友邦環宇盈活VS永明萬年青星河尊享2：同樣6.5%收益，為什么一個30年到，另一個要50年？

你好，我是大賀。

兩款產品，同樣的6.5%收益率上限，一個30年就能達到，另一個要等50年。

這20年的差距，到底意味著什么？

是友邦更牛，還是永明在"磨洋工"？

今天我們拆開來看。

兩款頂流儲蓄險，選錯可能虧20年

最近后臺問得最多的，就是友邦環宇盈活和永明萬年青星河尊享2怎么選。

說實話，這兩款確實是2026年港險儲蓄險的第一梯隊。

但問題是，它們的收益曲線差異太大了——

友邦環宇盈活30年預期收益率就能到6.5%，而永明萬年青星河尊享2需要50年才能達到同樣的水平。

20年的時間差，如果你今年30歲買，一個60歲就到頂了，另一個要等到80歲。

這不是小事。

選錯了，可能真的會影響你未來20年的財務規劃。

但先別急著下結論。

數據不會騙人，我們一項一項拆。

第一個糾結點：誰的收益更高？

先說大家最關心的——收益到底誰高。

統一用0歲男孩、25萬美元分5年交的案例來對比，這樣數據才有可比性。

直接看預期總收益：

• 友邦環宇盈活：10年IRR 3.47%，20年IRR 5.67%，30年IRR 6.5%


• 永明萬年青星河尊享2：10年IRR 3.1%，20年IRR 5.71%，30年IRR 6.3%，50年IRR 6.5%

這個數字背后的意思是什么？

自從香港保監局限高政策出臺后，產品的預期收益率上限就是6.5%，不可能再高了。

也就是說，達到6.5%以后，兩款產品的收益增速就差不多了。

關鍵在于：誰先到6.5%。

環宇盈活30年就到了，萬年青星河尊享2要50年。

前者比后者早了整整20年達到收益天花板。

如果你只看這一個指標，環宇盈活完勝。

但光看收益率是不夠的。

測評下來我發現，高收益的背后，往往藏著你沒注意到的東西。

第二個糾結點：高收益靠譜嗎？

收益高是一回事，能不能拿到手是另一回事。

我們拆開來看收益的"含金量"。

第一層：回本時間

• 環宇盈活保證回本時間18年


• 萬年青星河尊享2保證回本時間13年

萬年青星河尊享2早5年保證回本，這意味著什么？

意味著就算分紅一分錢不給，13年后你的本金也是安全的。

而環宇盈活要等18年。

回本時間上，萬年青星河尊享2整體上更早，也就更安心。

第二層：保證收益

保證收益是寫進合同的，不管市場怎么波動，這部分錢是確定能拿到的。

• 環宇盈活：30年IRR 0.12%，50年IRR 0.23%，100年IRR 0.32%


• 萬年青星河尊享2：30年IRR 0.52%，50年IRR 0.84%，100年IRR 1%

差距很明顯。

萬年青星河尊享2的保證復利整體上比環宇盈活高多了，說明收益的確定性更強，很有安全感。

第三層：復歸紅利占比

這個指標很多人不太懂，但非常關鍵。

復歸紅利一經公布就鎖定，不會被撤回；而終期紅利是浮動的，可能縮水。

復歸紅利占比越高，收益的確定性就越強。

• 環宇盈活復歸紅利均值：8%


• 萬年青星河尊享2復歸紅利均值：22.76%

這個數字說明什么？

環宇盈活的終期紅利在收益里占了很大比例，說明是犧牲了一些確定性來換取極致的收益。

適合愿意承擔一定的風險博取更快高收益的人。

而萬年青星河尊享2雖然收益到得慢，但勝在穩。

第三個糾結點：我要提錢怎么辦？

很多人買儲蓄險不是放著不動的，而是想在孩子上學、自己養老的時候提出來用。

這就涉及到一個關鍵問題：提領表現。

提取的時候，會優先從復歸紅利里提，提完了再提保證部分和終期紅利。

復歸紅利比例不高的產品，太早提終期紅利會影響保單長期的復利增值。

這就是為什么萬年青星河尊享2的提領表現應該會比環宇盈活好——因為它的復歸紅利占比更高。

實測數據驗證：

• 566提領（第6年至100歲，每年提取15000美元）：萬年青星河尊享2的預期賬戶余額更多


• 567提領（第6年至100歲，每年提取17500美元）：環宇盈活會斷單，萬年青星河尊享2可正常運行

而且時間越長，兩款產品提領后賬戶余額差距越大。

整體上萬年青星河尊享2提領表現確實更好，有確定現金流需求的話很適合。

第四個糾結點：功能有什么不同？

貨幣這塊要注意：

• 環宇盈活只支持美元/港元投保，但第二年起可以轉換成9種貨幣（包括人民幣、英鎊、歐元等）


• 萬年青星河尊享2支持6種貨幣直接投保（美元/加元/英鎊/人民幣/澳元/港元），第三年起可以轉換

基本功能都有，各自也有不一樣的功能和特點。

有對應需求的可以綜合參考。

不再糾結：三種人，三個選擇

分析到這里，結論其實已經很清晰了。

2025年延遲退休正式啟動，男性退休年齡將逐步延遲到63歲。

這意味著什么？

意味著你的養老規劃周期可能比你想象的更長。

選產品，不能只看眼前的收益數字，還要想清楚：你到底需要什么？

第一種人：追求前50年的高收益，愿意承擔一定風險

友邦環宇盈活更適合你。

30年就能達到6.5%的收益率，速度確實快。

但要接受一個事實：它的收益結構里，終期紅利占比很高，確定性相對弱一些。

第二種人：做財富傳承，看重長期穩定

永明萬年青星河尊享2更適合你。

50年后兩款產品的預期收益率都達到6.5%的峰值，再往后收益差距不大。

但萬年青星河尊享2的保證收益更高、復歸紅利占比更高，確定性和安全感更強。

全球養老金缺口已經達到51萬億美元，個人養老儲備越來越重要。

如果是給下一代做長線規劃，穩比快更重要。

第三種人：有明確的提領需求

永明萬年青星河尊享2無疑是更穩妥的選擇。

提領表現更好，收益安全性也更高。

不會出現提著提著保單斷掉的尷尬。

說到底，沒有完美的產品，只有適合你的選擇。

大賀說點心里話

選產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差別可能比產品本身還大。