年領2.1萬美元養老金，安盛/永明/宏利三款港險PK，有一款第20年就"斷糧"了

你好，我是大賀，北大碩士，做港險9年了。

延遲退休的靴子終于落地了——2025年1月1日起，男職工退休年齡要從60歲逐步延到63歲，女職工也得多干幾年。

更扎心的是，從2030年起，養老金最低繳費年限還要從15年提到20年。

說白了，國家養老金這條路，門檻越來越高，領的時間越來越晚。

所以"提前退休"成了很多人的執念——誰不想早點卸下壓力，過自己想過的日子？

最近后臺有個客戶問我：35歲，手上有220萬人民幣（約30萬美元），想用港險做養老規劃。

看中了三款產品——安盛「盛利II」、永明「萬年青星河尊享II」、宏利「宏摯傳承」，到底選哪個？

這個問題太有代表性了，今天咱們就拿數據說話，做一次極限壓力測試：

每年投6萬美元，交5年，第6年起每年領2.1萬美元（保費的7%），看哪款能扛到80歲還有錢？

第一輪淘汰：宏利為何后勁不足？

先說結論：宏利「宏摯傳承」在這場極限測試里，第一個出局。

咱們看567提領（第6年起每年領21000美元）的數據：

前14年，宏利確實抗打。

賬戶余額一路領先，安盛和永明都得跟在后面吃灰。

但從第15年開始，劇情反轉了——安盛反超宏利，而且差距越拉越大。

到第20年，宏利的賬戶余額已經明顯掉隊。

到第30年，宏利跟安盛、永明的差距已經是幾十萬美元級別的了。

到第40年，差距擴大到上百萬美元。

這還只是567提領的情況。

咱們再看看其他提領方式：

566提領（第6年起每年領18000美元）：

• 前14年，宏利賬戶余額最多


• 第15年，安盛超過宏利


• 第20年后，宏利長期墊底

5108提領（第10年起每年領24000美元）：

• 前15年，宏利表現強勁


• 第20年后，依然長期墊底

發現規律了嗎？

不管哪種提領方式，宏利的優勢都集中在前15年。

一旦過了這個時間節點，后勁就明顯不足了。

為什么會這樣？

這筆賬得給你算清楚——宏利「宏摯傳承」有個致命的設計缺陷：沒有復歸紅利。

什么是復歸紅利？

簡單說，就是保險公司每年從分紅里撥一部分出來，直接加到你的保證收益里。

一旦派發，就是板上釘釘的錢，不會再變了。

安盛和永明都有這個機制，但宏利沒有。

這意味著宏利的收益更多依賴非保證部分，長期來看波動更大，確定性更低。

養老這事兒急不得，講究的是"活到老領到老"。

如果一款產品只能扛15年，那它真的適合做養老規劃嗎？

所以我的判斷是：宏利「宏摯傳承」更適合15年內有明確資金支出需求的人——比如孩子留學、置業首付、突發醫療支出。

但作為養老規劃的核心工具，它不是最優選。

安盛 vs 永明：收益之王花落誰家？

宏利出局后，就剩安盛「盛利II」和永明「萬年青星河尊享II」的對決了。

這兩款產品的競爭，才是真正的神仙打架。

咱們繼續拿數據說話。

567極致提領下的表現：

第15年，安盛反超宏利后，一路領先永明。

但這個領先優勢能保持多久？

答案是：保單第76年度，永明追平安盛。

也就是說，如果你35歲開始買，到111歲的時候，兩款產品的賬戶余額才打平。

對于絕大多數人來說，這個時間點沒有實際意義——咱們大概率活不到那時候。

所以在567提領下，安盛的動態收益表現更好。

566常規提領下的表現：

情況有點不一樣了。

第31年，永明追上安盛。

此后兩款產品的賬戶余額基本持平，長遠來看差異不大。

咱們看幾個關鍵時間節點：

• 客戶45歲（領第1筆退休金時）：安盛30.55萬 vs 永明29.05萬，差1.5萬


• 客戶61歲（累計已領30.6萬，超過本金）：兩者差距仍在


• 客戶65歲：安盛69.65萬 vs 永明69.44萬，差2000美元


• 客戶75歲：安盛106.44萬 = 永明106.44萬，完全持平

5108稍晚提領下的表現：

第30年，永明追上安盛。

此后永明表現略好，但整體差異依然不大。

綜合這幾種提領場景，如果單純把它們當作養老工具來比較動態收益：

安盛「盛利II」整體表現略優于永明「萬年青星河尊享II」，但差異真的不大。

在65歲這個關鍵節點，兩者賬戶余額只差2000美元；到75歲，完全持平。

別看廣告看療效——這點差距，說實話不足以成為決定性因素。

那到底怎么選？

別急，還有一個隱藏變量沒說。

隱藏的變量：本金安全誰更強？

做養老規劃，光看收益高不高遠遠不夠。

還得看一個更重要的問題：本金安全嗎？

畢竟這是養老錢，不是投機的錢。

萬一市場波動、經濟下行，你的錢還在不在，才是最核心的問題。

咱們從三個維度來比：

1. 保證回本時間

這是衡量本金安全最直觀的指標——交進去的錢，多久能保證拿回來？

• 永明「萬年青星河尊享II」：13年


• 宏利「宏摯傳承」：18年


• 安盛「盛利II」：25年

永明保證回本時間最短，僅需13年。

安盛需要25年，整整差出一倍時間。

這意味著什么？

如果你35歲買入，永明48歲就能保證回本，安盛要等到60歲。

萬一中間有什么變故需要退保，永明的損失風險明顯更小。

2. 保證收益IRR

保證收益就是"板上釘釘"的錢，不管市場怎么波動，保險公司都必須給你的。

• 永明「萬年青星河尊享II」：1%


• 宏利「宏摯傳承」：0.64%


• 安盛「盛利II」：0.23%

永明中期復利IRR就能達到0.5%，長期能實現1%。

安盛呢？

最高只能到0.23%，差了4倍多。

3. 復歸紅利占比

前面說了，復歸紅利一經派發就是保證收益。

占比越高，產品越穩定。

• 永明「萬年青星河尊享II」：22.76%


• 安盛「盛利II」：14.12%


• 宏利「宏摯傳承」：無復歸紅利

永明的復歸紅利占比比安盛高出8個百分點，穩定性更強。

綜合這三個維度：

永明「萬年青星河尊享II」在本金安全方面完勝安盛「盛利II」。

保證回本快一倍，保證收益高4倍，復歸紅利占比高8個百分點——這些都是實打實的確定性。

穩定性對養老現金流的規劃尤為重要。

畢竟養老錢不是用來博收益的，而是用來兜底的。

揭曉答案：沒有最好，只有最適合

說了這么多，回到開頭那個問題：年領2.1萬美元，安盛/永明/宏利到底選哪個？

這筆賬得給你算清楚——

宏利「宏摯傳承」：

• 優勢：15年內各種提領方式下都有絕對優勢，短期現金流能力最強


• 劣勢：沒有復歸紅利，長期后勁不足


• 適合人群：15年內有明確資金支出需求的人（留學、置業、醫療）


• 養老規劃評價：不太合適

安盛「盛利II」：

• 優勢：中短期動態收益略高，提領靈活性好


• 劣勢：保證回本時間長達25年，保證收益只有0.23%


• 適合人群：年齡偏大、臨近退休、希望每月多領點錢對沖養老風險的人


• 養老規劃評價：可以選，但要接受確定性較低

永明「萬年青星河尊享II」：

• 優勢：保證回本最快（13年）、保證收益最高（1%）、復歸紅利占比最高（22.76%）


• 劣勢：中短期動態收益略低于安盛


• 適合人群：風格保守、在意長期資金穩定、看到保證收益高就心安的人


• 養老規劃評價：綜合最優

選對比選貴更重要。

用港險養老，核心是動態提取能力，而不是靜態收益表。

提前退休不是"躺平"，而是對生活的精準規劃。

愿你在歲月的沉淀中，通過合理的規劃，早日卸下生活的重擔。

大賀說點心里話

三款產品怎么選，今天講清楚了。

但還有一件事，可能比選產品更重要——怎么買，能省下一大筆錢。