忠意啟航創富(卓越版)：被吹成"短期收益之王"，但有個致命缺陷99%的人不知道

你好，我是大賀。

今天就把這款產品扒個底朝天。

最近港險圈有款產品被吹得很兇——忠意「啟航創富(卓越版)」，號稱"前20年收益市場第一"。

不少同行都在推。

我花了3天時間把它的收益表格全部拆了一遍，發現一個很多人不知道的致命問題。

先說結論：

保單前25年預期收益確實市場第一，2年繳+現行折扣下20年預期IRR能到6.24%，收益直接翻3倍。

產品特點非常鮮明，就是主打前20年高收益。

但這款產品有個結構性缺陷。

如果你不了解就沖進去，很可能踩大坑。

優勢拆解：保費回贈+收益雙殺

先講優點。

忠意這次的保費優惠政策力度確實大，特別是5年繳費。

無門檻優惠18%起步，而且是保費次年回贈，不是畫餅。

具體怎么回贈？

看這張表：

2年繳的門檻相對高一些：

• 年交保費20萬美元以下回贈2%


• 20萬-50萬回贈3%


• 50萬-100萬回贈4%


• 100萬以上回贈5%

但5年繳就友好多了：

• 年交5萬美元以下就能拿18%回贈


• 5萬-10萬拿20%


• 10萬-20萬拿22%


• 20萬以上直接25%

算上回贈后的真實收益是多少？

• 2年繳（2%回贈）：第10年預期IRR 4.89%，第20年6.17%


• 5年繳（18%回贈）：第10年預期IRR 4.25%，第20年6.38%

推薦大家選擇5年繳。

不僅年交保費壓力更小，在大力度的保費回贈加持下，長期收益表現更出色。

市場橫評：前20年統治力有多強？

數據不會騙人。

我把市面上主流儲蓄險拉出來做了個對比。

先看2年繳產品的橫評：

2年繳+現行折扣：10年預期IRR 5.03%，在所有支持2年繳的產品中排名第一。

再看5年繳產品的橫評：

5年繳+現行折扣：保單第15-20年預期收益市場第一。

前期收益優勢非常明顯，這沒什么好爭的。

但有一點必須講清楚：

第30年開始，長期收益基本掉出第一梯隊。

這款產品就是為短期收益設計的，不是全能選手。

致命短板：提領即虧的真相

優點講完，該說缺點了。

這款產品有個結構性問題，很多推它的人不會告訴你。

紅利結構失衡，提領后收益斷崖式下跌。

為什么會這樣？

看它的賬戶結構：只有保證收益 + 終期紅利（非保證）兩個賬戶，沒有復歸紅利。

關鍵在這句話：

終期紅利于保單退保（全部或部份退保）或保單終止時支付。

什么意思？

你每次提領，都是在透支終期紅利。

過早領取，終期紅利將被透支嚴重，保單后期增值潛力被大大削弱。

我用經典的"566提領密碼"（5年交，年交5萬美元，第6年起每年提取總保費的6%）做了個對比：

看第50年的剩余價值：

• 永明萬年青星河尊享II：1,462,665美元


• 萬通富饒千秋：1,370,084美元


• 忠意啟航創富(卓越版)：537,789美元

差距不是一般的大。

忠意只有永明的三分之一。

這就是為什么我說"提領即虧"。

不是產品不好，是它的設計邏輯就不適合邊存邊取的場景。

還有一點：

只支持美元保單，沒有貨幣轉換功能。

如果你對匯率波動敏感，或者未來有多幣種需求，這也是個限制。

背后靠山：忠意集團實力解碼

別被營銷話術忽悠了。

買保險首先要看保司靠不靠譜。

忠意集團創于1831年，是意大利第一的保險集團，也是全球最大的保險及資產管理企業之一。

幾個核心數據：

• 資產管理規模：6.9萬億港元（8630億歐元）


• 2024年保費總收入：超952億歐元


• 償付能力比率：210%

最大的特點就是有錢。

常年上榜全球九大"大而不能倒"的保險公司。

更重要的是分紅實現率：

忠意過往分紅實現率均在100%或以上。

2021年生效保單102%，2022年生效保單104%。

說到做到，這點很關鍵。

投資邏輯：為什么能做到短期高收益？

很多人只看收益數字，不問收益從哪來。

這款產品的"中期爆發力"源于它的投資策略。

• 固收類資產占比：20%-100%


• 權益類資產占比：0-80%

有相當大的動態調整空間。

保單初始期，固收類資產占比達到60%，保本優先。

保單后期，非固收類資產占比從40%增長到80%，追求增值。

忠意也做了數據回測：

目標投資組合20年間資產增長約3.8倍，內部回報率約6.43%。

有效的策略，確實更容易穿越周期（兼具保本+增值）。

這也解釋了為什么它能在前20年跑贏市場。

結論：誰該買？誰該繞道？

適不適合你，往下看。

適合買的人：

忠意啟航創富(卓越版)支持2年或5年交。

對追求前20年高收益、計劃10-20年不動本金的中產及以上客戶來說，可能是"最優解"。

正確的用法是：

把它當作純儲蓄的"中期理財工具"，到期一次性取出，中途不挪用，享受到短期收益紅利。

說白了，就是存進去不動，到期拿錢走人。

不適合買的人：

如果是打算短期內就開始領錢至終身，想用作教育金、養老金的朋友。

可能永明和萬通等適合提領的產品更適合。

這不是產品好不好的問題，是用法對不對的問題。

順便說一句，現在中產家庭資產配置正在發生結構性變化。

房產占比從近70%顯著下降，權益類投資占比提升到15%。

在利率下行環境中（內地增額壽利率已經從3.5%跌到2.75%甚至更低），能鎖定6%+收益的中期儲蓄產品，稀缺性確實在凸顯。

但稀缺不代表適合所有人。

選產品之前，先想清楚自己要什么。

大賀說點心里話

產品測評只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更多。

同樣一款產品，渠道不同，到手價格可能差出一大截。