忠意啟航創富（卓越版）：被忽視多年突然翻紅，前30年收益確實猛，但有個致命短板

你好，我是大賀。

前兩天有個老客戶問我："大賀，忠意那個啟航創富升級了，現在叫卓越版，值不值得買？"

說實話，這個問題放在一年前，我可能都懶得回答。

忠意這家公司，在港險圈一直不溫不火，產品也沒什么存在感。

那會兒市場上7%+收益率的產品都選不過來，忠意的產品實在顯得太不起眼了。

但最近我在做產品對比的時候，突然發現了一個有意思的現象——

啟航創富（卓越版）前期"沖"得確實猛，很亮眼。

這讓我來了興趣。

一款曾經被忽視的產品，怎么突然就站起來了？

今天咱們就來揭開這個謎底。

市場變了：收益率限高后的新邏輯

為什么我會突然注意到這款產品？

因為市場規則變了。

2025年5月，國內六大國有銀行的1年期定存利率又下調了，跌到了0.95%，活期更是只有0.05%。

這已經是2022年以來的第七次下調。

與此同時，銀行理財產品的收益也在持續走低，2025年2月純債型固收類理財產品的平均年化收益率只有0.82%。

國內收益率一路下滑，港險的吸引力自然就上來了。

但港險市場本身也在變化。

收益率限高后，產品后期的演示收益都拉不開差距，甚至變得一模一樣。

你沒看錯，現在市面上主流的儲蓄險，長線收益率基本都卡在**6.5%**左右。

大家后期都一樣，那比什么？

現在要換個思路，學會往前看，看前期的收益表現，以及什么時候能觸及6.5%的預期收益率。

這就是我重新審視啟航創富（卓越版）的原因。

我做了一張2年交熱門產品的預期收益對比表：

再看5年交的對比：

數據不會騙人。

當所有產品后期收益都變成6.5%的時候，誰能在前期跑出來，誰就有了差異化優勢。

而啟航創富（卓越版），恰恰就是那個前期跑得最猛的選手。

揭秘一：前30年收益到底有多強？

咱們拿數據說話。

我以0歲男孩、年交5萬美元、2年交共10萬美元為例，做了收益演示：

回本速度：

• 保證回本：14年


• 預期回本：4年

沒錯，2年交4年預期回本，速度最快，在市面上的2年交產品里，沒有比它更快的了。

預期IRR（復利年化收益率）：

• 10年：4.74%


• 20年：6.09%


• 30年：6.17%


• 長線：6.22%

10年4.74%是什么概念？

對比一下國內銀行理財產品平均2.12%的年化收益，差距一目了然。

光看自己的數據還不夠，得放到市場上去比。

我把2年交的熱門產品拉出來做了個對比：

分階段看收益：

• 第10年：預期收益15萬美元，比其他產品同期多1-2萬美元左右


• 第20年：預期收益31萬美元，比其他產品同期多0.5-2萬美元左右


• 第25年：預期收益43萬美元，比其他產品同期多1-3萬美元左右

雖然每個節點多的不算特別多，但勝在穩。

前30年里，你還真找不著第二款產品能像它這樣，穩穩當當地一直跑在前面。

再看5年交的情況：

5年交的表現也不差。

啟航創富（卓越版）在保單的15年到22年之間表現最好，其他時間也是第一梯隊的水平。

不過要注意的是，5年交7年預期回本，在5年交產品里沒什么優勢。

所以如果追求回本速度，2年交更合適。

看完這組數據你就懂了，這款產品的核心賣點就是前期收益強勢。

但問題來了——30年以后呢？

坦白講，30年以后就沒什么優勢了。

2年交的長線收益率只有6.21%，連6.5%都沒"跑"到。

5年交雖然長線能達到6.5%，但要等到第85年。

所以，這是一款前期猛、后期平的產品。

揭秘二：為什么提領表現很弱？

前面說了收益的優勢，現在要說說這款產品的致命短板。

這款產品沒有復歸紅利。

這是什么意思？

一般的分紅險，紅利分為兩種：復歸紅利和終期紅利。

復歸紅利是每年滾存進保單的，一旦派發就鎖定了，不會再變。

終期紅利則是在保單終止時才結算的，中間會浮動。

啟航創富（卓越版）只有終期紅利，沒有復歸紅利。

這意味著什么？

提取只能從保證金額和終期紅利里面提。

你看一下保單價值明細就明白了：

保證金額前幾年幾乎為零，增長也很慢。

如果你要提領，主要得從終期紅利里面扣。

而終期紅利一旦被提取，就失去了繼續復利增值的機會。

會影響到長期的復利增值效果。

我做了個255提領的對比（2年繳費，第5年起每年提取總保費的5%）：

就跟萬年青星河尊享II比比看：

• 第30年：啟航創富（卓越版）賬戶余額24萬美元，萬年青星河尊享II賬戶余額32萬美元


• 第60年：啟航創富（卓越版）賬戶余額109萬美元，萬年青星河尊享II賬戶余額170萬美元

差了多少？

30年差8萬美元，60年差61萬美元。

時間越長，差距越大。

566提領（5年繳費，第6年起每年提取6%）的情況更夸張：

• 第30年：啟航創富（卓越版）預期賬戶余額33萬美元，萬年青星河尊享II 57萬美元


• 第60年：啟航創富（卓越版）預期賬戶余額78萬美元，萬年青星河尊享II 254萬美元

60年差了176萬美元，這個差距已經不是"有點差"了，是"差很多"。

提領確實沒啥優勢。

別被表面迷惑。

這款產品前期收益確實亮眼，但如果你的需求是長期提領現金流，比如給孩子做教育金、給自己做養老金，那這款產品的結構性缺陷會讓你越往后越吃虧。

這才是真相。

揭秘三：忠意這家公司靠譜嗎？

產品分析完了，再來看看背后的公司。

畢竟忠意在港險圈確實不算知名，很多人可能都沒聽說過。

但實際上，忠意的母公司——忠意集團（Generali Group），來頭不小。

公司歷史： 成立于1831年，快200年的老牌保險公司了。

全球地位： 是全球最大的保險和資產管理企業之一，在全球50多個國家擁有約87,000名員工。

財務評級：

• A.M.Best財務實力評級：A+


• Fitch財務實力評級：A+


• Moody's財務實力評級：A3

三大評級機構的評級都很不錯。

經營數據：

• 2024年保費收入：952億歐元


• 管理資產規模：8,630億歐元


• 《財富》世界500強排名：第245位

公司還是靠譜的。

再看分紅實現率：

2024年所有產品的分紅實現率都達到了100%或以上。

具體到儲蓄險：

確實都是100%達成。

不過要說一句實話：參考的數據有點少，而且都是近兩年推出的產品。

忠意在香港市場起步較晚，產品線也不算豐富，所以歷史分紅數據的參考價值有限。

但從公司的整體實力和目前的表現來看，未來分紅表現也能期待一下。

最終答案：站起來了嗎？

回到開頭的問題——忠意的啟航創富（卓越版），升級以后站起來了嗎？

我的答案是：半站起來了。

站起來的部分：

1. 
   

   前30年收益確實強。2年交4年預期回本，速度最快；10年IRR 4.74%，20年6.09%，30年6.17%，在同類產品中穩居第一梯隊。

   
   


2. 
   

   功能還算齊全。更換受保人、保單分拆等基礎功能都有，終期紅利鎖定、保費假期等延伸功能也有。

   
   


3. 
   

   公司背景靠譜。近200年歷史，全球500強，評級優秀，分紅實現率100%。

   
   

沒站起來的部分：

1. 
   

   后期收益很普通。2年交的長線收益率只有6.21%，連6.5%都沒達到。

   
   


2. 
   

   提領表現很弱。沒有復歸紅利，長期提領的賬戶余額遠不如競品。

   
   


3. 
   

   只支持美元保單。有多元貨幣需求的朋友要綜合考慮一下。

   
   

啟航創富（卓越版）最大的特點就是前30年的收益很不錯，功能也算齊全，背后公司也挺靠譜的。

但后期收益很普通，不適合長期持有，提領也很弱。

所以，這款產品適合什么人？

如果沒有提領的需求，想短期持有個30年就退保，那這款產品還是不錯的。

比如你想給孩子存一筆錢，30年后一次性取出來當婚嫁金或創業基金，那這款產品的前期收益優勢就能發揮出來。

但如果你的需求是：

• 長期持有50年以上


• 需要定期提領現金流


• 想要多幣種配置

那市場上也有其他不錯的選擇，比如萬年青星河尊享II、環宇盈活等等。

每個人的需求不同，適合的配置方案也不一樣。

別光看收益高不高，得看收益高在什么階段，適不適合你的規劃。

大賀說點心里話

分析了這么多數據，最后想說一句：選港險產品，最重要的不是找"最好的"，而是找"最適合的"。

同樣的產品，用法不同，結果可能天差地別。

如果你還在糾結怎么選、怎么買，或者想知道有沒有更省錢的方式，掃碼加我微信，發送「信息差」三個字。