太平洋「世代鑫享」：同樣36萬，30年后港險多賺201萬，內地險輸在哪？

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

2025年5月，六大銀行第七次下調存款利率，1年期定存利率跌破1%，只剩0.95%。

你的錢還在銀行"躺平"嗎？

今天咱們拿數據說話——同樣36萬投進去，30年后一個能取600萬，一個只有400萬。

這差距，就是一套房的首付。

一張表看清：港險 vs 內地險的核心差異

很多人問我：港險和內地險到底差在哪？

別急，我先給你一張對比表，把核心差異看清楚：

幾個關鍵數字：

• 預期收益：香港6-6.5%，內地3-3.5%，差了將近一倍


• 貨幣選擇：香港支持美元、人民幣、英鎊、加元、港幣等10種貨幣，內地只有人民幣


• 保證收益：內地1.5-2%，香港0-1%——沒錯，這一項內地更高


• 保單貸款：內地5-6%，香港8%——這一項內地也更劃算

看到了吧？

港險不是"樣樣都好"，而是各有側重。

關鍵是你要什么。

接下來，咱們一項一項PK，把賬算清楚。

PK1：收益對比——30年差出201萬

這筆賬一算就明白。

同樣的投保條件：30歲女性，36萬人民幣，5年繳。

我們對比太平洋「世代鑫享」和內地新產品的收益：

先看保證收益：

前9年，內地的保證收益更高。

但從第10年開始，「世代鑫享」反超——第10年保證收益180萬，內地179.76萬，差距不大。

但到了第30年，「世代鑫享」保證收益比內地產品高出近50萬元。

長期來看，「世代鑫享」保證部分復利最高能做到2%，內地產品只有1.37%。

再看預期收益：

疊加分紅后，差距就大了：

• 第10年，「世代鑫享」預期收益比內地高出9.3萬元


• 第20年，高出85萬元


• 第30年，高出201萬元

香港儲蓄險長期復利6.5%，內地是3.5%。

收益差距一目了然，這下可不是"多賺一點"，而是"徹底拉開財富差距"。

投入同樣的錢，30年后差距就是一套房的首付。

更關鍵的是，這還只是人民幣保單。

如果選美元保單，收益能達到5.1%的復利，差距更大。

你可能會說：港險分紅不保證啊，萬一實現率低呢？

別急，后面會講。

先劇透一下：就算把香港分紅險的實現率打六折，它的收益依然比內地的"滿格表現"還高。

PK2：投資能力——全球配置 vs 境內受限

收益的本質是"投資回報"，而兩地保司的投資范圍天差地別。

香港保司：全球資產配置

香港保險公司能夠投資全球多個市場，包括股票、債券、房地產等多種資產類別。

比如友邦，投資地域主要分布于美國、加拿大、英國和亞太市場。

友邦「環宇盈活」的投資策略：債券固收類占比20%-100%，增長型資產0%-80%。

可以根據市場變化靈活調整，在穩健和增長之間找平衡。

內地保司：投資范圍受限

內地有嚴格的"資產負債匹配"和"安全性"要求，主要以固定收益類資產為主——銀行存款、國債、金融債、企業債。

權益類（股票）和海外投資比例加起來不到3%。

2025年一季度，商業銀行凈息差收窄至1.43%，創歷史新低。

銀行自己都不賺錢了，你指望存款利率能漲？

投資范圍決定了收益天花板。

一個能全球配置，一個只能在境內打轉，結果可想而知。

PK3：分配機制——90%+ vs 70%

就算投資賺了錢，"怎么分"也很重要。

香港：保單持有人優先

香港保險按照"保單持有人優先"原則進行紅利分配，分紅一般不少于可分配盈余的90%。

部分實力雄厚的保司更大方。

比如安盛，明文規定"盈利后95%的利潤分配給保單持有人"。

內地：保司留存更多

金管局規定分紅比例不得低于當年可分配盈余的70%。

所以內地保險公司默認最高分**70%**給到保單持有人。

當前3.5%左右的演示收益，基本就是按70%比例計算的。

分配比例的差距直接導致收益落差。

同樣賺了100塊，香港給你90-95塊，內地給你70塊。

長期復利下來，差距越滾越大。

PK4：兌現能力——92%-103% vs 30%-60%

高預期收益能不能兌現，關鍵看分紅實現率。

透明度對比：

• 香港早在2017年就要求保司公開分紅實現率，"分紅實現率""過往派息率"的透明度拉滿


• 內地披露相關數據僅2年左右，信息公開程度仍在完善中

實際表現對比：

從近5年數據看，友邦、安盛等香港頭部保司的平均分紅實現率在**92%-103%**之間，穩定性很強，還有分紅平滑機制。

內地分紅險受政策影響大，很多產品近年實現率只有30%-60%，能不能拿到高分紅比較看"運氣"。

這張表很說明問題：

香港分紅險在分紅實現率100%時，總收益7.00%；就算打六折（60%實現率），還有4.40%。

內地分紅險在100%實現率時，總收益3.80%；打六折后只剩3.00%。

不是我說港險好，是數字擺在這——就算把香港分紅險的實現率打六折，它的收益依然比內地的"滿格表現"還高。

PK5：功能對比——"迷你信托" vs 單一理財

如果只看收益，港險還不足以讓內地客"跨城投保"。

真正吸引大家的，是它把"全球投資、便捷理財、家族傳承、資產隔離、安全保本"等需求打包成一個"操作簡單的工具"，這是內地儲蓄險很難做到的。

港險的"隱藏福利"：

• 無限更改受保人：保單可以一代傳一代，真正的"家族傳承工具"


• 保單拆分：能把錢按比例分給多個子女，比遺囑更靈活


• 紅利鎖定/解鎖：市場好的時候鎖定收益，落袋為安


• 29種領錢方案：且賬戶余額不減少，靈活度拉滿


• 貨幣自由兌換：美元、人民幣、英鎊隨時切換，對沖單一貨幣風險

還有一點很多人不知道：香港法律保護保單隱私，無權強制披露，不容易查到，執行有難度，資產隔離性會更好。

內地儲蓄險呢？

基本就是"存錢-等著-到期取"，功能相對單一。

選保險就像選賽道，功能差異決定了它能幫你解決什么問題。

對比結論：誰適合港險，誰適合內地險？

講了這么多PK，最關鍵的問題來了：你到底該選哪個？

內地儲蓄險適合：

• 追求絕對安全，不能接受任何波動


• 只需要人民幣資產，沒有海外配置需求


• 打算長期持有，不需要復雜的傳承功能

收益不高但確定性強，以人民幣為基礎資產，適合保守型投資者。

香港儲蓄險適合：

• 能承受一定波動，追求更高收益


• 希望分散風險，配置多幣種資產


• 有家族傳承、資產隔離的需求

保證收益低，但潛在回報更高，美元保單收益能達到5.1%的復利，支持多幣種靈活轉換。

如果你追求更高收益、全球化配置、完善傳承，香港儲蓄險無疑是更優選擇。

最后附上目前在售的香港旗艦儲蓄險產品對比，供參考：

同樣的錢，30年后差距有多大？

這筆賬，你心里應該有數了。

大賀說點心里話

對比看完了，但怎么買、找誰買，這里面的門道可能比產品本身更重要。

同樣一款產品，渠道不同，到手成本可能差出好幾萬。