忠意啟航創富（卓越版）：前20年收益全港第一，但這個致命陷阱99%的人踩坑

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

做了3年港險測評，只講真話不收廣告費。

今天聊一款最近咨詢量暴增的產品——忠意「啟航創富（卓越版）」。

開篇定調：前20年收益之王，但別急著閉眼入

先潑盆冷水。

最近后臺問這款產品的人特別多，理由出奇一致：前20年收益全港第一。

沒錯，數據擺在那兒——保單前25年預期收益市場第一，產品特點非常鮮明，就是主打前20年高收益。

但我研究完產品條款后，發現一個被刻意淡化的事實：

第30年開始，長期收益基本掉出第一梯隊。

這意味著什么？

如果你買它是為了養老、為了傳承，可能從一開始方向就錯了。

過去三年，通過投資理財獲得收益的中產家庭從55%驟降至16%。

理財焦慮之下，很多人看到"收益第一"就想閉眼入。

但適合的才是最好的——這款產品到底適合誰，今天我替你踩過坑了，一次性講透。

收益拆解：短期爆發力有多強？

先看硬數據，這款產品的短期收益確實能打。

以2年交為例：

• 回本速度：3年就回本，20年翻3.34倍


• 預期回本時間：市場最快，僅需4年，排第一


• 10年預期IRR：5.03%，支持2年繳產品中排名第一


• 20年預期IRR：6.24%，收益直接翻3倍

和市場其他產品橫向對比，忠意啟航創富（卓越版）前期收益優勢也非常明顯。

但別光看收益表——這個表里藏著一個關鍵信息：

第25年之后，忠意的排名開始往下掉，第30年基本就被甩開了。

這個坑后面會詳細講。

優惠加持：保費回贈如何放大收益？

現在入手還有一個利好：

即日起至12月31日，忠意的保費回贈優惠力度不變。

具體怎么算？

5年繳費，無門檻優惠**18%**起步，保費次年回贈。

也就是說，你交5萬美元，第二年就能拿回9000美元的回贈。

算上保費回贈后，收益會進一步放大：

5年繳（18%回贈）：第10年預期IRR提升至4.25%，第20年達到6.38%

更推薦大家選擇5年繳，不僅年交保費壓力更小，在大力度的保費回贈加持下，長期收益表現更出色。

這款產品確實是目前還能"薅到羊毛"的硬通貨——但前提是，你得用對姿勢。

致命短板：提領即虧的真相

接下來講重點，這個坑一定要避。

很多人買儲蓄險，是為了未來定期提領——比如做教育金，孩子18歲開始每年領一筆；比如做養老金，60歲開始每年領生活費。

但忠意「啟航創富（卓越版）」有一個致命的結構缺陷：

只有保證收益+終期紅利（非保證）兩個賬戶，缺少復歸紅利。

這意味著什么？

普通儲蓄險有三層收益：保證收益、復歸紅利（鎖定的非保證）、終期紅利（未鎖定的非保證）。

復歸紅利一旦派發就鎖定了，你提領時優先動用的是這部分，不影響終期紅利繼續增值。

但忠意這款產品沒有復歸紅利，退保（全部或部份退保）或保單終止時才支付終期紅利。

翻譯成人話：

你每提領一筆錢，就是在直接切割終期紅利這塊蛋糕。

紅利結構失衡，提領后收益斷崖式下跌。

我用經典的"566提領密碼"做了個測算——5年交，年交5萬美元，第6年起每年提取總保費的6%（即每年15000美元）。

看看提領后賬戶余額的對比：

第50年，忠意啟航創富（卓越版）剩余價值53.7萬美元，而永明萬年青星河尊享II是146.2萬美元，差距接近3倍。

忠意啟航創富（卓越版）提領后的剩余價值跟其他產品相比，差距不是一般的大。

過早領取，終期紅利將被透支嚴重，保單后期增值潛力被大大削弱。

如果你是打算短期內就開始領錢至終身，想用作教育金、養老金，可能永明、萬通等適合提領的產品更適合。

還有一點需要注意：

忠意啟航創富（卓越版）只支持美元保單，沒有貨幣轉換功能。

如果你未來有多幣種配置需求，這也是個限制。

保司背書：忠意的硬實力

說完產品短板，再講講保司背景。

畢竟買保險，保司實力是兜底。

香港忠意是意大利忠利保險集團的子公司。

忠意集團創于1831年，快200年歷史了，是意大利第一的保險集團，也是全球最大的保險及資產管理企業之一。

最大的特點就是有錢——資產管理規模高達6.9萬億港元（8630億歐元），常年上榜全球九大保險公司。

用行業的話說，這是"大而不能倒的保險公司"。

更關鍵的是：

忠意人壽是香港唯二兩家、所有在售分紅產品過往分紅實現率都達到或超過100%的保險公司之一。

償付能力達到210%-212%，穩定性極強。

分紅險最怕的就是"計劃書很美，實際打骨折"。

忠意能做到100%+的分紅實現率，說明它對客戶的承諾是兌現的。

投資策略：收益背后的邏輯

為什么忠意啟航創富（卓越版）前期收益能這么猛？

答案藏在投資策略里。

產品的資產配置范圍是：

• 固收類資產占比：20%-100%


• 權益類資產占比：0%-80%

風險資產占比相對克制，整體策略以控制波動、穩中求益為主。

但同時，有相當大的動態調整空間。

具體怎么調？

保單初始期，固收類資產的占比達到了60%，穩住基本盤；保單后期，非固收類資產的占比會逐漸從40%增長到80%，追求更高增值。

忠意也用歷史數據做了回測：

根據過去數據回測，目標投資組合資產20年間增長約3.8倍，內部回報率約6.43%。

有效的策略，確實更容易穿越周期（兼具保本+增值）。

這也是為什么它前20年收益能做到第一的底層邏輯。

總結：誰適合這款產品？

講了這么多，最后劃重點。

忠意啟航創富（卓越版）的定位非常清晰：

短期高收益，中期一次性取出。

適合的人群是：

• 追求前20年高收益，計劃10-20年不動本金的中產及以上客戶


• 把它當作純儲蓄的"中期理財工具"，到期一次性取出，中途不挪用，享受短期收益紅利

不適合的人群是：

• 需要定期提領做教育金、養老金的人


• 需要多幣種配置的人（只支持美元保單，沒有貨幣轉換功能）


• 追求超長期復利增值的人

適合的才是最好的。

如果你的資金規劃是"存10-20年，一次性取出"，忠意啟航創富（卓越版）可能是"最優解"。

但如果你需要邊存邊取，這款產品的結構缺陷會讓你越領越虧。

大賀說點心里話

產品選對了只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，中間的信息差可能比產品本身更值錢。