安盛盛利II：被吹成"提領天花板"的港險，有個致命缺陷99%的人不知道

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近被問得最多的一款產品，就是安盛盛利II。

"大賀，這個557提領是真的嗎？"

"第5年就能開始領錢，每年拿7%，賬戶還在漲？"

"這不就是我想要的養老現金流嗎？"

我跟你說實話，盛利II確實很猛。

但它真的適合所有人嗎？

今天咱們一個個來分析。

557提領橫空出世，港險格局被打破

先說說為什么這款產品能在港險圈掀起這么大的波瀾。

在盛利II出來之前，港險市場的分工其實挺明確的——想要穩定收益，大家會看友邦環宇盈活；想要靈活提領現金流，基本綁定永明萬年青星河尊享II。

兩款產品各占一塊市場，互不干擾。

但盛利II直接把這個格局打破了。

它支持557提領，什么意思呢？

就是5年交費，從第5年起，每年可以提取總保費的7%。

要知道，此前港險市場567提領（第6年起提領）已經是頂格配置了。

目前5年交的熱門產品高達40款，但能做到557的，幾乎沒有。

這就好比別人都在說"我能讓你6年后開始領錢"，突然有人跳出來說"我5年就行"。

這一年的差距，對于追求現金流的人來說，意義重大。

557提領幾乎給港險圈來了次小地震，盛利II也因此成了目前港險里少見的全能型產品——收益強、提領也強。

557提領實測：盛利II vs 匠心傳承2

光說不練假把式，咱們直接看數據。

我找了目前市場上同樣能做到557提領的產品——周大福匠心傳承2，做個對比。

測算條件：0歲男孩，5年交，年交10萬美金，從第5年起每年提取3.5萬美元（總保費的7%）。

結果很直觀：

• 第20年：盛利II賬戶剩余59.7萬，匠心傳承2剩余38萬，差了21.6萬美元


• 第60年：盛利II剩余158.9萬，匠心傳承2只剩9.7萬，差距拉到149.2萬美元


• 第100年：盛利II領先1164萬美元

越往后，安盛的優勢越大。

在557提領規則之下，安盛盛利II是妥妥的王者，目前全市場沒有對手。

這不是我吹，數據擺在這里。

567提領橫評：五款熱門產品誰更強

不過557畢竟是高保費、長期持有的極致玩法。

為了更客觀，我們再用更主流的567提領來驗證一下。

測算條件：5年交，年交6萬美元，第6年起每年提取2.1萬美元（總保費的7%）。

這次我把市場上的熱門產品都拉進來對比——宏利宏摯傳承、安盛盛利II、永明星河尊享II、周大福匠心傳承2、萬通富饒千秋。

結果呢？

前14年，宏摯傳承賬戶余額最高，這是它的傳統優勢。

但從15年之后，盛利II開始反超，一路領先到第70年，賬戶余額表現都是最突出的。

也就是說，不論是更苛刻的557提領，還是更主流的567提領，盛利II的整體優勢都很明顯。

它直接接過永明萬年青星河尊享II"提領王"的稱號，成了新的領跑者。

還有一點值得說——盛利II不僅中高保費能玩557，就連1萬美金×5年交這種小額保單也能實現557提領。

產品設計確實沒得說，很牛。

產品瑕疵：保證金額與復歸紅利占比偏低

講到這里，你可能覺得盛利II簡直完美，閉眼入就行了。

但我跟你說實話，盛利II并不是入手港險的最佳選擇。

為什么？

因為我見過太多客戶踩坑了——只看預期收益，不看保證收益和紅利結構。

先看一組數據：

• 盛利II保證復利IRR峰值只有0.233%


• 盛利II復歸紅利占比14.12%


• 對比一下：星河尊享II復歸紅利占比22.76%，匠心傳承2是22.77%

這意味著什么？

港險儲蓄險的總收益由三部分組成：保證金額 + 復歸紅利 + 終期紅利。

盛利II的前兩項占比都偏低，相應的，終期紅利占比就會很高。

問題來了——終期紅利是"非保證"的，它完全取決于保險公司的投資表現和分紅實現率。

簡單來說，盛利II的實際收益會更加依賴安盛的分紅實現率。

一旦未來分紅實現率不達標，那么再高的預期收益和賬戶余額都是白瞎。

這款產品適不適合你，得看你能不能接受這個風險敞口。

如果你是保守型投資者，更看重確定性，那盛利II可能不是最優解。

分紅實現率：安盛歷史表現如何

既然盛利II這么依賴分紅實現率，那安盛的歷史表現到底怎么樣？

我翻了安盛過去十年的分紅實現率數據，說實話，還是很不錯的。

最高值達到117%，最低值50%（這個低值主要出現在個別老產品的特定年份），總體沒有什么大幅波動，蠻穩定的。

更重要的是總現金價值實現率——很多年份都能達到85%左右，這個數字在港險市場算是中上水平。

再看具體產品：

• 安進儲蓄系列2-躍進，自推出以來總價值比率達100%-107%


• 摯匯首次公布總價值比率就已經達到100%

安盛的分紅實現率還是很不錯的，有很多標紅的數據，看著就很讓人安心。

這些都是實打實的靠譜證明。

當然，歷史表現不代表未來。

但至少從過往記錄來看，安盛在分紅這件事上，沒有讓人失望。

公司背書：跨越三個世紀的老牌保司

除了分紅實現率，我們還得看看安盛這家公司本身靠不靠譜。

畢竟買保險是幾十年的事，保司倒了，一切都白搭。

安盛1817年在法國成立，跨越3個世紀，經歷過兩次世界大戰、多次經濟危機，還能穩穩立足。

它不僅是香港所有保司中歷史最悠久的，還是全球最大的保險集團之一。

看幾個硬指標：

• 標準普爾信用評級AA-


• 穆迪長期債務評級Aa3


• 惠譽國際評級AA

三大評級機構給的都是高度評級，信譽沒得說。

再看實力：

• 背后的資管集團管理超萬億資金，規模相當于香港金管局外匯基金的2.4倍


• 償付能力充足率達227%，遠超監管要求


• 2025年上半年集團總收入643億歐元，同比增長7%

這種穩定的增長勢頭，能看出公司經營實力很扎實。

經歷過歷史、時間和市場驗證過的安盛，非常值得信賴。

所以盛利II那個"復歸紅利占比低"的瑕疵，確實需要安盛的分紅實現率和綜合實力來彌補。

好在安盛在這兩方面，都給出了足夠的安全感。

總結：盛利II-至尊適合誰

最后幫你總結一下。

安盛盛利II-至尊這個產品確實相當不錯：

• 比收益：15年IRR突破5%，30年達到6.5%，前20年完全不輸環宇盈活


• 比提領：557提領實屬變態，無人能敵


• 比保司：安盛老牌保司，分紅實現、實力都很靠譜

但買保險不是買最好的，是買最合適的。

如果你是這類人——想要早點拿錢、持續拿錢，用現金流補充養老，或者給孩子做教育金規劃，那盛利II的557提領確實是目前最優解。

尤其是現在，延遲退休政策已經實施，養老金替代率又持續走低（目前只有40%左右，遠低于國際**70%**基準線），提前規劃現金流變得越來越重要。

如果想更早更快地獲取現金流，那安盛盛利II-至尊確實是個不錯的選擇。

大賀說點心里話

說了這么多產品分析，但怎么買、從哪個渠道買，其實才是真正能幫你省錢的關鍵。