友邦環宇盈活VS盈御3：新品收益"碾壓"老品？30萬美金差距背后有個真相沒人說

你好，我是大賀。

最近被問得最多的一個問題——"我去年剛買的盈御3，現在環宇盈活出來了，收益更高，我要不要退保換新品？"

說實話，這個問題我太理解了。

畢竟同樣50萬美金，30年后一個292萬，一個263萬，差了近30萬美金。

誰看了不心動？

但今天我必須把話說清楚：數據不會騙人，但數據也不是全部真相。

友邦這兩款王牌產品沒有"絕對好壞"，只有"適合與否"。

就算是已經投保盈御3的客戶，也不用急著退保換新品——長期持有，可能比你折騰一圈更劃算。

別急，往下看。

先看數據：新品收益真的碾壓老品嗎？

拋開收益談產品都是耍流氟。

我們先拉個表，用50萬美金總保費、5年繳費來實測一下。

直接看關鍵節點：

換算成真金白銀：

第30年，環宇盈活預期現價292.7萬美金，盈御3為263.3萬美金，差了29.4萬美金。

這差距確實不小。

但這才是關鍵——第50年及以后，兩款產品IRR均穩定在6.5%，收益完全持平。

也就是說，環宇盈活的優勢主要集中在中前期（30年內），而不是"全面碾壓"。

在目前5年交的產品里，環宇盈活的收益表現確實能排到第一梯隊。

但盈御3也不是拿不出手——它只是"慢熱"，后勁足。

所以，與其問"新品是不是碾壓老品"，不如問：你的錢，打算放多久？

深挖原因：為什么新品中短期更猛？

收益差異不是憑空出現的，背后是資產配置策略的調整。

我們來看兩款產品的投資策略：

• 盈御3：債券固收不低于25%，增長型資產不超過75%


• 環宇盈活：債券固收不低于20%，增長型資產不超過80%

增長型資產配置比例的上限提高了5%。

用大白話說：環宇盈活的底層資產配置更激進一些。

這5%的差異，直接促成了環宇盈活"中期猛、長期穩"的收益特點。

再看復歸紅利占比的變化：

第6年，環宇盈活的復歸紅利占比是2.74%，盈御3只有0.42%——差了整整6倍多。

中短期紅利占比更高，意味著前期收益增速更快、提取更靈活。

這就是環宇盈活能在中前期"逆襲"的核心原因。

但是！盈御3真的一無是處嗎？

說到這里，可能有人覺得："那盈御3豈不是完全被比下去了？"

還真不是。

友邦盈御3的動態收益率前期表現確實一般。

但越往后，韌勁就越凸顯。

它更專注長線收益。

我們來看一個后期提領的場景——第20年起，每年提取總保費的16%：

到第100年，盈御3的賬戶余額約1978.7萬，環宇盈活約1709.1萬——盈御3反超了近270萬美金。

還有一個細節：

環宇盈活第30年就達到6.5%的收益上限，比盈御3快了17年。

這聽起來是優勢。

但換個角度想——盈御3在30年后還有收益增速的空間，而環宇盈活已經"見頂"了。

所以，盈御3不是"一無是處"，而是只適合長期持有。

如果你買的是傳承險、給孩子存的教育金、或者打算放30年以上，盈御3的穩健增值反而更踏實。

提領場景實測：誰更經得起折騰？

買儲蓄險，很多人關心的不只是"最后能拿多少"，還有"中間能不能取"。

我們用兩個典型提領場景來測試：

場景一：567提領（第6年起，每年提取7%總保費）

結果很扎心：

• 盈御3：第40年后出現斷單，長期預期收益+總提取只有130萬美金


• 環宇盈活：提領不斷單，全期賬戶余額更高，長期預期收益+總提取能拿426萬美金

差了整整296萬美金。

如果你有中期資金需求，需要持續從保單里取錢，環宇盈活的抗提領能力明顯更強。

場景二：躉交模式

躉交50萬美金，第30年：

• 環宇盈活預期退?？傤~330.7萬美金


• 盈御3預期退?？傤~287.8萬美金

差距依然明顯。

不過，兩款產品的保證回本期都是16年（躉交）/18年（5年繳），預期回本期都是5年（躉交）/7-8年（5年繳）——安全邊際是一樣的。

但我必須說一句實話：

放在整個港險市場來看，兩者的提領表現都不算特別突出。

因此不建議大家早期做提領或進行大額提領，長期持有才是王道。

若短期內有大額用錢需求（比如換房、創業），建議優先選提領更靈活的產品。

若能持有20年以上，友邦的穩定性更值得托付。

友邦的分紅，你可以放心

有人可能會擔心：環宇盈活配置更激進，會不會分紅兌現不了？

這個擔心可以放下。

2025年，友邦公布了38款運營十年以上產品的分紅數據：

• 周年紅利：波動區間64%-130%，均值89%，中位數85%


• 終期紅利：波動區間74%-169%，均值98%，中位數100%

注意看中位數——周年紅利85%，終期紅利100%。

這說明什么？

友邦超高的分紅實現率，不是個別極端數據的拉升，而是整體穩定。

友邦的分紅兌現率都給足安全感，這是中小保司無法復制的優勢。

它有十足的底氣以十年為單位穩穩兌現當年給客戶的分紅承諾。

順便說一句，2025年國內中小銀行存款利率"超車式降息"，部分銀行一年內降息7次，3年期存款利率從2.8%降到2.15%，5年期定存產品甚至被部分銀行直接下架。

國內長期鎖定利率的產品越來越少，港險的長期收益鎖定優勢更加突出。

但這不是讓你盲目沖動——而是說，如果你本來就有長期儲蓄需求，友邦這種分紅穩定的大公司，確實是更踏實的選擇。

最終答案：換不換，看你是哪種人

回到開篇那個問題："買了盈御3，要不要換新品？"

我的答案是：不用換，除非你的需求變了。

這兩款產品，本質上是給兩類人設計的：

環宇盈活：兼顧中期需求的"務實派"

• 偏好中短期高收益


• 能接受輕度波動


• 可能在10-20年內有資金提取需求


• 看重靈活性和資金回籠速度

盈御3：長線純儲蓄/傳承的"遠見派"

• 滿足長期持有、穩健增值、財富傳承的需求


• 不著急用錢，愿意放30年以上


• 更看重后期的持續增長能力


• 追求"慢即是快"的復利效應

選擇環宇盈活還是盈御3，不是簡單的"新舊替代"，而是不同投資性格的精準匹配。

一款以中短期高收益吸引眼球，一款則以長線穩健增值贏得口碑。

兩款都是友邦的實力之作，關鍵是找到最懂你財富需求的那一款。

如果你已經買了盈御3，而且當初的需求就是長期持有、傳承給下一代——那就別折騰了。

退保換新品有成本，長期持有盈御3，后期韌勁足夠強。

如果你還沒買，正在糾結選哪個——先問自己一個問題：這筆錢，你打算什么時候用？

答案清楚了，選擇就清楚了。

大賀說點心里話

今天聊的是產品對比，但我知道很多人真正糾結的，其實是"怎么買更劃算"。

同樣的產品，不同渠道、不同時機，成本可能差很多。

這個信息差，才是真正值錢的東西。