友邦環宇盈活vs永明星河尊享2：養老金缺口40%，這兩款爆品誰能幫你補上？

你好，我是大賀。

前兩天一個客戶問我：

大賀，我想給自己準備一筆養老錢，每年能穩定領個幾萬塊，環宇盈活和星河尊享2到底選哪個？

說實話，這個問題我被問了不下一百遍。

這兩款產品，一個是友邦的當家花旦，一個是永明的扛把子，都是港險儲蓄險里的頂流。

但它們的"性格"完全不一樣——

一個適合躺著讓錢生錢，一個適合邊取邊漲。

今天我就用最直白的方式，把這兩款產品扒個底朝天。

兩大爆款正面交鋒

先說個扎心的數據。

根據《2025-2030年全球及中國養老金行業報告》，咱們國家的養老金替代率只有40%-50%，而國際公認的"體面養老"標準是70%。

什么意思？

就是你退休前月薪2萬，退休后社保只能給你8000-10000。

剩下的缺口，得自己補。

我見過太多案例了——

有人60歲才發現養老金不夠用，有人70歲還在為生活費發愁。

養老這事兒，越早規劃越主動。

而今天要對比的這兩款產品，都來自百年老店，在香港保險公司里都是第一梯隊的存在。

不管是收益、功能還是保司實力，都是市場當之無愧的頭部選手。

接下來，我從收益、功能、公司三個維度，給你一條條拆解。

靜態收益：誰更能「躺贏」？

先看第一個問題：

如果這筆錢不急著用，就想讓它安安靜靜地增值，誰更能打？

算一筆賬你就明白了。

假設你給剛出生的孩子買一份，10萬美元，5年交完，然后就放著不動。

保單第10年：

環宇盈活現金價值659,765美元，預期IRR 3.51%；星河尊享2只有638,919美元，預期IRR 3.10%。

差距已經出來了，環宇盈活領先2萬美元。

保單第30年：

環宇盈活預期IRR達到6.5%，星河尊享2是6.31%。

別小看這0.19%的差距，放在幾十年的復利周期里，差的可不是小數目。

更關鍵的是——

環宇盈活在第30年就能達到6.5%的增值速度，這個速度在整個香港保險市場能排到前三名。

而星河尊享2呢？

要到保單第50年，預期復利才能做到6.5%。

整整差了20年。

如果你是那種"買完就不想動，讓錢自己滾"的人，環宇盈活的靜態收益優勢非常明顯。

除了保單第20年那一年星河尊享2的預期復利稍微高一點點，其他所有階段，環宇盈活都是完勝。

這一局，環宇盈活拿下。

但別急著下結論，接下來的對比，劇情會反轉。

動態收益：誰更適合「邊取邊漲」？

如果你買這份保險的目的，是退休后每年取一筆錢出來花，那情況就完全不一樣了。

2025年1月1日，延遲退休政策正式啟動。

男職工退休年齡要延到63歲，女職工延到55或58歲。

這意味著什么？

養老規劃的周期更長了，你需要一款能"邊取邊漲"的產品。

我們來模擬一個真實的養老場景：

同樣10萬美元5年交，從保單第6年開始，每年提取總保費的6%——也就是3萬美元。

相當于每年給自己發一筆"養老金"。

前12年：

環宇盈活賬戶里剩的錢更多。

但從第13年開始：

風向變了。

星河尊享2賬戶里剩余的現金價值開始反超環宇盈活。

保單第31年：

星河尊享2的預期復利達到6.5%，并且一直保持到100年以后。

保單第100年：

星河尊享2現金價值5788萬美元，環宇盈活只有3750萬美元。

差了2000多萬美元。

為什么會這樣？

因為星河尊享2的復歸紅利賬戶占比非常高。

復歸紅利一旦派發，就鎖進賬戶了，不會因為你提取而減少。

所以你一邊取錢，賬戶里的錢還在一邊漲。

這個提取后的收益水平，在整個香港保險市場里能排到第一位。

如果你的養老規劃是"每年穩定領一筆錢，領到老"，星河尊享2簡直是為你量身定做的。

這一局，星河尊享2扳回一城。

提前準備不吃虧——

選環宇盈活還是星河尊享2，核心就看你是想"躺贏增值"還是"邊取邊漲"。

功能PK：貨幣轉換、身故選項、紅利鎖定

收益只是一方面，功能差異也很關鍵。

這兩款產品都具備無限更改被保人、保單分拆、紅利鎖定、多元貨幣轉換等主流功能，但細節上各有千秋。

第一個差異：多元貨幣轉換

環宇盈活支持9種貨幣轉換，星河尊享2只支持6種。

但數量不是關鍵，質量才是。

星河尊享2的貨幣轉換，是全市場唯一的**"真貨幣轉換"**——

轉換前后保單不變，收益一致，不設調整基數，不需要產生額外費用。

而且它有4種貨幣的保單回報是完全相同的：

• 美元


• 加元


• 人民幣


• 澳元

目前在整個香港市場，只有永明能做到這點。

如果你擔心未來匯率波動，想靈活切換幣種，星河尊享2的優勢就出來了。

第二個差異：身故支付選項

兩款產品都很靈活，可以自定義支付比例、時間、頻率。

星河尊享2有個特別的設計：

可以在受益人發生指定人生事件時——比如大學畢業、結婚、生子——一筆支付指定比例的身故金。

環宇盈活則有個**"受益人靈活選項"**：

如果受益人不幸患上重大疾病，且達到指定年齡，可以提前把剩余的身故金全部拿走，方便治療。

舉個例子：

假設受益人原本設定18歲起每年領5%身故金，但20歲時不幸確診重疾，此時可以把后面沒領的錢一次性全拿走。

這個設計很人性化。

第三個差異：紅利鎖定

環宇盈活從保單第15年開始可以鎖定紅利，單次鎖定比例10%-70%，鎖定金額不低于100美元，沒有累計鎖定比例的限制。

而且它還支持紅利解鎖。

另外，環宇盈活還有個**"價值保障選項"**，從保單第6年就能用，除了鎖定復歸紅利和終期紅利，還能鎖定保證收益賬戶。

星河尊享2從保單第5年就能鎖定，啟動更早。

但單次鎖定比例只有10%-50%，累計最高也只能鎖50%。

而且鎖定后，保單的名義金額、保費總額、保證收益和非保證收益都會按比例下降，不支持解鎖。

功能層面，兩款產品各有側重，沒有絕對的高下之分。

公司背景與分紅實現率

買保險，歸根結底是買公司。

產品設計得再好，公司不靠譜，分紅發不出來，一切都是空談。

先看友邦

友邦的股東陣容堪稱"全明星"：

• 貝萊德集團持股6.02%


• 美國資本公司5.12%


• 先鋒集團4.22%


• 紐約梅隆銀行3.37%


• 摩根大通集團2.07%

這些都是資管總額超過萬億美元級別的機構。

有這樣的股東背書，投資資源和經驗都不缺。

分紅實現率方面，2025年友邦公布了63款產品的數據，過往所有產品的分紅實現率都在64%以上，最高做到169%，平均值93.1%。

10年以上的老保單有38款，長期平均實現率86%。

在我們統計的12家香港主流保司里，友邦的分紅穩定性能排到第一梯隊，而且是第一梯隊里唯一的非中資保司。

向下波動小，上限還特別高。

2025年一季度，友邦總保費82億港元，在非銀行系保險公司里排第2名，市場占有率8.8%。

再看永明

永明成立于1865年，比加拿大政府還早。

經歷過一戰二戰，但160年間分紅從未間斷過。

旗下有5大資產管理公司：

• MFS管理超5560億美元


• SLC管理580億加元


• CRESCENT管理550億加元


• BGO管理440億加元


• InfraRed管理170億加元

分別聚焦股票、固定收益、實物資產、地產、另類資產等不同領域。

分紅實現率方面，永明最新公布28款產品，平均分紅實現率87.8%，最低52%，最高120%。

8成產品分紅實現率在80%以上。

10年及以上的產品，分紅最低62%，最高105%，平均86%。

在12家主流香港保險公司里，永明排在第3梯隊。

整體來看也是比較穩定的，但和友邦比確實差了一點。

2025年一季度，永明總保費35億港元，在非銀系保司里排第6位。

公司層面，兩家保司實力都非常強大。但友邦憑借更高的市占率和更穩定的分紅表現，略勝一籌。

選誰？看你的需求

說到這里，結論已經很清晰了。

如果你的需求是長期持有、快速增值——選環宇盈活。

它的靜態收益在各個階段幾乎都能完勝，30年達到6.5%的增值速度在全市場排前三。

如果你的需求是靈活提取、養老現金流——選星河尊享2。

它的動態收益是全市場第一，邊取邊漲，特別適合退休后每年穩定領錢的場景。

當然，也可以既要又要——綜合配置。

我幫200多個家庭做過養老規劃，很多人會兩款都買一些，一份放著增值,一份用來提取。

別等退休了才后悔。

養老金缺口是真實存在的，全球養老金儲蓄缺口已經達到51萬億美元，未來40年每年還要增加1萬億美元。

提前規劃，才能掌握主動權。

大賀說點心里話

產品怎么選，今天講得差不多了。

但怎么買更省錢，這里面還有門道。