忠意啟航創富（卓越版）：前30年收益一騎絕塵，但有3個硬傷必須說清楚

你好，我是大賀。

今天聊一款之前沒怎么關注過的產品——忠意的「啟航創富（卓越版）」。

為什么突然注意到它？

因為我在做2年交產品收益對比的時候，發現它在前30年的表現，用"一騎絕塵"來形容都不為過。

但先別急著心動。

這款產品有3個硬傷，我必須先說清楚。

先說缺點：這款產品有三個硬傷

數據不會騙人，我直接把問題擺出來：

第一，沒有復歸紅利。

這個很關鍵。

它的保單價值只有兩部分：保證金額和終期紅利。

你看下面這張保單價值明細表就清楚了：

沒有復歸紅利意味著什么？

意味著后期收益很普通，提領也很弱。

這一點我后面會用數據驗證。

第二，只支持美元保單。

我翻了產品小冊子，沒有提到貨幣轉換功能。

有多元貨幣需求的朋友，這點要綜合考慮一下。

第三，長線收益率上不去。

2年交的長線收益率只有6.21%，連6.5%都沒"跑"到。

30年以后就沒什么優勢了，不適合長期持有。

提領對比：差距有多大？

我們來算一筆賬，看看提領表現到底差多少。

因為沒有復歸紅利，提取只能從保證金額和終期紅利里面提。

這會影響到長期的復利增值效果。

先看255提領（2年交，第5年起每年提取總保費的5%）：

對比一下就知道了：

• 第30年：啟航創富（卓越版）賬戶余額24萬美元，萬年青星河尊享II是32萬美元


• 第60年：啟航創富（卓越版）109萬美元，萬年青星河尊享II是170萬美元

時間越長，差距越大。

再看566提領（5年交，第6年起每年提取6%）：

第60年的對比更扎眼：

啟航創富（卓越版）預期賬戶余額78萬美元，萬年青星河尊享II是254萬美元。

差了3倍多。

提領確實沒啥優勢，這點必須承認。

但是，它有一個別人沒有的優勢

缺點說完了，但別急，往下看。

這款產品我之前確實沒怎么注意過。

在那會兒，市場上7%+收益率的產品都選不過來，忠意的產品實在顯得太不起眼了。

但現在情況變了。

收益率限高后，產品后期的演示收益都拉不開差距，甚至變得一模一樣。

這個時候就要換個思路：學會往前看。

看前期的收益表現，以及什么時候能觸及6.5%的預期收益率。

我在分析另一款產品的時候，做了2年交熱門產品的預期收益對比。

一下子就注意到了啟航創富（卓越版）：

這個數字很關鍵：它前期"沖"得確實猛，很亮眼。

前30年收益：穩穩跑贏全場

這是這款產品最大的賣點，我用數據來證明。

以0歲男孩、年交5萬美元、2年交共10萬美元為例：

回本速度：保證14年回本，預期4年回本。

這個速度在2年交產品里是最快的。

預期IRR：10年4.74%，20年6.09%，30年6.17%。

再放到市場上對比：

分階段看收益：

• 第10年：預期收益15萬美元，比其他產品同期多1-2萬美元


• 第25年：預期收益43萬美元，比其他產品同期多1-3萬美元

雖然單看差額不算特別大，但勝在穩。

前30年里，你還真找不著第二款產品能像它這樣，穩穩當當地一直跑在前面。

這里多說一句：

安聯《2025年全球養老金報告》提到，全球養老金儲蓄缺口約51萬億美元，中國養老金替代率已降至40%-45%。

養老規劃需要盡早，而啟航創富前30年收益穩定領先的特點，確實適合作為中期養老儲備工具。

5年交也不差：15-22年表現最亮眼

5年交的表現也值得看看。

同樣以0歲男孩、年交5萬美元、共25萬美元為例：

回本時間：保證14年回本，預期7年回本。

7年預期回本在5年交產品里沒什么優勢，這點要承認。

預期IRR：10年3.75%，20年6.15%，30年6.16%，長線6.5%。

前30年收益上表現比較突出的有宏摯傳承、啟航創富（卓越版）和環宇盈活。

啟航創富（卓越版）在保單的15年到22年之間表現最好，其他時間也是第一梯隊的水平。

2025年延遲退休政策落地后，養老規劃窗口其實是拉長了。

4年預期回本+前30年高收益的特點，正好匹配中期規劃需求。

背后的忠意集團：百年企業、評級優秀

產品分析完了，再聊聊背后的公司。

忠意這個名字在內地可能不太響。

但它的母公司忠意集團成立于1831年，是全球最大的保險和資產管理企業之一。

幾個關鍵數據：

• A.M.Best財務實力評級A+


• Fitch財務實力評級A+


• 管理資產規模8,630億歐元

公司還是靠譜的。

再看分紅實現率，這個數據很關鍵：

2024年所有產品的分紅實現率都達到了100%或以上。

儲蓄險這塊確實都是100%達成。

雖然參考的數據有點少，而且都是近兩年推出的產品。

但整體來看，未來分紅表現也能期待一下。

結論：缺點明確，但適合特定人群

總結一下啟航創富（卓越版）這款產品：

優勢：

前30年的收益很不錯，尤其是2年交，4年預期回本+收益穩定領先。

功能也算齊全：

• 更換受保人


• 保單分拆


• 終期紅利鎖定


• 保費假期

這些都有。

背后公司也挺靠譜的。

劣勢：

• 沒有復歸紅利，提領弱


• 只支持美元


• 長線收益率上不去，不適合長期持有

適合誰？

如果你沒有提領的需求，想短期持有個30年就退保，那這款產品還是不錯的。

當然了，市場上也有其他不錯的選擇。

比如前面提到的萬年青星河尊享II、環宇盈活等等。

每個人的需求不同，適合的配置方案也不一樣。

大賀說點心里話

看完這篇分析，你應該對這款產品有了清晰的判斷。

但選產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差別可能比產品本身還大。