邦總投資資產超2500億美元。

其中近70%配置于債券等固定收益資產，投資主要聚焦于亞太地區，中國政府債占比達45%。

這種"七分債、三分股"的配置，以及聚焦熟悉區域的投資邏輯，決定了友邦的收益波動相對較小、長期可持續性強。

可能不會給你驚喜，但也不會給你驚嚇。

對于養老規劃來說，這恰恰是最需要的。

在香港市場，友邦是"穩健、可靠、長期收益"的代名詞，是不少港險新手入場首選。

結語：瑕不掩瑜的穩健之選

說了這么多，總結一下。

友邦「環宇盈活」的定位非常清晰：收益穩健+功能全面+保司可靠，是追求"安心增值"客戶的優選方案。

它的短板我開頭就說了——早期提領能力偏弱，不適合頻繁或大額提取。

但它的優勢同樣明顯：30年IRR觸頂6.5%，比同業快10年；功能設計有多個市場首創；背后是"大而不能倒"的百年友邦。

如果你追求的是長期穩健增值與全面的財富管理解決方案，那么「環宇盈活」無疑是你的理想之選。

你的退休金夠花幾年？

這個問題，值得每個人認真想一想。

大賀說點心里話

選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差別可能比產品本身還大。

同樣一款「環宇盈活」，有人多交了10萬，有人省下了10萬——這就是信息差。