國壽萬里優悠：每年保證派息3.88%？我研究完條款，發現被坑的是這類人

你好，我是大賀。

幫300多個家庭做過教育金規劃后，我發現一個扎心的真相：

90%的父母，都在用錯誤的方式給孩子存錢。

就在元旦前，中國人壽推出了一款新產品——萬里優悠儲蓄保險計劃。

"保證派息3.88%"、"國家隊出品"、"無限傳承"……

這幾個標簽放在一起，說實話，剛看到的時候，我是興奮的。

但在我仔細研究完產品條款，又做了幾個計劃書對比后，一下冷靜了。

今天我就來幫你把賬算明白：

這款產品到底有什么優點、銷售不會告訴你的缺點，以及它究竟適合誰。

優點一：保證派息，而且派息率確實高

先說結論：

港險市場上，如此高的保證派息比例，幾乎沒有第二個。

我們拿一個真實案例來看：

40歲女性，每年交20萬，交5年，總保費100萬。

從保單第5年開始，每年派息37310元，一直派到保單第30年，連續派發26年。

這個數字是白紙黑字寫進合同的。

不管經濟好壞、分紅高低，到時間就給你。

但這里有個坑，必須說清楚

所有跟你說"派息3.88%"的人，全是在玩文字游戲，沒有講清楚情況。

所謂的派息3.88%，是指派發基本金額的3.88%。

而基本金額≠保費。

以這個保單為例：

• 100萬的保費，對應的基本金額是961585元


• 961585 × 3.88% = 37310元


• 換算成保費口徑：37310 ÷ 100萬 = 3.73%

這3.73%才是你實際拿到手的派息率。

雖然比宣傳的3.88%低了一點，但這個數字是完全確定的，寫進合同里的。

給孩子的錢，容不得半點閃失。

能有一款產品把派息寫死，這本身就是稀缺的。

優點二：吃息的同時，本金還在快速增長

很多人擔心：

每年領錢，本金會不會越領越少？

恰恰相反。

這款產品的設計是：你吃著利息，本金還在漲。

還是剛才那個案例：

從保單第5年開始，每年領3.73萬，一直領到保單第30年。

26年下來，總共保證領回97萬的利息。

此時保單里剩余的本金還有多少？

約140萬。

也就是說：

100萬投進去，30年后領走了97萬利息，賬戶里還剩140萬。

總收益接近240萬。

如果繼續持有到90歲（保單第50年），本金甚至能漲到近400萬。

這就是復利的力量。

吃息的同時，本金還在快速增長，長期能翻好幾倍。

優點三：無限傳承，吃息永動機

這款產品還有一個特別適合做家族規劃的功能：

無限次更換被保人。

只要保單滿一周年，你就可以把被保人從自己換成孩子，再從孩子換成孫子。

每次轉換后，保單保障年期會延長至新被保人的138歲。

另外，從第5個保單周年日起，還可以行使保單分拆權益。

什么意思呢？

你可以把一張大保單拆成幾張小保單，分別給不同的孩子。

每一代的現金流都能安排好，賬戶里剩下的本金還越滾越大。

這就是我說的"吃息永動機"——代代吃息，代代傳承。

優點四：國家隊背書，安全感拉滿

買保險圖的就是一個放心。

而國壽這家公司就是"穩"的代表。

先看股東結構：

• 中華人民共和國財政部持股90%


• 全國社會保障基金理事會持股10%

把錢放這里，跟你放社保里，一個安全等級。

再看分紅實現率：

國壽過往所有終期紅利實現率都在100%及以上。

終期紅利實現率平均值100%，高于70%占比100%。

這個水平，就算是跟香港一眾世界頂級保險集團比，也是強得可怕。

缺點：派息慢、收益一般、回本周期長

說完優點，必須說說這款產品的短板。

第一，派息不夠快

這款產品從保單第5年才開始派息。

這個速度在內地算快的，但在香港不夠看。

其它派息類產品，可能下個月就派息，或者保單第一年結束就派息。

第二，30年后的現金流不再保證

保證派息只持續到保單第30年。

30年之后，雖然每年也有3.73%的現金流，但此時的3.73%是周年紅利，屬于非保證。

雖然國壽歷史分紅實現率好，但依然有一定的不確定性。

第三，保證回本時間太長

這款產品保證回本需要25年，屬于非常慢的。

為什么？

因為前30年拿走的保證利息，大大傷害了保證本金。

保單前50年，保證現金價值基本都在40萬以下，長期只有本金兩三成的水平。

第四，收益在港險市場只能算中等

40歲女性領到100歲，保單60年的預期復利是5.16%。

這個收益在收益已經卷到白熱化的港險市場，并不算特別好。

總結：誰適合這款產品？

這款產品有比較明確的適用場景：

它解決的是人生關鍵階段不能出錯的錢。

場景一：給孩子買教育金

2025年，幾十所大學學費上漲，漲幅從500到20000元不等。

國際學校更夸張，上海8校漲幅超15%，頂尖學校年學費超20萬。

孩子人生前30年，成長、讀書、成家、買房、創業，哪樣能靠"分紅好不好"決定？

你總不能說，今年保險分紅不好，孩子學費不交了，這不現實。

給剛出生的孩子買，從孩子5歲開始領錢，一直領到30歲。

每一年的利息都是確定的，作為學費、教育金特別合適。

別讓分紅好不好決定孩子能不能交學費。

教育金最重要的是確定性，這筆錢，得在該用的時候一定能用。

場景二：35歲買給自己兜底

人到35，在職場中狗都不如，早做打算，不至于哪天突然被裁時措手不及。

35歲投保，40歲開始領錢，可以一直領到65歲。

每年這筆確定的現金流，就是你重新出發的底氣。

知道自己餓不死，這很重要。

到了65歲，社保養老金的現金流接上了，保險賬戶里每年的分紅還能讓你的養老金更上一層樓。

但如果你追求的是快速回本、高收益回報，這款產品都不適合

大賀說點心里話

產品分析我都幫你做完了。

但"怎么買最劃算"這件事，可能比選產品更重要。